มีจำนวนของข้อดีและข้อเสียนักลงทุนควรระวังเมื่อมันมาถึงกองทุนตลาดเงิน เราจะดูที่อัพและดาวน์เหล่านี้
กองทุนรวมตลาดเงิน: ภาพรวม
การลงทุนในตลาดเงินมีอัตราผลตอบแทนหลักเดียวที่ต่ำ เมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นหรือปัญหาหนี้องค์กรความเสี่ยงต่อเงินต้นค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสีย ดาวน์นั้นมีมากกว่าดุลอย่างมาก
ข้อดีของกองทุนรวมตลาดเงิน
ก่อนอื่นมาพิจารณาข้อดีของการวางเงินในบัญชีตลาดเงิน
สถานที่ที่ยอดเยี่ยมสำหรับการเก็บเงิน
เมื่อตลาดหุ้นมีความผันผวนอย่างมากและนักลงทุนไม่แน่ใจว่าจะลงทุนเงินของพวกเขาที่ใดตลาดการเงินอาจเป็นสวรรค์ที่ปลอดภัยอย่างยิ่ง ทำไม? ตามที่ระบุไว้ข้างต้นบัญชีตลาดเงินและกองทุนมักถูกพิจารณาว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นและตราสารหนี้ นั่นเป็นเพราะกองทุนประเภทนี้มักจะลงทุนในยานพาหนะที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นบัตรเงินฝาก (CD) ตั๋วเงินคลัง (ตั๋วเงินคลัง) และตั๋วเงินระยะสั้น นอกจากนี้ตลาดเงินมักสร้างผลตอบแทนในระดับต่ำเพียงหลักเดียวสำหรับนักลงทุนซึ่งในตลาดขาลงยังคงน่าสนใจอยู่
สภาพคล่องไม่ใช่ปัญหา
กองทุนรวมตลาดเงินโดยทั่วไปจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีปริมาณการซื้อขายน้อยหรือมีแนวโน้มที่จะติดตามน้อย ค่อนข้างพวกเขาส่วนใหญ่ค้าในหน่วยงานและ / หรือหลักทรัพย์ที่มีความต้องการค่อนข้างสูง (เช่นตั๋วเงิน T) ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นของเหลวมากขึ้น นักลงทุนสามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดายเปรียบเทียบ เปรียบเทียบกับหุ้นของ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กในจีน ในบางกรณีหุ้นเหล่านั้นอาจมีสภาพคล่องสูง แต่สำหรับผู้ชมส่วนใหญ่อาจมีข้อ จำกัด มาก ซึ่งหมายความว่าการเข้าและออกจากการลงทุนดังกล่าวอาจเป็นเรื่องยากหากตลาดอยู่ในระยะหาง
เมื่อเวลาผ่านไปการลงทุนในตลาดเงินอาจทำให้คนยากจนในแง่ที่ว่าเงินที่พวกเขาได้รับอาจไม่สอดคล้องกับค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้น
ข้อดีข้อเสียของกองทุนตลาดเงิน
ข้อเสียของกองทุนรวมตลาดเงิน
ตอนนี้เรามาพูดถึงข้อเสียของการมีเงินในบัญชีตลาดเงิน
กำลังซื้อสามารถประสบได้
หากนักลงทุนสร้างผลตอบแทน 3% ในบัญชีตลาดเงิน แต่เงินเฟ้ออยู่ที่ 4% ผู้ลงทุนสูญเสียกำลังซื้อเป็นหลักในแต่ละปี
ค่าใช้จ่ายสามารถใช้โทร
เมื่อนักลงทุนมีรายได้ 2% หรือ 3% ในบัญชีตลาดเงินแม้แต่ค่าธรรมเนียมรายปีเพียงเล็กน้อยก็สามารถทำลายกำไรได้อย่างมาก นี่อาจทำให้ยากยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนในตลาดเงินเพื่อให้ทันกับภาวะเงินเฟ้อ ค่าธรรมเนียมอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบัญชีหรือกองทุน ตัวอย่างเช่นหากบุคคลเก็บเงิน $ 5, 000 ในบัญชีตลาดเงินที่ให้ผลตอบแทน 3% ต่อปีและบุคคลนั้นถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 30 ดอลลาร์ผลตอบแทนทั้งหมดอาจได้รับผลกระทบค่อนข้างมาก
- $ 5, 000 x 3% = ผลตอบแทนทั้งหมด $ 150 - ค่าธรรมเนียม $ 30 $ = กำไร $ 120
ค่าธรรมเนียม $ 30 แสดงถึง 20% ของผลตอบแทนโดยรวมการหักจำนวนมากที่ลดกำไรขั้นสุดท้ายลงได้มาก จำนวนเงินดังกล่าวไม่รวมถึงหนี้สินทางภาษีใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นหากการทำธุรกรรมเกิดขึ้นนอกบัญชีเกษียณอายุ
สุทธิความปลอดภัย FDIC อาจไม่อยู่ที่นั่น
โดยทั่วไปเงินที่ซื้อจากธนาคารจะได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สูงถึง $ 100, 000 ต่อผู้ฝากเงิน อย่างไรก็ตามกองทุนรวมตลาดเงินมักจะไม่ได้รับการประกันจากรัฐบาล ซึ่งหมายความว่าแม้ว่ากองทุนรวมตลาดเงินอาจยังคงเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยเมื่อเทียบกับการลงทุนเงิน แต่ก็ยังมีองค์ประกอบของความเสี่ยงที่นักลงทุนทุกคนควรระวัง หากนักลงทุนต้องรักษาบัญชีตลาดเงินไว้ที่ 20, 000 ดอลลาร์กับธนาคารและธนาคารกำลังจะล่มสลายนักลงทุนก็น่าจะกลับมาทำประกันได้อีกครั้ง ในทางกลับกันหากกองทุนต้องทำสิ่งเดียวกันนักลงทุนอาจไม่สามารถกลับมาทำธุรกิจได้อีกครั้งอย่างน้อยก็ไม่ใช่รัฐบาล
วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ได้รับความนิยมอย่างมากจากกองทุนตลาดเงินที่มีชื่อเสียง กองทุนตลาดเงินขนาดใหญ่ทะลุระดับต่ำสุด - หุ้นปรับตัวลงต่ำกว่า $ 1.00 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของอุตสาหกรรมตลาดเงินทั้งหมด ตั้งแต่นั้นมาอุตสาหกรรมได้ทำงานร่วมกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อแนะนำการทดสอบความเครียดและมาตรการอื่น ๆ เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นและซ่อมแซมความเสียหายต่อชื่อเสียงบางส่วน
ผลตอบแทนอาจแตกต่างกัน
ในขณะที่กองทุนรวมตลาดเงินลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลและยานพาหนะอื่น ๆ ที่ถือว่าค่อนข้างปลอดภัย แต่ก็อาจมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุน ตัวอย่างเช่นในการลองจับอีกหนึ่งในสิบของอัตราผลตอบแทนร้อยละกองทุนอาจลงทุนในพันธบัตรหรือกระดาษเชิงพาณิชย์ที่มีความเสี่ยงเพิ่มเติม ประเด็นคือการลงทุนในกองทุนตลาดเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดนั้นอาจไม่ใช่ความคิดที่ฉลาดที่สุดที่ให้ความเสี่ยงเพิ่มเติม โปรดจำไว้ว่าผลตอบแทนที่กองทุนได้โพสต์ในปีที่ผ่านมาไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในปีต่อไป
สิ่งสำคัญคือการทราบทางเลือกในตลาดเงินอาจไม่เป็นที่ต้องการในบางสถานการณ์เช่นกัน ตัวอย่างเช่นการมีเงินปันผลหรือรายได้จากการขายหุ้นที่ส่งถึงคุณโดยตรง (นักลงทุน) อาจไม่อนุญาตให้คุณรับอัตราผลตอบแทนเท่ากัน นอกจากนี้การลงทุนในเงินปันผลในตราสารทุนอาจทำให้ปัญหาผลตอบแทนรุนแรงในตลาดขาลงเท่านั้น
โอกาสที่หายไป
เมื่อเวลาผ่านไปหุ้นสามัญได้คืนประมาณ 8% ถึง 10% โดยเฉลี่ยรวมถึงช่วงภาวะถดถอย โดยการลงทุนในกองทุนรวมตลาดเงินซึ่งอาจให้ผลตอบแทนเพียง 2% หรือ 3% ทำให้นักลงทุนพลาดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่า สิ่งนี้มีผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถของแต่ละบุคคลในการสร้างความมั่งคั่ง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "CPFXX, SPAXX, VMFXX: กองทุนรวมตลาดเงินรัฐบาลชั้นนำ")
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนในตลาดเงินนั้นมีประโยชน์มากโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการสถานที่ระยะสั้นและปลอดภัยในการจอดเงินสด ข้อเสียบางประการคือผลตอบแทนต่ำการสูญเสียกำลังซื้อและการลงทุนในตลาดเงินบางอย่างไม่ใช่การประกัน FDIC เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ข้อดีและข้อเสียข้างต้นทำให้กองทุนรวมตลาดเงินเหมาะในบางสถานการณ์และอาจเป็นอันตรายต่อผู้อื่น ตัวอย่างเช่นหากคุณอยู่ในยุค 30 และถือเงินออมเพื่อการเกษียณอายุในกองทุนตลาดเงินคุณอาจทำผิด