ตั๋วเงินคลัง (T-ตั๋วเงิน) เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าคุณอยู่ใกล้เกษียณแค่ไหน การตัดสินใจลงทุนเพื่อการออมเพื่อการเกษียณอายุของคุณนั้นเป็นเรื่องของความสมดุลของต้นทุนและความเสี่ยงของโอกาส
ประเด็นที่สำคัญ
- T-bill เป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด แต่ผลตอบแทนของพวกเขาอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนอื่น ๆ ส่วนใหญ่เมื่อตัดสินใจว่าตั๋วเงิน T นั้นเหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอเกษียณอายุต้นทุนค่าเสียโอกาสและความเสี่ยงโดยทั่วไปแล้ว T- ตั๋วเงินอาจเหมาะสำหรับนักลงทุนที่อยู่ใกล้หรืออยู่ในวัยเกษียณ
T-bill ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯและถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในโลกดังนั้นความเสี่ยงไม่ควรเป็นอุปสรรคสำคัญ อย่างไรก็ตามผลตอบแทนตั๋วเงินโดยทั่วไปค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นเช่นหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม นี่คือเหตุผลที่ต้องคำนึงถึงต้นทุนของโอกาส
อธิบายค่าใช้จ่ายโอกาสและตั๋วเงิน T
ค่าเสียโอกาสเป็นแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์จุลภาค มันระบุว่าต้นทุนที่แท้จริงของการตัดสินใจใด ๆ เป็นทางเลือกที่ดีที่สุดถัดไป ตัวอย่างเช่นค่าเสียโอกาสในการซื้อโทรทัศน์ $ 500 ไม่ใช่ $ 500 จริง ๆ แต่เป็นการใช้ที่ดีที่สุดในราคา $ 500 เช่นการได้รับผลตอบแทนที่ได้รับหากลงทุน
ในกรณีของตั๋วเงิน T โอกาสค่าใช้จ่ายในการลงทุนจะปรากฏในผลตอบแทนที่ไม่เกิดขึ้นจริงที่อาจมีที่อื่นในตลาด T- ตั๋วเงินระยะสั้นความมั่นคงรายได้ พวกเขามักจะขายในสกุลเงิน $ 1, 000 และมีวันครบกำหนดตั้งแต่สี่ถึง 52 สัปดาห์
ยิ่งวันครบกำหนดของ T-bill นานเท่าไหร่ก็จะยิ่งจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้นเท่านั้น
อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังในตั๋วเงิน T ที่มีระยะเวลา 52 สัปดาห์อยู่ในช่วง 2% ในปี 2019 ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนของตลาดหุ้นอย่างมาก ในทางกลับกันตลาดหุ้นมีความเสี่ยงมากขึ้น
การสร้างสมดุลของต้นทุนโอกาสและความเสี่ยง
นักลงทุนที่ใกล้หรือเกษียณอายุมักจะจัดสรรพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่เพื่อการลงทุนที่สร้างรายได้และอนุรักษ์เพื่อปกป้องไข่ที่ทำรัง ในทางกลับกันนักลงทุนรายย่อยยังอยู่ในช่วงการสะสมของการออมเพื่อการเกษียณและสามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้น
ลองมาดูตัวอย่างของการสร้างสมดุลค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงโอกาสที่เกี่ยวข้องกับตั๋วเงินและนักลงทุนอายุน้อยและผู้สูงอายุ
นักลงทุนอายุ 25 ปี
คนงานอายุ 25 ปีที่ลงทุนในตั๋วเงิน T เพื่อการเกษียณมีแนวโน้มที่จะได้รับเพียงเศษเสี้ยวของสิ่งที่ผลตอบแทนตลาดหุ้นโดยเฉลี่ยจะอยู่ในอีก 40 ปีข้างหน้า เนื่องจากคนงานสามารถดูดซับความผันผวนของตลาดในอีกหลายทศวรรษข้างหน้าจึงมีเหตุผลน้อยมากที่จะลงทุนในตั๋วเงิน T เพื่อการเกษียณ
นักลงทุนอายุ 60 ปี
อย่างไรก็ตามคนงานอายุ 60 ปีเป็นเรื่องที่แตกต่าง ด้วยการเกษียณอายุที่ใกล้มากตั๋วเงินคลังมอบความปลอดภัยที่แท้จริงอย่างมากสำหรับเงินที่บันทึกไว้จนถึงจุดนี้
คนงานในช่วงนี้มีเวลาน้อยลงที่จะฟื้นตัวจากความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากพอร์ตการลงทุนที่ก้าวร้าวในตลาดที่ไม่ดี ความแตกต่างของผลตอบแทนระหว่างตั๋วเงินและหุ้นก็มีขนาดเล็กกว่ามากเช่นกันเนื่องจากมีเวลาน้อยกว่าสำหรับความแตกต่างในการรวม นี่ไม่ใช่การบอกว่าตั๋วเงินเป็นทางออกที่ดีที่สุดของคนงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากระยะเวลาครบกำหนดน้อยกว่าหนึ่งปี แต่พวกเขาเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีอายุมากกว่า
