ธนาคารเพื่อการลงทุนและธนาคารพาณิชย์เป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมการธนาคารทั้งสองฝ่ายและแต่ละประเภทให้บริการที่แตกต่างกันอย่างมาก
ธนาคารเพื่อการลงทุนเร่งการซื้อและขายพันธบัตรหุ้นและการลงทุนอื่น ๆ และช่วยเหลือ บริษัท ในการเสนอขายหุ้นให้แก่ประชาชนทั่วไป (IPO) เมื่อพวกเขาออกสู่สาธารณะครั้งแรกและขายหุ้น ธนาคารพาณิชย์ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการสำหรับบัญชีเงินฝากที่เป็นของธุรกิจและบุคคลแม้ว่าพวกเขาจะให้ความสำคัญกับบัญชีธุรกิจเป็นหลักและพวกเขาก็ให้สินเชื่อสาธารณะจากเงินฝากที่พวกเขาถืออยู่
นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเริ่มต้นในปี 2551 หลายหน่วยงานที่ผสมผสานการธนาคารเพื่อการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ได้ตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างเข้มงวด มีการถกเถียงกันอย่างมากว่าหน่วยงานทั้งสองของภาคธนาคารควรดำเนินงานภายใต้หลังคาเดียวกันหรือไม่หรือแยกกันเป็นสองส่วน
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารเพื่อการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ให้บริการที่แตกต่างกันธนาคารเพื่อการลงทุนรับประกันตราสารหนี้และตราสารทุนใหม่ช่วยในการขายหลักทรัพย์และผลักดันการควบรวมและซื้อกิจการการปรับโครงสร้างองค์กรและการซื้อขายนายหน้าซื้อขายธนาคารเพื่อการพาณิชย์ และบัตรเงินฝาก บริษัท ที่ให้บริการด้านการเงินส่วนใหญ่ดำเนินงานในฐานะธนาคารเพื่อการลงทุนหรือธนาคารพาณิชย์
ธนาคารเพื่อการลงทุน
ธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนใหญ่เป็นพ่อค้าคนกลางทางการเงินช่วยให้ บริษัท ต่างๆจัดตั้ง IPO รับเงินกู้ทางการเงินเจรจาการควบรวมและซื้อกิจการและอำนวยความสะดวกในการปรับโครงสร้างองค์กร ธนาคารเพื่อการลงทุนยังทำหน้าที่เป็นนายหน้าหรือที่ปรึกษาสำหรับลูกค้าสถาบัน
ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ ได้แก่ JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) และ Deutsche Bank (DB) ลูกค้ารวมถึง บริษัท กองทุนเงินบำนาญสถาบันการเงินอื่น ๆ รัฐบาลและกองทุนป้องกันความเสี่ยง ธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งยังมีธุรกิจค้าปลีกสำหรับลูกค้ารายย่อยและรายย่อย
ธนาคารพาณิชย์
ธนาคารพาณิชย์ใช้เงินฝากให้บริการตรวจสอบและหักบัญชีธนาคารและให้สินเชื่อธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลและสินเชื่อบุคคล พวกเขายังเสนอผลิตภัณฑ์พื้นฐานของธนาคารเช่นบัตรเงินฝาก (CD) และบัญชีออมทรัพย์ให้กับบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก คนส่วนใหญ่ถือบัญชีธนาคารแทนที่จะเป็นบัญชีธนาคารเพื่อการลงทุนสำหรับความต้องการของธนาคารส่วนบุคคล
ธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ทำเงินโดยการให้สินเชื่อและรับรายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อ บัญชีลูกค้ารวมถึงการตรวจสอบและการออมบัญชีให้เงินสำหรับธนาคารที่จะให้สินเชื่อ
ลูกค้าเช่นธนาคารพาณิชย์เพราะเงินของพวกเขามีความปลอดภัยสูงถึง $ 250, 000 ต่อผู้ฝากเงินและถูกควบคุมโดยรัฐบาล แต่ดอกเบี้ยที่ได้รับในบัญชีนั้นน้อยมากโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับกองทุนรวมหุ้นและการลงทุนอื่น ๆ
ความแตกต่างที่สำคัญ
ธนาคารพาณิชย์ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดจากหน่วยงานรัฐบาลกลางเช่น Federal Reserve และ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ธนาคารพาณิชยไดรับการคุมครองโดยรัฐบาลกลางเพื่อรักษาความคุมครองของบัญชีลูกคาและใหความปลอดภัยในระดับหนึ่ง ธนาคารเพื่อการลงทุนต่างกันเพราะพวกเขาถูกควบคุมอย่างเข้มงวดมากขึ้นโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) คณะกรรมการให้ความคุ้มครองแก่ลูกค้าน้อยลงและช่วยให้ธนาคารเพื่อการลงทุนมีอิสระในการปฏิบัติงานจำนวนมาก
จุดอ่อนของการเปรียบเทียบกฎระเบียบของรัฐบาลพร้อมกับรูปแบบธุรกิจเฉพาะทำให้ธนาคารเพื่อการลงทุนมีความอดทนและรับความเสี่ยงได้สูงขึ้น ธนาคารพาณิชย์มีเกณฑ์ความเสี่ยงที่ต่ำกว่ามาก ธนาคารพาณิชยมีหนาที่โดยปริยายในการปฏิบัติเพื่อผลประโยชนสูงสุดของลูกคา การควบคุมของรัฐบาลในระดับที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารพาณิชย์นั้นก็ลดระดับการยอมรับความเสี่ยงด้วย
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
ในอดีตสถาบันที่รวมการธนาคารเพื่อการพาณิชย์และการลงทุนได้ดูด้วยความสงสัย นักวิเคราะห์บางคนได้เชื่อมโยงหน่วยงานดังกล่าวกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่เกิดขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 ในปี 1933 พระราชบัญญัติ Glass-Steagall ถูกส่งผ่านและอนุญาตให้แยกกิจกรรมการลงทุนและการธนาคารทั้งหมด
Glass-Steagall ถูกยกเลิกส่วนใหญ่ในปี 1990 ตั้งแต่เวลานั้นธนาคารมีส่วนร่วมในการธนาคารทั้งสองประเภท แม้จะมีอิสรภาพทางกฎหมายในการขยายการดำเนินงานสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐได้เลือกที่จะดำเนินธุรกิจในฐานะธนาคารพาณิชย์หรือธนาคารเพื่อการลงทุน
มีประโยชน์บางอย่างสำหรับธนาคารที่รวมฟังก์ชั่นการลงทุนและบริการเชิงพาณิชย์ ตัวอย่างเช่นธนาคารผสมสามารถใช้ความสามารถในการลงทุนเพื่อช่วยเหลือ บริษัท ในการขายหุ้น IPO จากนั้นใช้แผนกการค้าเพื่อเสนอสินเชื่อจำนวนมากแก่ธุรกิจใหม่ สิ่งนี้ช่วยให้ธุรกิจเงินทุนเติบโตอย่างรวดเร็วและดังนั้นเพื่อเพิ่มราคาหุ้น ธนาคารที่รวมกันนั้นจะได้รับประโยชน์จากการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นซึ่งนำรายได้ค่านายหน้า
