มีหลายวิธีที่แตกต่างกันอย่างใดอย่างหนึ่งสามารถกระจายพอร์ตต่าง ๆ เช่นประเภทต่าง ๆ ของกล่องลักษณะ Morningstar ซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์ต่าง ๆ หลายประเภท แต่วิธีการทั่วไปอีกวิธีหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงคือระหว่างภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ ซึ่งมักจะประสบความสำเร็จกับกองทุนรวมที่มุ่งเน้นในหนึ่งในภาคส่วนที่สำคัญเช่นทรัพยากรธรรมชาติหรือสาธารณูปโภค
บทความนี้จะตรวจสอบลักษณะและองค์ประกอบของกองทุนรวมและข้อดีและข้อเสียที่นำเสนอแก่นักลงทุน
กองทุนรวมกลุ่มคืออะไร?
ชื่อของกองทุนหมายถึงกองทุนเซกเตอร์คือกองทุนรวมที่ลงทุนในภาคเศรษฐกิจเฉพาะเช่นพลังงานหรือสาธารณูปโภค กองทุนภาคมีหลายรสชาติและอาจแตกต่างกันอย่างมากในตลาดทุนวัตถุประสงค์การลงทุน (กล่าวคือการเติบโตและ / หรือรายได้) และประเภทของหลักทรัพย์ในพอร์ต เงินทุนภาคไม่ตกอยู่ในหมวดหมู่เฉพาะในกล่องสไตล์ Morningstar เช่นค่าขนาดใหญ่หรือการเติบโตระดับกลาง มอร์นิ่งสตาร์จัดอันดับและวิเคราะห์เงินทุนภาคในแปดหมวดหมู่ต่อไปนี้แทน
1. กองทุนทรัพยากรธรรมชาติ: กองทุน เหล่านี้ลงทุนในน้ำมันและก๊าซและแหล่งพลังงานอื่น ๆ รวมถึงไม้และป่าไม้ กองทุนเหล่านี้มักจะเหมาะสมสำหรับนักลงทุนเติบโตระยะยาว
2. กองทุนรวมสาธารณูปโภค: กองทุน เหล่านี้ลงทุนในหลักทรัพย์ของ บริษัท ยูทิลิตี้ พวกเขามักจะถูกออกแบบมาเพื่อจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงให้กับนักลงทุนตราสารหนี้ที่อนุรักษ์นิยมแม้ว่าพวกเขาอาจมีองค์ประกอบการเติบโตเช่นกัน
3. กองทุนอสังหาริมทรัพย์: กองทุน เหล่านี้เป็นช่องทางให้นักลงทุนรายย่อยได้มีส่วนร่วมในผลกำไรจากอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องซื้ออสังหาริมทรัพย์ พวกเขามักจะให้การเติบโตและรายได้
4. กองทุนการเงิน: กองทุน เหล่านี้ลงทุนในอุตสาหกรรมการเงิน โฮลดิ้งจะรวมถึงหลักทรัพย์ของการลงทุนประกันภัยการธนาคารการจำนองและ บริษัท บัญชี
5. กองทุนสุขภาพ: กองทุน เหล่านี้สามารถครอบคลุมสถาบันทางการแพทย์ที่แสวงหาผลกำไรใด ๆ เช่น บริษัท ยา กองทุนเหล่านี้จำนวนมากยังให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีชีวภาพและ บริษัท ที่ให้ความสำคัญกับการบุกเบิกในอุตสาหกรรมนี้
6. กองทุนเทคโนโลยี: กองทุน เหล่านี้พยายามที่จะเปิดรับในภาคเทคโนโลยี ภาคนี้มุ่งเน้นที่คอมพิวเตอร์อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศอื่น ๆ ที่ใช้ในการใช้งานที่หลากหลาย
7. กองทุนสื่อสาร: กองทุน เหล่านี้มุ่งเน้นที่ภาคโทรคมนาคม แต่อาจรวมถึง บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ตเช่นกัน
8. กองทุนโลหะมีค่า: กองทุน เหล่านี้ให้การสัมผัสกับความหลากหลายของโลหะเช่นทองคำ, เงิน, ทองคำขาว, แพลเลเดียมและทองแดง
กองทุนภาคส่วนบางแห่งมุ่งเน้นไปที่ผู้อยู่ใต้บังคับบัญชาเฉพาะทางเศรษฐกิจเช่นธนาคารหรือเซมิคอนดักเตอร์ Morningstar แบ่งเงินเหล่านี้ออกเป็นกลุ่มเพื่อนที่ใหญ่กว่าเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์
ประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์
นักลงทุนที่กำลังพิจารณากองทุนภาคควรเตรียมพร้อมที่จะรับความเสี่ยงและความผันผวนที่สูงกว่าสิ่งที่พวกเขาจะต้องทนอยู่กับกองทุนในวงกว้างและกองทุนดัชนี ภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจสหรัฐมีประวัติศาสตร์สูงและต่ำกว่าเศรษฐกิจโดยรวม
ผู้ใต้บังคับบัญชาเช่นเทคโนโลยีชีวภาพสามารถผันผวนได้มากขึ้น ภาคส่วนต่างปฏิบัติในจุดต่าง ๆ ในวงจรเศรษฐกิจโดยรวม บางภาคทำได้ดีในตลาดกระทิง แต่ในตลาดหมีไม่ดีในขณะที่บางตลาดสามารถสร้างรายได้แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจซบเซาและถดถอย กองทุนภาคมีแนวโน้มที่จะมีผลประกอบการที่สูงกว่ากองทุนประเภทอื่นดังนั้นนักลงทุนที่ใส่ใจด้านภาษีควรใส่ใจกับอัตราการกระจายของกำไร
ทำไมต้องลงทุนในกองทุนรวม
กองทุนภาคถูกออกแบบมาเพื่อให้การมีส่วนร่วมในตลาดสำหรับนักลงทุนที่พอร์ตการลงทุนขาดการสัมผัสในภาคที่กำหนด พวกเขายังสามารถให้การวัดการกระจายความเสี่ยงที่มากขึ้นภายในภาคที่กำหนดมากกว่าที่จะเป็นไปได้ เหตุผลหลักที่นักลงทุนต้องการพิจารณากองทุนเซกเตอร์เหมือนกันสำหรับหุ้นแต่ละตัว: นักลงทุนรู้สึกว่ากลุ่มกำลังจะประสบกับช่วงเวลาของการเติบโตที่แข็งแกร่ง
แทนที่จะลงทุนโดยตรงในหุ้นของ บริษัท ที่เพิ่งเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ปฏิวัตินักลงทุนสามารถพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ให้กับกองทุนเทคโนโลยีที่ถือหุ้นของ บริษัท ในพอร์ต กองทุนภาคสามารถให้บริการเพื่อป้องกันพอร์ตได้เนื่องจากบางภาคส่วนมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงกันข้ามกับเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่นราคาพลังงานที่สูงสามารถเป็นตัวระบายเศรษฐกิจที่เหลือ แต่เป็นประโยชน์ต่อ บริษัท พลังงานเอง นักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรจากเงื่อนไขนี้จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนในกองทุนพลังงาน
การลงทุนกองทุนที่เหมาะสม
เกณฑ์สำคัญสำหรับนักลงทุนที่พิจารณาว่าการเดิมพันภาคที่มุ่งเน้นคือการเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอหลักที่หลากหลาย เพื่อกระจายการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพผู้วางแผนควรตรวจสอบการเหลื่อมกันที่เป็นไปได้ระหว่างกองทุนที่มีศักยภาพใด ๆ กับพอร์ตโฟลิโอปัจจุบันของลูกค้าเพื่อให้กองทุนเซกเตอร์ใด ๆ ที่เลือกประกอบด้วยหุ้นที่มีความเป็นไปได้น้อยที่สุด
การรักษาความปลอดภัยจำนวนมากในกองทุนรวมภาคส่วนมักจะพบในกองทุนหลักของครอบครัวกองทุนนั้น ตัวอย่างเช่นหุ้นน้ำมันรายใหญ่เช่น ExxonMobil มีแนวโน้มที่จะพบได้ไม่เพียง แต่ในกองทุนพลังงานของ บริษัท ที่ให้กองทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นกองทุนที่มีมูลค่าสูงสุดด้วยเช่นกัน ดังนั้นกองทุนภาคที่ลงทุนในผู้ลงทุนรายย่อยที่เฉพาะเจาะจงเช่นแหล่งพลังงานทางเลือกอาจให้ความหลากหลายมากกว่ากองทุนในวงกว้างในบางกรณี
ค่าเฉลี่ยในกองทุนกลุ่ม
นักลงทุนที่เพิ่มกองทุนของภาคลงในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาควรทราบด้วยว่าเวลาเฉพาะของตลาดอาจมีความเสี่ยงและยากกว่าการพยายามทำตลาดโดยรวม ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้กองทุนย่อยมีความผันผวนตามธรรมชาติมากกว่ากองทุนที่อยู่ในวงกว้างเนื่องจากการมุ่งเน้นที่แคบจะทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อวงจรเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเฉพาะเช่นธนาคารหรือการจำนอง
มอร์นิ่งสตาร์แนะนำให้นักลงทุน จำกัด การเปิดรับกลุ่มใดก็ตามที่ 5% ของพอร์ทการลงทุน นอกจากนี้ยังแนะนำให้ใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์และเซกเตอร์เป็นค่าเฉลี่ยดอลลาร์หรือการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเป็นระยะ วิธีการเหล่านี้สามารถลดความผันผวนที่มีอยู่ในกองทุนรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตามกองทุนภาคมีแนวโน้มที่จะเหมาะสมสำหรับนักลงทุนเชิงรุกที่กำลังมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
บางทีที่สำคัญที่สุดนักลงทุนกองทุนภาคควรเตรียมพร้อมที่จะลงทุนอย่างน้อย 5-10 ปีเพื่อให้พวกเขาได้สัมผัสกับวงจรที่เพิ่มขึ้นและลดลงของทั้งภาค นักลงทุนที่มีกรอบเวลาสั้นกว่าห้าปีต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาด
ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมกองทุนรายสาขา
นักลงทุนกองทุนควรติดตามสิ่งที่พวกเขาจ่ายในแง่ของค่าใช้จ่ายการขายและค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับกองทุนภาคซึ่งวิ่งสูงกว่ากองทุนในหมวดทั่วไป นี่เป็นเพราะกองทุนภาค (ในหมวดหมู่ใด ๆ) ขาดฐานสินทรัพย์ที่พบในกองทุนหลักเช่นการเติบโตที่สำคัญหรือกองทุนรายได้ เป็นผลให้พวกเขาไม่สนุกกับการกำหนดราคาทางเศรษฐกิจในระดับต่อไปที่กองทุนขนาดใหญ่สามารถเสนอได้
นักลงทุนที่เข้าร่วมกลยุทธ์กำหนดจังหวะการตลาดจะต้องสำรวจโลกของสไปเดอร์ของภาคและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีให้ สิ่งเหล่านี้ให้ความหลากหลายคล้ายกับกองทุนรวม แต่ซื้อขายได้เหมือนหุ้นและสามารถซื้อได้ในราคาถูกกว่ากองทุนเปิดทั่วไป หลายสิ่งเหล่านี้ยังสามารถตัดให้สั้นลงสำหรับนักลงทุนที่ใช้การขายชอร์ตเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงหรือการลงทุนโดยรวม
บรรทัดล่าง
กองทุนภาคมีความเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการลงทุนทั้งในส่วนของเศรษฐกิจหรือหมวดย่อยที่เฉพาะเจาะจง การเปิดรับแสงมากเกินไปไปยังส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาดอาจทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงและความผันผวนที่ไม่เหมาะสมและควรใช้มาตรการที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้
