การแนะนำให้รู้จักกับดัชนีตลาดหุ้นของเรา

ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกเป็นดัชนีชี้วัดที่มีประสิทธิภาพสำหรับเศรษฐกิจระดับโลกและระดับประเทศ ในสหรัฐอเมริกา S&P 500 ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones และ Nasdaq Composite เป็นดัชนีสามอันดับที่ติดตามกันมากที่สุดโดยทั้งสื่อและนักลงทุน นอกเหนือจากดัชนีทั้งสามนี้แล้วยังมีอีกประมาณ 5, 000 แห่งที่ประกอบเป็นตลาดตราสารทุนของสหรัฐ

ด้วยดัชนีจำนวนมากตลาดสหรัฐฯมีวิธีการและหมวดหมู่ที่หลากหลายซึ่งสามารถตอบสนองวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย สื่อส่วนใหญ่มักจะรายงานเกี่ยวกับทิศทางของดัชนีสามอันดับแรกอย่างสม่ำเสมอตลอดทั้งวันพร้อมรายการข่าวสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุนและผู้ว่ากล่าว ผู้จัดการการลงทุนใช้ดัชนีเป็นดัชนีชี้วัดสำหรับการรายงานประสิทธิภาพ ในขณะเดียวกันนักลงทุนทุกประเภทใช้ดัชนีเป็นพร็อกซีประสิทธิภาพและแนวทางการจัดสรร ดัชนียังเป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุนดัชนีแบบพาสซีฟมักทำผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามดัชนีโดยเฉพาะ

โดยรวมแล้วความเข้าใจในการสร้างและใช้ดัชนีตลาดสามารถช่วยเพิ่มความหมายและความชัดเจนสำหรับช่องทางการลงทุนที่หลากหลาย ด้านล่างเรามีรายละเอียดเกี่ยวกับดัชนีที่ติดตามมากที่สุดสามอันดับแรกของสหรัฐอเมริกาคือ Wilshire 5000 ซึ่งรวมถึงหุ้นทั้งหมดในตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมดและบทสรุปของดัชนีที่น่าสังเกตมากที่สุดอื่น ๆ

ประเด็นที่สำคัญ

• มีดัชนีสหรัฐประมาณ 5, 000 ดัชนีดัชนีที่ติดตามอย่างกว้างขวางที่สุดในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ ดัชนี S&P 500 ดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones และ Nasdaq Composite Wilshire 5000 รวมหุ้นทั้งหมดจากตลาดหุ้นสหรัฐฯดัชนีที่สามารถสร้างได้ในวงกว้าง วิธีการที่หลากหลาย แต่โดยทั่วไปมักจะระบุโดยใช้ตัวพิมพ์ใหญ่และการแยกเซกเตอร์

ดัชนี

S&P 500

Standard & Poor's 500 Index (รู้จักกันทั่วไปว่า S&P 500) เป็นดัชนีที่มี 500 ของ บริษัท ชั้นนำในตลาดหุ้นสหรัฐได้รับเลือกสำหรับดัชนีโดยใช้เงินทุนเป็นหลัก แต่คณะกรรมการองค์ประกอบยังพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ เช่นสภาพคล่องลอยสาธารณะภาค การจำแนกประเภทความมีชีวิตทางการเงินและประวัติการซื้อขาย ดัชนี S&P 500 คิดเป็นประมาณ 80% ของมูลค่ารวมของตลาดหุ้นสหรัฐ โดยทั่วไปดัชนี S&P 500 เป็นเครื่องบ่งชี้การเคลื่อนไหวที่ดีในตลาดสหรัฐโดยรวม

ดัชนีมักจะถ่วงน้ำหนักในตลาดหรือราคาถ่วงน้ำหนัก ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักของตลาด (หรือเรียกอีกอย่างว่า ดังนั้นทุกหุ้นในดัชนีจะแสดงตามสัดส่วนของมูลค่าตลาดรวม กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้ามูลค่าตลาดรวมของ 500 บริษัท ทั้งหมดใน S&P 500 ลดลง 10% มูลค่าของดัชนีก็จะลดลง 10% เช่นกัน

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เป็นหนึ่งในดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดที่รู้จักมากที่สุดและใช้บ่อยที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดและมีอิทธิพลมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา DJIA เป็นดัชนีราคาถ่วงน้ำหนัก เดิมคำนวณโดยการรวมราคาต่อหุ้นของหุ้นของแต่ละ บริษัท ในดัชนีและหารผลรวมนี้ด้วยจำนวน บริษัท น่าเสียดายที่ดัชนีไม่ง่ายในการคำนวณอีกต่อไป ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาการแยกหุ้นการปั่นและกิจกรรมอื่น ๆ ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในตัวหาร (ค่าตัวเลขที่คำนวณโดย Dow Jones ใช้ในการคำนวณระดับของ DJIA) ทำให้มีจำนวนน้อยมาก (น้อยกว่า 0.2)

DJIA แสดงมูลค่าประมาณหนึ่งในสี่ของมูลค่าตลาดทั้งหมดของสหรัฐอเมริกา แต่การเปลี่ยนแปลงร้อยละของดัชนีดาวโจนส์ไม่ควรตีความว่าเป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าตลาดทั้งหมดได้ลดลงร้อยละเดียวกัน นี่เป็นเพราะฟังก์ชั่นลดน้ำหนักของ Dow ปัญหาพื้นฐานคือการเปลี่ยนแปลง $ 1 ของราคาหุ้น $ 120 ในดัชนีจะมีผลต่อ DJIA มากกว่าการเปลี่ยนแปลง $ 1 ในราคาของ $ 20 หุ้นแม้ว่าหุ้นราคาสูงกว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงเพียง 0.8 % และอีก 5%

การเปลี่ยนแปลงใน Dow หมายถึงการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของนักลงทุนต่อผลกำไรและความเสี่ยงของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนี เนื่องจากทัศนคติทั่วไปที่มีต่อหุ้นที่มีขนาดใหญ่มักจะแตกต่างจากทัศนคติที่มีต่อหุ้นที่มีขนาดเล็กหุ้นต่างประเทศหรือหุ้นเทคโนโลยี Dow จึงไม่ควรถูกนำมาใช้เพื่อเป็นตัวแทนของความเชื่อมั่นในพื้นที่อื่น ๆ ของตลาด โดยทั่วไปแล้วดาวโจนส์เป็นที่รู้จักกันดีว่า บริษัท จดทะเบียนในตลาดบลูชิพที่มีรายได้ดีที่สุดในสหรัฐมีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ ดังนั้นในขณะที่ไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของตลาดในวงกว้าง แต่สามารถเป็นตัวแทนของตลาดชิปสีน้ำเงิน, เงินปันผลมูลค่า

ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq

นักลงทุนส่วนใหญ่รู้ว่า Nasdaq เป็นการแลกเปลี่ยนหุ้นเทคโนโลยีที่มีการซื้อขาย ดัชนีคอมโพสิตแนสแด็กเป็นดัชนีน้ำหนักถ่วงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นทั้งหมดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก ดัชนีนี้รวมถึงบาง บริษัท ที่ไม่ได้อยู่ในสหรัฐอเมริกา

ดัชนีนี้มีส่วนย่อย ๆ หลายแห่งในตลาดเทคโนโลยีซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีว่ามีน้ำหนักมากรวมถึงซอฟต์แวร์เทคโนโลยีชีวภาพเซมิคอนดักเตอร์และอื่น ๆ แม้ว่าดัชนีนี้เป็นที่รู้จักกันดีในส่วนของหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมาก แต่ก็รวมถึงหลักทรัพย์บางส่วนจากอุตสาหกรรมอื่นเช่นกัน นักลงทุนจะได้พบกับหลักทรัพย์จากหลากหลายภาคเช่นกันเช่นการเงินอุตสาหกรรมประกันภัยและหุ้นขนส่งเป็นต้น Nasdaq Composite ประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดเล็ก แต่แตกต่างจาก Dow และ S&P 500 แต่ก็รวมถึง บริษัท เก็งกำไรจำนวนมากที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็ก ดังนั้นการเคลื่อนไหวโดยทั่วไปบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีตลอดจนทัศนคติของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นเก็งกำไรมากขึ้น

The Wilshire 5000

บางครั้งวิลเชอร์ 5000 เรียกว่า "ดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมด" หรือ "ดัชนีตลาดโดยรวม" เนื่องจากมี บริษัท การซื้อขายสาธารณะที่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกาที่มีข้อมูลราคาพร้อมใช้งาน สรุปแล้วในปี 1974 ดัชนีนี้แสดงให้เห็นถึงตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมดและการเคลื่อนไหวของมันรวม แม้ว่าจะเป็นตัวชี้วัดที่ครอบคลุมมากของตลาดสหรัฐอเมริกาทั้งหมด Wilshire 5000 นั้นถูกอ้างถึงน้อยกว่าดัชนี S&P 500 ที่เป็นที่นิยมมากขึ้น

บทสรุปดัชนีอื่น ๆ ของสหรัฐ

โดยทั่วไปมีสองสามวิธีในการดูดัชนีในวงกว้าง การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่มักเป็นสิ่งสำคัญโดยดัชนีจะตกลงไปในถังขนาดใหญ่กลางและเล็ก ดัชนี S&P 500 และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีขนาดใหญ่สองอันดับแรก แต่ส่วนอื่น ๆ ได้แก่ ดัชนี S&P 100 ดัชนีดัชนีตลาดหุ้นขนาดใหญ่โดยรวมของดัชนีดาวโจนส์สหรัฐดัชนี MSCI USA Large-Cap และรัสเซล 1, 000 ดัชนี mid-cap ที่มีชื่อเสียง ได้แก่ S&P Mid-Cap 400, Russell Midcap และดัชนี Mid-Cap ของ Wilshire US สำหรับหุ้นขนาดเล็กรัสเซล 2000 เป็นดัชนีของหุ้นที่เล็กที่สุด 2, 000 หุ้นจากรัสเซล 3000 ดัชนีดัชนีขนาดเล็กที่ได้รับความนิยมอื่น ๆ ได้แก่ S&P 600 ดัชนีการลงทุน Dow Jones Small-Cap รวมดัชนีตลาดหุ้นขนาดเล็กและ Dow Jones Small- มูลค่าตลาดรวมดัชนีตลาดหุ้น

นักลงทุนมักมองหากลุ่มที่มี Standard & Poor เป็นผู้นำในตลาดนี้ Standard & Poor's Manage: S&P Communication Services Select Sector, S&P Consumer Select Select Sector, S&P Consumer Staples Select Sector, S&P Energy Select Sector, S&P Health Select Sector, S&P Health Select Sector, S&P เลือกภาคอุตสาหกรรม, S&P เลือกภาคอุตสาหกรรม, เลือกภาคอสังหาริมทรัพย์ของ S&P ภาคเลือกเทคโนโลยีของ S&P และกลุ่มเลือก S&P ยูทิลิตี้ ดัชนีเหล่านี้เป็นตัวแทนของการแยกเซกเตอร์ที่ครอบคลุมของ S&P 500

การเติบโตของการลงทุนดัชนีสมาร์ทเบต้ายังช่วยเพิ่มจำนวนดัชนีในตลาด ดัชนีสมาร์ทเบต้าคือดัชนีแบบพาสซีฟที่สร้างขึ้นโดยใช้คุณลักษณะหรือหน้าจอพื้นฐานที่ช่วยปรับปรุงคุณภาพของรัฐธรรมนูญ ที่ปรึกษาการจัดการสินทรัพย์ (AAM) มีกองทุนดัชนีอัจฉริยะเบต้าสามตลาดที่ครอบคลุมตลาดโลกทั้งหมดสำหรับการจ่ายเงินปันผลและการลงทุนมูลค่า กองทุนดัชนีเบต้าอัจฉริยะของ AAM นั้นรวมถึง ETF มูลค่าสูงของเงินปันผล AAM S&P 500, AAM S&P ที่พัฒนาแล้วตลาด ETF มูลค่าสูงเงินปันผล (DMDV) และ AAM S&P Emerging Markets มูลค่าเงินปันผลสูง ETF (EEMD)

บรรทัดล่าง

ดัชนีมีส่วนสำคัญในการวิเคราะห์ภาพรวมของตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนีและการเคลื่อนไหวของพวกเขาให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเศรษฐกิจความอยากได้ของประชาชนที่มีการลงทุนและแนวโน้มการลงทุนที่หลากหลาย โดยทั่วไปการทำความเข้าใจความแตกต่างของการก่อสร้างและองค์ประกอบของพวกเขาเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจลงทุนทุกประเภท