สารบัญ
- เงินงวดคืออะไร?
- ทำความเข้าใจเรื่องเงินงวด
- ประเภทเงินงวด
- ค่างวดคงที่และแปรผัน
- ธรรมชาติเหลวของค่างวด
- ค่างวดกับการประกันชีวิต
- มูลค่าเงินสดในค่างวด
- ใครซื้อค่างวด
- ระยะเวลายอมแพ้
- รายได้ไรเดอร์
- ตัวอย่างของเงินรายปี
- บรรทัดล่าง
เงินงวดคืออะไร?
เงินงวดเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่จ่ายกระแสการชำระเงินที่แน่นอนให้กับบุคคลและผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้ส่วนใหญ่จะใช้เป็นกระแสรายได้สำหรับผู้เกษียณ ค่างวดถูกสร้างและขายโดยสถาบันการเงินซึ่งรับและลงทุนเงินทุนจากบุคคล สถาบันการศึกษาจะออกกระแสการชำระเงินในเวลาต่อมา
ช่วงเวลาที่มีการจ่ายเงินรายปีและก่อนเริ่มการจ่ายเงินจะเรียกว่าระยะการสะสม เมื่อการชำระเงินเริ่มต้นสัญญาจะอยู่ในช่วงการยกเลิก
ประเด็นที่สำคัญ
- Annuities เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ให้กระแสรายได้ที่มีการรับรองซึ่งใช้โดยผู้เกษียณอายุเป็นหลักมีค่าแรกในช่วงการสะสมโดยนักลงทุนกองทุนผลิตภัณฑ์ที่มีการชำระเงินเป็นก้อนหรือเป็นระยะ การจ่ายเงินให้แก่ผู้มีสิทธิ์ได้ทั้งในช่วงเวลาที่กำหนดหรือตลอดอายุการใช้งานที่เหลือของผู้ใช้เงินสามารถแบ่งออกเป็นตราสารประเภทต่าง ๆ - คงที่ตัวแปรตัวแปรทันทีรายได้รอการตัดบัญชีที่ให้ความยืดหยุ่นแก่นักลงทุน
เงินงวดคืออะไร
ทำความเข้าใจเรื่องเงินงวด
ค่างวดถูกออกแบบมาเพื่อเป็นวิธีการที่เชื่อถือได้ในการรักษาความมั่นคงของกระแสเงินสดสำหรับแต่ละบุคคลในช่วงปีที่เกษียณอายุ
ค่างวดยังสามารถสร้างขึ้นเพื่อเปลี่ยนจำนวนเงินก้อนเป็นกระแสเงินสดที่มั่นคงเช่นสำหรับผู้ชนะของการชำระเงินสดจำนวนมากจากคดีความหรือจากการชนะการจับสลาก
เงินบำนาญผลประโยชน์ที่กำหนดและประกันสังคมเป็นสองตัวอย่างของค่างวดที่รับประกันตลอดอายุการใช้งานซึ่งจ่ายเงินให้กระแสเงินสดที่มั่นคงจนกว่าพวกเขาจะผ่าน
ประเภทเงินงวด
ค่างวดสามารถจัดโครงสร้างตามรายละเอียดและปัจจัยที่หลากหลายเช่นระยะเวลาที่สามารถรับประกันการชำระเงินจากเงินงวดเพื่อดำเนินการต่อ สามารถสร้างค่างวดได้เพื่อให้การชำระเงินดำเนินต่อไปตราบใดที่ผู้ใช้เงินรายปีหรือคู่สมรสของพวกเขา (หากได้รับการคัดเลือกเพื่อประโยชน์ในการรอดชีวิต) ยังมีชีวิตอยู่ อีกวิธีหนึ่งค่างวดสามารถจัดโครงสร้างเพื่อจ่ายเงินสำหรับระยะเวลาที่แน่นอนเช่น 20 ปีไม่ว่าอายุการใช้งานจะนานแค่ไหนก็ตาม
ผู้ซื้อสามารถซื้อเงินรายปีที่เสนอการชำระเงินทันทีหรือการชำระเงินรอการตัดบัญชีขึ้นอยู่กับความต้องการในการเกษียณอายุแต่ละบุคคลของพวกเขา
ค่างวดยังสามารถเริ่มต้นได้ทันทีเมื่อฝากเงินก้อนหรือพวกเขาสามารถจัดโครงสร้างเป็นผลประโยชน์รอการตัดบัญชี ตัวอย่างของเงินงวดประเภทนี้คือเงินรายปีการชำระเงินทันทีที่การชำระเงินเริ่มต้นทันทีหลังจากการชำระเงินก้อน
ค่างวดรายได้รอการตัดบัญชีตรงข้ามกับเงินงวดทันทีเพราะพวกเขาไม่ได้เริ่มจ่ายเงินหลังจากการลงทุนครั้งแรก แต่ลูกค้าระบุอายุที่เขาหรือเธอต้องการเริ่มรับการชำระเงินจาก บริษัท ประกันภัย
ค่างวดคงที่และแปรผัน
ค่างวดสามารถจัดโครงสร้างโดยทั่วไปเป็นค่าคงที่หรือตัวแปร ค่างวดคงที่ให้การชำระเงินตามงวดปกติแก่ผู้ชำระเงิน ค่างวดผันแปรช่วยให้เจ้าของได้รับกระแสเงินสดในอนาคตที่มากขึ้นหากการลงทุนของกองทุนเงินปีทำได้ดีและจ่ายน้อยลงหากการลงทุนไม่ดี สิ่งนี้ช่วยให้กระแสเงินสดมีเสถียรภาพน้อยกว่าเงินรายปีคงที่ แต่ช่วยให้ผู้ใช้เงินปีได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากการลงทุนของกองทุน
ในขณะที่ตัวแปรค่างวดมีความเสี่ยงด้านตลาดและมีแนวโน้มที่จะสูญเสียเงินต้นนักขี่ม้าและคุณสมบัติสามารถเพิ่มสัญญาเงินงวด (โดยปกติจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม) ซึ่งช่วยให้พวกเขาทำหน้าที่เป็นค่างวดคงที่ตัวแปรแบบผสม เจ้าของสัญญาสามารถได้รับประโยชน์จากผลงานที่มีศักยภาพสูงในขณะที่เพลิดเพลินกับการคุ้มครองผลประโยชน์การถอนขั้นต่ำที่รับประกันตลอดอายุการใช้งานหากผลงานมีมูลค่าลดลง
ผู้ขับขี่รายอื่นอาจซื้อเพื่อเพิ่มผลประโยชน์การเสียชีวิตให้กับข้อตกลงหรือเพื่อเร่งการจ่ายเงินหากผู้ถือเงินรายปีได้รับการวินิจฉัยว่าป่วยเป็นโรคเทอร์มินัล ค่าใช้จ่ายของผู้ขับขี่ที่อยู่อาศัยเป็นอีกหนึ่งผู้ขับขี่ทั่วไปที่จะปรับกระแสเงินสดพื้นฐานประจำปีสำหรับอัตราเงินเฟ้อตามการเปลี่ยนแปลงในดัชนีราคาผู้บริโภค
ธรรมชาติเหลวของค่างวด
การวิพากษ์วิจารณ์หนึ่งเรื่องค่างวดก็คือพวกเขาไม่มีสภาพคล่อง การฝากเงินเข้าสู่สัญญาเงินรายปีมักจะถูกล็อคไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งเรียกว่าช่วงเวลายอมแพ้ซึ่งผู้รับเงินปีจะต้องเสียค่าปรับหากเงินทั้งหมดหรือบางส่วนถูกสัมผัส
ช่วงเวลายอมแพ้เหล่านี้สามารถอยู่ได้ตั้งแต่สองถึงมากกว่า 10 ปีขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์นั้น ๆ ค่าธรรมเนียมการยอมจำนนสามารถเริ่มต้นได้ที่ 10% หรือมากกว่าและโดยทั่วไปการลงโทษจะลดลงทุกปีตลอดระยะเวลาการยอมแพ้
ค่างวดกับการประกันชีวิต
บริษัท ประกันชีวิตและ บริษัท การลงทุนเป็นสองประเภทหลักของสถาบันการเงินที่เสนอผลิตภัณฑ์เงินงวด สำหรับ บริษัท ประกันชีวิตค่างวดเป็นประกันความเสี่ยงตามธรรมชาติสำหรับผลิตภัณฑ์ประกันของพวกเขา ซื้อประกันชีวิตเพื่อจัดการกับความเสี่ยงต่อการตาย - นั่นคือความเสี่ยงของการตายก่อนกำหนดผู้ถือกรมธรรม์จ่ายเบี้ยประกันรายปีให้กับ บริษัท ประกันภัยที่จะจ่ายเงินก้อนเมื่อการตายของพวกเขา
หากผู้ถือกรมธรรม์เสียชีวิตก่อนกำหนด บริษัท ประกันภัยจะจ่ายผลประโยชน์การเสียชีวิตให้กับ บริษัท ที่ขาดทุนสุทธิ ประสบการณ์ทางคณิตศาสตร์ประกันภัยและประสบการณ์การเรียกร้องอนุญาตให้ บริษัท ประกันภัยเหล่านี้กำหนดราคานโยบายของพวกเขาเพื่อให้ผู้ซื้อประกันโดยเฉลี่ยจะมีชีวิตอยู่นานพอที่ผู้ทำประกันจะได้รับผลกำไร
ในอีกทางหนึ่งค่างวด, การจัดการกับความเสี่ยงที่ยืนยาวหรือความเสี่ยงของการมีอายุยืนกว่าสินทรัพย์ของ ความเสี่ยงต่อผู้ออกเงินรายปีคือผู้ถือเงินรายปีจะอยู่รอดได้นานกว่าการลงทุนครั้งแรก ผู้ออกตราสาร Annuity อาจป้องกันความเสี่ยงในระยะยาวโดยการขายเงินงวดให้กับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงกว่าของการเสียชีวิตก่อนวัยอันควร
มูลค่าเงินสดในค่างวด
ในหลายกรณีมูลค่าเงินสดภายในกรมธรรม์ประกันชีวิตถาวรสามารถแลกเปลี่ยนผ่าน 1, 035 แลกเปลี่ยนสำหรับผลิตภัณฑ์เงินปีโดยไม่มีผลกระทบทางภาษีใด ๆ
ตัวแทนหรือนายหน้าขายค่างวดต้องถือใบอนุญาตประกันชีวิตที่ออกโดยรัฐและใบอนุญาตหลักทรัพย์ในกรณีของค่างวดผันแปร ตัวแทนหรือนายหน้าเหล่านี้มักจะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากมูลค่าตามสัญญาของสัญญาเงินงวด
ผลิตภัณฑ์เงินรายปีถูกควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA)
ใครซื้อค่างวด
ค่างวดเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่ต้องการรายได้จากการเกษียณอายุที่มั่นคงและมีการรับประกันเนื่องจากจำนวนเงินที่ใส่ลงในเงินรายปีนั้นมีสภาพคล่องต่ำและอาจมีการลงโทษในการถอนตัวจึงไม่แนะนำให้ใช้กับบุคคลที่อายุน้อยกว่า.
ผู้ถือเงินรายปีไม่สามารถอยู่ได้นานกว่ากระแสรายได้ของพวกเขาซึ่งป้องกันความเสี่ยงในระยะยาว ตราบใดที่ผู้ซื้อเข้าใจว่าพวกเขากำลังซื้อขายผลรวมก้อนของเหลวสำหรับกระแสเงินสดที่มีการรับประกันอย่างต่อเนื่องผลิตภัณฑ์นี้เหมาะสม ผู้ซื้อบางคนหวังว่าจะได้เงินเป็นรายปีในอนาคตที่ผลกำไรอย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่การใช้งานตามวัตถุประสงค์ของผลิตภัณฑ์
ค่างวดทันทีมักจะซื้อจากคนทุกวัยที่ได้รับเงินก้อนใหญ่และผู้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดในอนาคต คำสาปของผู้ชนะการจับสลากคือความจริงที่ว่าผู้ชนะลอตเตอรีจำนวนมากที่รับโชคลาภก้อนมักใช้เงินทั้งหมดในระยะเวลาอันสั้น
ระยะเวลายอมแพ้
ระยะเวลาการยอมจำนนคือช่วงเวลาที่ผู้ลงทุนไม่สามารถถอนเงินออกจากตราสารเงินงวดได้โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมการยอมจำนนช่วงเวลานี้อาจใช้เวลาหลายปีและมีค่าปรับที่สำคัญ นักลงทุนจะต้องพิจารณาข้อกำหนดทางการเงินในช่วงเวลาดังกล่าว ตัวอย่างเช่นหากมีเหตุการณ์สำคัญที่ต้องใช้เงินสดจำนวนมากเช่นงานแต่งงานอาจเป็นความคิดที่ดีที่จะประเมินว่านักลงทุนสามารถจ่ายเงินงวดที่จำเป็นได้หรือไม่
รายได้ไรเดอร์
ผู้ขับขี่รายได้ช่วยให้มั่นใจว่าคุณจะได้รับรายได้คงที่หลังจากที่เงินรายปีเริ่มขึ้นมีสองคำถามที่นักลงทุนควรถามเมื่อพวกเขาพิจารณาผู้ขับขี่รายได้ ครั้งแรกที่เขาหรือเธอต้องการรายได้? เงื่อนไขการชำระเงินและอัตราดอกเบี้ยอาจแตกต่างกันไปตามระยะเวลาของเงินรายปี ประการที่สองค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับผู้ขับขี่รายได้คืออะไร? ในขณะที่มีบางองค์กรที่ให้บริการผู้ขับขี่รายได้โดยไม่เสียค่าใช้จ่าย แต่ส่วนใหญ่จะมีค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับบริการนี้
ตัวอย่างของเงินรายปี
นโยบายการประกันชีวิตเป็นตัวอย่างของเงินรายปีถาวรซึ่งบุคคลจ่ายยอดคงที่ในแต่ละเดือนสำหรับช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (โดยปกติ 59.5 ปี) และรับกระแสรายได้คงที่ในช่วงปีที่เกษียณอายุของเธอ
ตัวอย่างของเงินงวดทันทีคือเมื่อบุคคลจ่ายค่าเบี้ยประกันรายเดือนมูลค่า 200, 000 เหรียญให้กับ บริษัท ประกันภัยและรับเงินรายเดือนประมาณ 5, 000 เหรียญสหรัฐสำหรับระยะเวลาที่แน่นอนหลังจากนั้น จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับค่างวดทันทีขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและอัตราดอกเบี้ย
บรรทัดล่าง
ค่างวดเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเกษียณอายุ แต่ค่างวดเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน เนื่องจากความซับซ้อนของพวกเขานายจ้างจำนวนมากไม่ได้เสนอให้พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการเกษียณอายุของพนักงาน
อย่างไรก็ตามเนื้อเรื่องของพระราชบัญญัติการตั้งค่าชุมชนทุกแห่งเพื่อการเพิ่มพูนการเกษียณอายุ (SECURE) ซึ่งลงนามในกฎหมายโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ในปลายเดือนธันวาคม 2562 คลายกฎว่านายจ้างสามารถเลือกผู้ให้บริการเงินปีได้อย่างไรและรวมถึงตัวเลือกเงินงวดภายใน 401 (k) หรือ 403 (b) แผนการลงทุน ความง่ายของกฎเหล่านี้อาจทำให้ตัวเลือกเงินงวดเพิ่มเติมเปิดให้พนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในอนาคตอันใกล้
