สภาพคล่องบัญชีตลาดเงิน

มีหลายสิ่งที่คุณควรพิจารณาเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณ คุณควรรู้ว่ากลยุทธ์การลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงของคุณคืออะไรไม่ต้องพูดถึงประเภทของสินทรัพย์ที่คุณวางแผนจะนำเงินมาลงทุน ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ - สิ่งที่คุณตั้งใจจะทำในระยะยาวเช่นการวางแผนเพื่อการศึกษาของบุตรหลานและการเกษียณอายุของคุณ แต่ยังรวมถึงเป้าหมายระยะสั้นของคุณด้วย

คุณอาจพบว่ามีเวลาที่คุณต้องการเข้าถึงเงินสดทันที - พูดถึงเหตุฉุกเฉินทางการแพทย์หรือหากคุณต้องการพักผ่อน การใส่เงินของคุณลงในบัญชีที่ได้รับดอกเบี้ย แต่ให้คุณถอนเงินได้ง่ายสามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ คุณอาจต้องการลองใส่เงินลงในบัญชีออมทรัพย์หรือลองใช้บัญชีตลาดเงิน (MMA) ซึ่งเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• บัญชีตลาดเงินคือบัญชีเงินฝากที่ธนาคารยูเนี่ยนเครดิตหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่จ่ายดอกเบี้ยและมาพร้อมกับการเขียนเช็คและสิทธิพิเศษบัตรเดบิต MMAs นั้นแตกต่างจากการลงทุนอื่น ๆ เพราะสามารถชำระบัญชีได้ง่ายไม่เหมือนกับการลงทุนอื่น ๆ ปัจจัยสองประการคือ จำกัด สภาพคล่องของบัญชีตลาดเงินรวมถึงข้อกำหนดด้านยอดคงเหลือขั้นต่ำและข้อ จำกัด เกี่ยวกับจำนวนการถอนรายเดือน

บัญชีตลาดเงิน

บัญชีตลาดเงินคือบัญชีเงินฝากที่ธนาคารเครดิตยูเนี่ยนหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ บัญชีนี้จ่ายดอกเบี้ย - สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติมาก ธนาคารใช้เงินในบัญชีตลาดเงินเพื่อลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องระยะสั้นรวมถึงตั๋วเงินคลัง (ตั๋วเงิน) หรือพันธบัตรเทศบาล ธนาคารจะได้รับดอกเบี้ยจากการลงทุนเหล่านี้และแยกดอกเบี้ยกับเจ้าของบัญชี

การถอนเงินจากบัญชีตลาดเงินนั้นง่ายเหมือนบัญชีเงินฝากอื่น ๆ หลายคนมาพร้อมกับบัตรเดบิตและคุณสมบัติอื่น ๆ รวมถึงความสามารถในการเขียนเช็ค ผู้ถือบัญชีอาจสามารถเยี่ยมชมธนาคารหรือสาขาเครดิตยูเนี่ยนของพวกเขาเพื่อทำการถอน

แม้ว่าพวกเขาอาจมีความคล้ายคลึงกันบางอย่างกับบัญชีตรวจสอบมาตรฐานและบัญชีออมทรัพย์ แต่ก็มีข้อ จำกัด บางประการซึ่งทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นน้อยลง พวกเขาอาจมาพร้อมกับข้อกำหนดยอดขั้นต่ำถอนจำนวน จำกัด และมักจะมาพร้อมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

บัญชีตลาดเงินและสภาพคล่อง

บัญชีตลาดเงินไม่เหมือนกับการลงทุนอื่น ๆ เพราะเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ยกเว้นข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับความพร้อมใช้งานของกองทุนที่ฝากไว้เมื่อเร็ว ๆ นี้เงินฝากในบัญชีตลาดเงินสามารถถอนได้ทันที ซึ่งหมายความว่าบัญชีเหล่านี้สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่เสียมูลค่า บัญชีในตลาดเงินเป็นเงินฝากระยะยาวดังนั้นจึงไม่มีวันครบกำหนด ผู้ถือบัญชีจะไม่สูญเสียความสนใจใด ๆ เมื่อพวกเขาชำระบัญชีของพวกเขา ในทางกลับกันเงินฝากระยะยาวต้องการให้เจ้าของบัญชีเปิดบัญชีไว้จนกว่าจะถึงวันที่ครบกำหนด การถอนเงินก่อนกำหนดมักจะส่งผลให้สูญเสียดอกเบี้ย

มีสองปัจจัยที่ จำกัด สภาพคล่องของบัญชีตลาดเงิน ซึ่งแตกต่างจากบัญชีตรวจสอบหรือการออมธนาคารต้องการคนที่ถือบัญชีตลาดเงินเพื่อรักษายอดขั้นต่ำ - มากถึง $ 5, 000 ถึง $ 10, 000 ในด้านต่ำ และเนื่องจากเป็นบัญชีออมทรัพย์จึงต้องปฏิบัติตามระเบียบของรัฐบาลกลาง ผู้ถือบัญชีทั้งหมดถูก จำกัด ให้ถอนได้หกครั้งต่อเดือน การทำธุรกรรมบัตรเดบิตเพิ่มเติมใด ๆ ส่งผลให้มีค่าบริการหรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

สภาพคล่องของบัญชีตลาดเงินอาจถูก จำกัด ด้วยยอดขั้นต่ำและการถอนเงินจำนวน จำกัด

ฐานเงินฝากสำหรับธนาคาร

ธนาคารพาณิชย์และสหภาพเครดิตให้บัญชีตลาดเงินเพื่อดึงดูดเงินฝากที่ค่อนข้างใหญ่และมั่นคงเพื่อแลกเปลี่ยนกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบัญชีเงินฝากออมทรัพย์และบัญชีตรวจสอบดอกเบี้ย ฐานเงินฝากที่มั่นคงนี้ช่วยเพิ่มความสามารถของสถาบันการเงินในการปล่อยสินเชื่อ

ความต้องการด้านความมั่นคงนี้ก่อให้เกิดข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องที่สำคัญเพียงอย่างเดียวซึ่งเป็นข้อกำหนดในการรักษายอดคงเหลือบางประการและ จำกัด จำนวนการถอนเงิน การละเมิดข้อกำหนดด้านยอดคงเหลือและข้อ จำกัด ในการทำธุรกรรมเหล่านี้อาจลดดอกเบี้ยที่ได้รับจากการฝากหรือเพิ่มค่าธรรมเนียมที่จ่ายไป

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าบัญชีตลาดเงินซึ่งเป็นบัญชีเงินฝากของรัฐบาลกลางนั้นแตกต่างจากกองทุนตลาดเงินที่เสนอโดยธนาคารเพื่อการลงทุน

บัญชีตลาดเงินเทียบกับกองทุนรวมตลาดเงิน

ความจริงที่ว่าบัญชีตลาดเงินได้รับการประกันและควบคุมดังนั้นโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ให้การสนับสนุนด้านกฎระเบียบและโครงสร้างสำหรับบัญชีเหล่านี้ แน่นอนความสามารถในการกู้คืนความสูญเสียจากการประกันไม่ใช่แหล่งที่มาของสภาพคล่องเนื่องจากการกู้คืนดังกล่าวอาจใช้เวลาถึงสองวันทำการ อย่างไรก็ตามการประกันของรัฐบาลกลางนี้เป็นสิ่งสำคัญและมักจะเข้าใจผิดแตกต่างระหว่างบัญชีตลาดเงินและกองทุนตลาดเงิน

กองทุนตลาดเงินเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่ง พวกเขาค่อนข้างคล้ายกับบัญชีตลาดเงินเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งลงทุนในรถยนต์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูง แต่นั่นคือสิ่งที่คล้ายคลึงกันสิ้นสุด กองทุนตลาดเงินเสนอโดย บริษัท การลงทุนซึ่งขายหุ้นให้กับนักลงทุนในกองทุน นักลงทุนสามารถขายหุ้นของพวกเขาหากพวกเขาต้องการเงินสดและโดยทั่วไปจะได้รับกำไรหรือขาดทุนที่ต้องรายงานไปยังบริการสรรพากร (IRS) และไม่เหมือนกับบัญชีตลาดเงินหลักการในกองทุนตลาดเงินไม่ได้รับประกัน กองทุนตลาดเงินถูกควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และไม่ได้ประกันโดย FDIC