พื้นฐานการซื้อขายหุ้น: รู้จักคำสั่งซื้อของคุณ

สารบัญ

• คำสั่งซื้อของตลาดเทียบกับคำสั่งที่ จำกัด
• Market และ Limit Order Cost
• ประเภทใบสั่งซื้อเพิ่มเติม
• บรรทัดล่าง

ด้วยความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีดิจิตอลและอินเทอร์เน็ตนักลงทุนจำนวนมากเลือกที่จะซื้อและขายหุ้นด้วยตนเองแทนที่จะจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่ปรึกษาจำนวนมากเพื่อดำเนินการซื้อขาย อย่างไรก็ตามก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อและขายหุ้นคุณต้องทราบประเภทคำสั่งซื้อที่แตกต่างกันและเมื่อเหมาะสม

เราจะครอบคลุมคำสั่งซื้อหุ้นประเภทพื้นฐานและวิธีที่พวกเขาเติมเต็มรูปแบบการลงทุนของคุณ

ประเด็นที่สำคัญ

• สามารถใช้คำสั่งประเภทต่าง ๆ เพื่อซื้อขายหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นออเดอร์ตลาดเพียงซื้อหรือขายหุ้นในราคาตลาดในขณะนั้นจนกว่าคำสั่งจะเต็มออร์เดอร์ จำกัด จะระบุราคาที่แน่นอนซึ่งจะต้องกรอกคำสั่ง ไม่มีการรับประกันว่าคำสั่งซื้อขายบางส่วนหรือทั้งหมดจะทำการค้าหากมีการกำหนดวงเงินสูงหรือต่ำเกินไปโดยทั่วไปคำสั่งซื้อขายจะลดลงตามคำสั่งของตลาดคำสั่งซื้อสูงสุดประเภทคำสั่ง จำกัด นั้นจะถูกเรียกใช้เมื่อหุ้นเคลื่อนไหวสูงหรือต่ำกว่าที่แน่นอน ระดับและมักจะใช้เป็นวิธีการประกันความสูญเสียที่มากขึ้นหรือเพื่อล็อคผลกำไร

คำสั่งซื้อของตลาดเทียบกับคำสั่งที่ จำกัด

คำสั่งสำคัญสองประเภทที่นักลงทุนทุกคนควรรู้คือคำสั่งซื้อของตลาดและคำสั่ง จำกัด

คำสั่งซื้อของตลาด

คำสั่งซื้อขายในตลาดเป็นประเภทการค้าพื้นฐานที่สุด มันเป็นคำสั่งซื้อหรือขายทันทีที่ราคาปัจจุบัน โดยทั่วไปหากคุณกำลังจะซื้อหุ้นคุณจะต้องจ่ายราคาที่หรือใกล้กับคำถามที่โพสต์ หากคุณจะขายหุ้นคุณจะได้รับราคาที่หรือใกล้กับราคาเสนอ

สิ่งสำคัญที่ต้องจำคือราคาสุดท้ายที่ซื้อขายไม่จำเป็นต้องเป็นราคาที่จะดำเนินการตามคำสั่งของตลาด ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวรวดเร็วและผันผวนราคาที่คุณดำเนินการ (หรือเติม) การซื้อขายจริงสามารถเบี่ยงเบนจากราคาที่ซื้อขายล่าสุด ราคาจะยังคงเหมือนเดิมเฉพาะเมื่อการเสนอราคาและขอราคาเป็นราคาที่ซื้อขายสุดท้ายอย่างแน่นอน

คำสั่งซื้อในตลาดไม่รับประกันราคา แต่จะรับประกันการดำเนินการตามคำสั่งทันที

คำสั่งซื้อในตลาดเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนรายย่อยที่ต้องการซื้อหรือขายหุ้นโดยไม่ชักช้า ข้อได้เปรียบของการใช้ออเดอร์ตลาดคือคุณรับประกันว่าจะได้รับการเติมเต็ม ในความเป็นจริงมันจะถูกดำเนินการโดยเร็ว แม้ว่านักลงทุนจะไม่ทราบราคาที่แน่นอนที่จะซื้อหรือขายหุ้นคำสั่งซื้อในตลาดสำหรับหุ้นที่ซื้อขายมากกว่าหมื่นหุ้นต่อวันมีแนวโน้มที่จะดำเนินการใกล้เคียงกับการเสนอราคาและขอราคา

คำสั่งซื้อที่ จำกัด

คำสั่ง จำกัด บางครั้งเรียกว่าคำสั่งที่รอดำเนินการอนุญาตให้นักลงทุนซื้อและขายหลักทรัพย์ในราคาที่แน่นอนในอนาคต คำสั่งประเภทนี้ใช้เพื่อดำเนินการซื้อขายหากราคาถึงระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้า คำสั่งซื้อจะไม่ถูกกรอกหากราคาไม่ถึงระดับนี้ ผลที่ได้คือคำสั่ง จำกัด ตั้งราคาสูงสุดหรือต่ำสุดที่คุณยินดีซื้อหรือขาย

ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการซื้อหุ้นที่ $ 10 คุณสามารถป้อนคำสั่ง จำกัด สำหรับจำนวนเงินนี้ ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่จ่ายเงินมากกว่า $ 10 สำหรับหุ้นนั้น อย่างไรก็ตามคุณยังสามารถซื้อได้ในราคาต่ำกว่า $ 10 ต่อหุ้นที่ระบุในคำสั่งซื้อ

คำสั่ง จำกัด มีสี่ประเภท:

• : คำสั่งซื้อหลักทรัพย์ที่หรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ ต้องวางคำสั่งซื้อที่ จำกัด ในด้านที่ถูกต้องของตลาดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะทำงานได้สำเร็จในการปรับปรุงราคา สำหรับคำสั่งซื้อที่ จำกัด นั้นหมายถึงการสั่งซื้อที่หรือต่ำกว่าการเสนอราคาในตลาดปัจจุบัน Sell ​​Limit: คำสั่งขายหลักทรัพย์ที่สูงกว่าราคาที่กำหนด เพื่อให้แน่ใจว่าราคาที่ดีขึ้นจะต้องวางคำสั่งซื้อที่หรือสูงกว่าการสอบถามของตลาดในปัจจุบันและการสั่งซื้อการรักษาความปลอดภัยในราคาที่สูงกว่าการเสนอราคาในตลาดปัจจุบัน คำสั่งหยุดซื้อจะใช้งานได้ต่อเมื่อถึงระดับราคาที่ระบุเท่านั้น (เรียกว่าระดับหยุด) คำสั่งหยุดซื้อคือคำสั่งที่อยู่เหนือตลาดและขายคำสั่งหยุดที่อยู่ต่ำกว่าตลาด (ตรงกันข้ามกับคำสั่งซื้อและขายแบบ จำกัด ตามลำดับ) เมื่อถึงระดับหยุดแล้วคำสั่งซื้อจะถูกเปลี่ยนเป็นตลาดหรือคำสั่ง จำกัด ทันที Sell ​​Stop: คำสั่งขายหลักทรัพย์ที่ราคาต่ำกว่าตลาดปัจจุบัน เช่นเดียวกับการหยุดซื้อคำสั่งหยุดการขายจะใช้งานได้ก็ต่อเมื่อถึงระดับราคาที่ระบุเท่านั้น

Market และ Limit Order Cost

เมื่อตัดสินใจระหว่างตลาดหรือคำสั่งที่ จำกัด ผู้ลงทุนควรตระหนักถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้น โดยทั่วไปค่าคอมมิชชั่นจะถูกกว่าสำหรับคำสั่งซื้อในตลาดมากกว่าสำหรับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ความแตกต่างในค่าคอมมิชชันสามารถอยู่ที่ใดก็ได้จากสองสามดอลลาร์ไปจนถึงมากกว่า $ 10 ตัวอย่างเช่นค่าคอมมิชชั่น $ 10 ในคำสั่งซื้อในตลาดสามารถเพิ่มขึ้นได้ถึง $ 15 เมื่อคุณทำการ จำกัด การ จำกัด เมื่อคุณวางคำสั่งซื้อที่ จำกัด ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามันคุ้มค่า

สมมติว่านายหน้าของคุณคิดค่าใช้จ่าย $ 7 สำหรับคำสั่งซื้อในตลาดและ $ 12 สำหรับคำสั่งซื้อที่ จำกัด สต็อก XYZ มีการซื้อขายอยู่ที่ $ 50 ต่อหุ้นและคุณต้องการซื้อที่ $ 49.90 โดยการวางคำสั่งซื้อขายในตลาดเพื่อซื้อ 10 หุ้นคุณจะจ่าย $ 500 (10 หุ้น x $ 50 ต่อหุ้น) + ค่าคอมมิชชั่น $ 7 ซึ่งรวมเป็น $ 507 โดยการวางคำสั่ง จำกัด สำหรับ 10 หุ้นที่ $ 49.90 คุณจ่าย $ 499 + $ 12 คอมมิชชั่นซึ่งรวมเป็น $ 511

แม้ว่าคุณจะประหยัดเพียงเล็กน้อยจากการซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า (10 หุ้น x $ 0.10 = $ 1) คุณจะสูญเสียมันไปในต้นทุนเพิ่มเติมสำหรับคำสั่งซื้อ ($ 5) ซึ่งแตกต่างจาก $ 4 นอกจากนี้ในกรณีที่มีคำสั่ง จำกัด อาจเป็นไปได้ที่หุ้นจะไม่ตกถึง $ 49.90 หรือน้อยกว่า ดังนั้นหากยังคงเพิ่มขึ้นคุณอาจสูญเสียโอกาสในการซื้อ

ประเภทใบสั่งซื้อเพิ่มเติม

ตอนนี้เราได้อธิบายคำสั่งซื้อหลักสองคำสั่งแล้วนี่คือรายการข้อ จำกัด เพิ่มเติมและคำแนะนำพิเศษที่โบรกเกอร์หลายรายอนุญาตให้ใช้กับคำสั่งซื้อของพวกเขา:

• คำสั่งหยุดการขาดทุน: เรียกอีกอย่างว่าตลาดที่หยุดการซื้อแบบครบวงจรหรือการขายแบบครบวงจรนี่เป็นหนึ่งในคำสั่งที่มีประโยชน์ที่สุด คำสั่งซื้อนี้แตกต่างกันเนื่องจากไม่เหมือนกับข้อ จำกัด และคำสั่งซื้อของตลาดซึ่งใช้งานได้ทันทีที่มีการป้อนคำสั่งนี้จะคงอยู่จนกว่าจะถึงราคาที่แน่นอนซึ่งจะถูกเปิดใช้งานเป็นคำสั่งซื้อในตลาด ตัวอย่างเช่นหากมีการวางคำสั่งขายหยุดขาดทุนในหุ้น XYZ ที่ $ 45 ต่อหุ้นคำสั่งนั้นจะไม่ทำงานจนกว่าราคาจะถึงหรือลดลงต่ำกว่า $ 45 คำสั่งนั้นจะถูกเปลี่ยนเป็นคำสั่งทางการตลาดและจะขายหุ้นในราคาที่ดีที่สุด คุณควรพิจารณาใช้คำสั่งประเภทนี้หากคุณไม่มีเวลาดูตลาดอย่างต่อเนื่อง แต่ต้องการการป้องกันจากข้อเสียใหญ่ ๆ เวลาที่ดีในการใช้คำสั่งหยุดคือก่อนออกเดินทาง คำสั่งหยุดการ จำกัด: สิ่ง เหล่านี้คล้ายกับคำสั่งหยุดการขาดทุน แต่ในฐานะชื่อของพวกเขามีการ จำกัด ราคาที่พวกเขาจะดำเนินการ มีสองราคาที่ระบุไว้ในคำสั่งหยุดการ จำกัด: ราคาหยุดซึ่งจะแปลงคำสั่งเป็นคำสั่งขายและราคา จำกัด แทนที่จะเป็นคำสั่งซื้อกลายเป็นคำสั่งทางการตลาดที่จะขายคำสั่งขายกลายเป็นคำสั่ง จำกัด ที่จะดำเนินการในราคาที่ จำกัด หรือดีกว่าเท่านั้น สิ่งนี้สามารถลดปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับคำสั่งหยุดการขาดทุนซึ่งสามารถถูกเรียกใช้ในระหว่างที่เกิดความผิดพลาดของแฟลชเมื่อราคาลดลง ทั้งหมดหรือไม่ (AON): คำสั่งประเภทนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ซื้อหุ้นเงิน คำสั่งซื้อทั้งหมดหรือไม่มีเลยช่วยให้มั่นใจได้ว่าคุณได้รับปริมาณสต็อคทั้งหมดตามที่คุณร้องขอหรือไม่มีเลย โดยทั่วไปจะเป็นปัญหาเมื่อสินค้ามีสภาพคล่องต่ำหรือมีการ จำกัด การสั่งซื้อ ตัวอย่างเช่นหากคุณสั่งซื้อ XYZ จำนวน 2, 000 หุ้น แต่ขายเพียง 1, 000 ข้อ จำกัด ทั้งหมดหรือไม่มีเลยหมายความว่าคำสั่งซื้อของคุณจะไม่ถูกเติมจนกว่าจะมีหุ้นอย่างน้อย 2, 000 หุ้นในราคาที่คุณต้องการ หากคุณไม่ได้ จำกัด ทั้งหมดหรือไม่มีข้อ จำกัด ใบสั่งซื้อ 2, 000 หุ้นของคุณจะถูกเติมเต็มบางส่วนสำหรับ 1, 000 หุ้น ทันทีหรือยกเลิก (IOC): คำสั่งซื้อ IOC สั่งว่าจำนวนของคำสั่งใด ๆ ที่สามารถดำเนินการในตลาด (หรือที่ จำกัด) ในช่วงเวลาสั้น ๆ มากมักจะเติมเพียงไม่กี่วินาทีหรือน้อยกว่านั้น คำสั่งที่เหลือถูกยกเลิก หากไม่มีการซื้อขายหุ้นในช่วง "ทันที" คำสั่งนั้นจะถูกยกเลิกอย่างสมบูรณ์ Fill or Kill (FOK): คำสั่งประเภทนี้รวมคำสั่ง AON เข้ากับข้อกำหนด IOC; กล่าวอีกอย่างหนึ่งก็คือมันจะมีการซื้อขายขนาดของคำสั่งซื้อขายทั้งหมดและในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งมักจะใช้เวลาไม่กี่วินาทีหรือน้อยกว่านั้น หากไม่ตรงตามเงื่อนไขการสั่งซื้อจะถูกยกเลิก Good 'Til Canceled (GTC): นี่เป็นข้อ จำกัด เวลาที่คุณสามารถส่งคำสั่งซื้อที่แตกต่างกัน คำสั่งซื้อที่ยกเลิกแล้วจะยังคงใช้งานได้จนกว่าคุณจะตัดสินใจยกเลิก โดยทั่วไปแล้วนายหน้าจะ จำกัด เวลาสูงสุดที่คุณสามารถเปิดคำสั่งซื้อ (ใช้งาน) ถึง 90 วัน วัน: หากคุณไม่ระบุกรอบเวลาหมดอายุผ่านคำสั่ง GTC ดังนั้นโดยทั่วไปคำสั่งซื้อจะถูกกำหนดเป็นคำสั่งซื้อแบบวัน ซึ่งหมายความว่าหลังจากสิ้นสุดวันซื้อขายคำสั่งจะหมดอายุ หากไม่ได้ทำธุรกรรม (เต็มไป) คุณจะต้องป้อนใหม่ในวันทำการซื้อขายถัดไป ทำกำไร: คำสั่งทำกำไร (บางครั้งเรียกว่าเป้าหมายกำไร) มีวัตถุประสงค์เพื่อปิดการค้าที่กำไรเมื่อถึงระดับที่กำหนด การดำเนินการตามคำสั่ง Take Profit ปิดสถานะ คำสั่งประเภทนี้เชื่อมต่อกับตำแหน่งที่เปิดของคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่เสมอ

ไม่ใช่ทุกโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ที่อนุญาตสำหรับคำสั่งซื้อประเภทนี้ทั้งหมด ตรวจสอบกับนายหน้าของคุณหากคุณไม่สามารถเข้าถึงประเภทคำสั่งซื้อที่คุณต้องการใช้

บรรทัดล่าง

การทราบความแตกต่างระหว่างขีด จำกัด และคำสั่งของตลาดเป็นพื้นฐานของการลงทุนรายบุคคล มีหลายครั้งที่รายการใดรายการหนึ่งจะเหมาะสมกว่าและประเภทของคำสั่งนั้นได้รับอิทธิพลจากวิธีการลงทุนของคุณเช่นกัน

นักลงทุนระยะยาวมีแนวโน้มที่จะไปกับคำสั่งซื้อของตลาดเพราะราคาถูกกว่าและการตัดสินใจลงทุนขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานที่จะเล่นในช่วงหลายเดือนและปีที่ผ่านมาดังนั้นราคาตลาดปัจจุบันจึงเป็นปัญหาน้อยกว่า อย่างไรก็ตามผู้ค้ากำลังมองหาแนวโน้มระยะสั้นในชาร์ตและดังนั้นจึงมีความตระหนักมากขึ้นเกี่ยวกับราคาตลาดที่จ่ายไป ในกรณีนี้คำสั่ง จำกัด ในการซื้อด้วยคำสั่งหยุดการขาดทุนที่จะขายมักจะเป็นขั้นต่ำเปล่าสำหรับการตั้งค่าการค้า

ด้วยการทราบว่าคำสั่งซื้อขายแต่ละรายการทำอะไรและผลกระทบต่อการซื้อขายของคุณอย่างไรคุณสามารถระบุได้ว่าคำสั่งซื้อใดเหมาะสมกับความต้องการการลงทุนของคุณประหยัดเวลาลดความเสี่ยงและที่สำคัญที่สุดคือช่วยให้คุณประหยัดเงิน