คะแนน Z และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน: ภาพรวม
ถึงแม้ว่าอุตสาหกรรมการเงินจะมีความซับซ้อนความเข้าใจในการคำนวณและตีความของหน่วยการสร้างพื้นฐานทางคณิตศาสตร์ยังคงเป็นรากฐานของความสำเร็จไม่ว่าจะเป็นด้านบัญชีเศรษฐศาสตร์หรือการลงทุน
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและคะแนน Z เป็นสองปัจจัยพื้นฐานดังกล่าว คะแนน Z สามารถช่วยผู้ค้าวัดความผันผวนของหลักทรัพย์ คะแนนแสดงให้เห็นว่าค่าที่ตั้งนั้นอยู่ไกลจากค่าเฉลี่ยไม่ว่าจะสูงหรือต่ำกว่า ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดทางสถิติที่แสดงให้เห็นว่าองค์ประกอบต่างๆกระจัดกระจายไปทั่วค่าเฉลี่ยหรือค่าเฉลี่ย ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานช่วยระบุว่าการลงทุนจะดำเนินการอย่างไรจึงเป็นการคำนวณแบบทำนาย
ในด้านการเงินคะแนน Z ช่วยทำนายความน่าจะเป็นของการยื่นฟ้องล้มละลายและเป็นที่รู้จักกันในชื่ออัลท์แมนซีคะแนน
ความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับวิธีการคำนวณและใช้การวัดทั้งสองนี้ช่วยให้สามารถวิเคราะห์รูปแบบและการเปลี่ยนแปลงในชุดข้อมูลใด ๆ ได้อย่างละเอียดมากขึ้นตั้งแต่ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจจนถึงราคาหุ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานกำหนดบรรทัดตามที่จุดข้อมูลเฉพาะอยู่คะแนน Z บ่งบอกว่าค่าที่กำหนดแตกต่างจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่าไหร่คะแนน Z- คะแนนหรือคะแนนมาตรฐานคือจำนวนส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่เป็นจุดข้อมูลที่กำหนดไว้ด้านบนหรือ ด้านล่างหมายถึงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นหลักสะท้อนของปริมาณความแปรปรวนภายในชุดข้อมูลที่กำหนด Bollinger Bands เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ใช้โดยผู้ค้าและนักวิเคราะห์ในการประเมินความผันผวนของตลาดตามค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
Z-Score
คะแนน Z หรือคะแนนมาตรฐานคือจำนวนส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของจุดข้อมูลที่กำหนดอยู่สูงกว่าหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยคือค่าเฉลี่ยของค่าทั้งหมดในกลุ่มรวมเข้าด้วยกันแล้วหารด้วยจำนวนรายการทั้งหมดในกลุ่ม
ในการคำนวณคะแนน Z ให้ลบค่าเฉลี่ยจากจุดข้อมูลแต่ละจุดแล้วหารผลลัพธ์ด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ผลลัพธ์ของศูนย์แสดงจุดและค่าเฉลี่ยเท่ากัน ผลลัพธ์หนึ่งบ่งชี้ว่าจุดหนึ่งเบี่ยงเบนมาตรฐานเหนือค่าเฉลี่ยและเมื่อจุดข้อมูลอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยคะแนน Z จะเป็นลบ
ในชุดข้อมูลขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ค่า 99% มีคะแนน Z ระหว่าง -3 และ 3 ซึ่งหมายความว่าอยู่ภายในค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามค่าที่สูงกว่าหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
คะแนน Z เสนอวิธีวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลกับบรรทัดฐาน ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท นั้นมีความหมายมากขึ้นเมื่อคุณทราบว่าข้อมูลนั้นเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ผลคะแนน Z ของศูนย์แสดงว่าจุดข้อมูลที่กำลังวิเคราะห์นั้นอยู่ในระดับปานกลาง คะแนน 1 บ่งชี้ว่าข้อมูลเป็นหนึ่งส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยในขณะที่คะแนน Z ของ -1 วางข้อมูลส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งข้อมูลด้านล่างค่าเฉลี่ย ยิ่ง Z-score ยิ่งสูงขึ้นเท่าไรข้อมูลก็ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ปกติ
ในการลงทุนเมื่อคะแนน Z สูงกว่าแสดงว่าผลตอบแทนที่คาดหวังจะผันผวนหรือมีแนวโน้มที่จะแตกต่างจากที่คาดไว้
Bollinger Bands®เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ใช้โดยผู้ค้าและนักวิเคราะห์เพื่อประเมินความผันผวนของตลาดตามค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน พูดง่ายๆคือพวกมันเป็นตัวแทนของ visual Z-score สำหรับราคาที่กำหนดจำนวนความเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยจะแสดงโดยจำนวนของ Bollinger Bands ระหว่างราคาและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA)
ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน
ความเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นสิ่งที่สะท้อนให้เห็นถึงปริมาณความแปรปรวนภายในชุดข้อมูลที่กำหนด มันแสดงขอบเขตที่จุดข้อมูลแต่ละจุดในชุดข้อมูลแตกต่างจากค่าเฉลี่ย ในการลงทุนค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานขนาดใหญ่หมายความว่าจุดข้อมูลของคุณมากกว่าค่าเบี่ยงเบนจากบรรทัดฐานดังนั้นการลงทุนจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าหรือหลักทรัพย์ที่คล้ายกันต่ำกว่า ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานขนาดเล็กหมายความว่าจุดข้อมูลของคุณมากขึ้นเป็นกลุ่มใกล้กับบรรทัดฐานและผลตอบแทนจะใกล้เคียงกับผลลัพธ์ที่คาดหวัง
นักลงทุนคาดหวังว่ากองทุนดัชนีอ้างอิงจะมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำ อย่างไรก็ตามด้วยกองทุนการเจริญเติบโตค่าเบี่ยงเบนควรสูงกว่าเนื่องจากฝ่ายบริหารจะดำเนินการอย่างก้าวร้าวเพื่อรับผลตอบแทน เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ ผลตอบแทนที่สูงขึ้นถือเป็นความเสี่ยงที่สูงขึ้น
ค่าความเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถมองเห็นได้เป็นเส้นโค้งกระดิ่งโดยมีเส้นโค้งกระดิ่งที่แบนและกระจายออกได้มากขึ้นซึ่งแสดงถึงส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานขนาดใหญ่
ในการคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานอันดับแรกให้คำนวณความแตกต่างระหว่างแต่ละจุดข้อมูลและค่าเฉลี่ย ความแตกต่างจะถูกยกกำลังสองหาผลรวมและหาค่าเฉลี่ยเพื่อสร้างความแปรปรวน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากนั้นคือสแควร์รูทของความแปรปรวนซึ่งนำกลับไปยังหน่วยการวัดดั้งเดิม
ในการลงทุนค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและ Z-score เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการพิจารณาความผันผวนของตลาด เมื่อค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพิ่มขึ้นแสดงว่าการเคลื่อนไหวของราคาแตกต่างกันอย่างมากภายในกรอบเวลาที่กำหนด เมื่อได้รับข้อมูลนี้คะแนน Z ของราคาเฉพาะบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวนี้โดยทั่วไปหรือผิดปกติขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพก่อนหน้านี้
