การใช้กองทุนรวมเพื่อทำกำไรจากการลดลงของตลาด

บางครั้งอาจเป็นงานยากที่จะกำหนดวิธีที่ดีที่สุดในการทำกำไรจากการลดลงของตลาดโดยรวม ดังนั้นสิ่งที่นักลงทุนควรทำเพื่อสร้างรายได้เมื่อดัชนีลดลง? หรือสิ่งที่ควรทำเพื่อปกป้องผลกำไรที่พวกเขาทำไปแล้วโดยไม่ต้องขายการลงทุนและอาจได้รับใบเรียกเก็บภาษี

ตัวเลือกเช่นการใส่เป็นทางเดียว แต่ถ้าคุณเดาผิดคุณอาจเสียเงินในระยะเวลาอันสั้น การตัดหุ้นเป็นวิธีอื่น อย่างไรก็ตามอาจมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อตัวเลือกเนื่องจากการสูญเสียอาจเกินการลงทุนเริ่มแรกของคุณ

ย้อนกลับกองทุนรวมตลาดหรือกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายแบบย้อนกลับ (ETF) อาจเป็นทางออก พวกเขาเสนอการจัดการแบบมืออาชีพและอาจปลอดภัยกว่าการลงทุนในตัวเลือกหรือลัดวงจรตลาด อย่างไรก็ตามเงินเหล่านี้ไม่ได้มีไว้สำหรับคนที่ใจอ่อน นักลงทุนระยะยาวสามารถถูกจับได้และถูกเผาโดยการชุมนุมรั้น และค่าใช้จ่ายอาจสูง

มีสองประเภท

กองทุนรวมตลาดย้อนกลับหรือที่เรียกว่ากองทุนตลาดหมีหรือกองทุนระยะสั้นมีรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันสองรูปแบบคือดัชนีย้อนกลับและการจัดการที่กระตือรือร้น ทั้งคู่ตั้งใจจะทำเงินเฉพาะเมื่อตลาดตกต่ำ

ดัชนีย้อนกลับ

กองทุนดัชนีย้อนกลับได้รับการออกแบบให้เพิ่มขึ้นเมื่อดัชนีดังกล่าวลดลง ตัวอย่างเช่นหากดัชนีสูญเสีย 2% มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) จะเพิ่มขึ้น 2% ก่อนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย กองทุนบางแห่งใช้เลเวอเรจเพื่อขยายผลกระทบของการลงทุนของคุณด้วยการจ่ายเงินจำนวนมากจากการลดลงของดัชนี ตัวอย่างเช่นหากกองทุนจะจ่ายเงินเป็นสองเท่าของดัชนีที่ลดลงและดัชนีที่ตามมานั้นสูญเสีย 10% กองทุนจะได้รับ 20%

ด้วยการใช้สถานะผกผันที่สอดคล้องกับการลดลงของดัชนีรายวันเป็นสองเท่าคุณสามารถป้องกันตำแหน่งยาวของคุณในจำนวนเงินครึ่งหนึ่ง จากนั้นคุณอาจนำเงินสดอีกครึ่งหนึ่งมาใส่ในกองทุนตลาดเงินเพื่อให้คุณสามารถเพิ่มการป้องกันความเสี่ยงลงได้

กองทุนดัชนีย้อนกลับทำตามดัชนีทุกดัชนีเช่น S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000, S&P MidCap 400, ดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones, ดัชนีทางการเงินของ Dow Jones, ดัชนีดัชนีโลหะมีค่าของ Dow Jones, ดัชนีอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐและ Nikkei 225 ค่าเฉลี่ยสต็อก

และยังมีเงินทุนที่ติดตามค่าผกผันน้ำมันก๊าซธรรมชาติและดัชนีค่าเงิน ดังนั้นคุณสามารถโฟกัสได้กว้างหรือแคบตามที่คุณต้องการ

จัดการอย่างแข็งขัน

โดยทั่วไปกองทุนรวมตลาดย้อนกลับที่มีการจัดการมักจะมองหาผลตอบแทนที่รวดเร็วจากการเคลื่อนไหวของตลาดรายวันและหวังว่าจะทำได้ดีกว่ากองทุนดัชนีย้อนกลับเชิงรับอย่างจริงจัง ผู้จัดการของมันอาจซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (เช่นฟิวเจอร์สสัญญาแลกเปลี่ยนหรือตัวเลือกในฟิวเจอร์ส) หรือดัชนีวางตัวเลือกหรือขายฟิวเจอร์สดัชนีสั้นแทนการสะท้อนกลับดัชนี บางคนถึงกับเป็นหุ้นสั้นเช่นกัน

รูปแบบการจัดการอาจแตกต่างกันไป ผู้จัดการบางคนอยู่ในระยะสั้น 100% โดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มของตลาดในขณะที่คนอื่น ๆ จะรวมถึงตำแหน่งที่ยาวนานในสินทรัพย์เช่นหุ้นทองคำซึ่งอาจตรงกันข้ามกับตลาดอื่น ๆ

ป้องกันความเสี่ยงสำหรับผลงานที่มีน้ำหนักเกิน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณทำงานให้กับหนึ่งใน บริษัท ที่ประกอบกิจการใน DJIA และสต็อกนายจ้างของคุณแสดงถึงผลงานจำนวนมหาศาลของคุณ คุณรู้ว่าเป็นตำแหน่งที่มีความเสี่ยงในการรักษา แต่คุณไม่ต้องการขายหุ้นใด ๆ เพราะคุณมั่นใจว่า บริษัท จะยังคงประสบความสำเร็จ นอกจากนี้คุณยังต้องเผชิญกับการเรียกเก็บภาษีจำนวนมากเนื่องจากต้นทุนต่ำของคุณในสต็อก

คุณสามารถใช้กองทุนตลาดย้อนกลับที่ติดตาม DJIA เพื่อป้องกันการลดลงของหุ้นนายจ้างของคุณในระยะยาว หากตลาดพุ่งขึ้นมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของหุ้นของคุณสามารถชดเชยการขาดทุนใน NAV ของกองทุนรวมตลาดย้อนกลับของคุณ

พิจารณาค่าใช้จ่ายสูง

เนื่องจากกองทุนรวมตลาดย้อนกลับอาจถือครองการค้าเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงอย่างรวดเร็วของตลาดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอาจสูงกว่ากองทุนแบบเดิม แน่นอนคุณสามารถเข้ารับตำแหน่งสั้น ๆ ด้วยตัวเองและไม่ใช้กองทุนที่มีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง แต่โปรดจำไว้ว่ากองทุนรวมตลาดแบบย้อนกลับ:

• ไม่ต้องการให้คุณเปิดบัญชีมาร์จิ้นเพื่อดำรงตำแหน่งสั้น ๆ จะไม่เสียค่าใช้จ่ายเกินกว่าการลงทุนเริ่มต้นของคุณคุณสามารถเป็นเจ้าของบัญชีเกษียณอายุได้

บรรทัดล่าง

กองทุนรวมตลาดแบบย้อนกลับสามารถลดความเสี่ยงของคุณสู่ตลาดโดยไม่ต้องขายหลักทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของและรับผลกำไรที่ต้องเสียภาษี คุณอาจจะชนะที่ยิ่งใหญ่เมื่อตลาดล่มหรือคุณอาจได้รับผลขาดทุนกลับก่อนตลาด อย่างไรก็ตามกองทุนเหล่านี้ - โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ใช้ประโยชน์เพื่อขยายผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น - สามารถสูญเสียเงินได้อย่างรวดเร็วในการรวมตัวกันของตลาดและใช้เพื่อควบคุมความเสี่ยงของพอร์ต

นอกจากนี้แนวคิดของการเดิมพันกับตลาดนั้นมีความยุ่งยากและเป็นหลักสำหรับตัวนับตลาด ท้ายที่สุดถ้าคุณไม่เชื่อว่าเศรษฐกิจกำลังตกต่ำในระยะยาวและต้องการเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่เลวร้ายที่สุดมันอาจไม่สมเหตุสมผลที่จะเป็นเจ้าของกองทุนดังกล่าวในระยะยาว อย่างไรก็ตามหากคุณต้องการใช้กองทุนเพื่อการตลาดแบบย้อนกลับเพื่อประกันความเสียหายให้แน่ใจว่าได้ จำกัด ไว้เพียงเศษส่วนของพอร์ตการลงทุนของคุณ