กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกคืออะไร?
โดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกหมายถึงรูปแบบการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่พยายามเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดโดยรับความเสี่ยงในระดับที่ค่อนข้างสูง กลยุทธ์ในการบรรลุผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยมักเน้นการแข็งค่าของเงินทุนเป็นเป้าหมายการลงทุนหลักมากกว่ารายได้หรือความปลอดภัยของเงินต้น กลยุทธ์ดังกล่าวจะมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักในหุ้นเป็นจำนวนมากและอาจมีการจัดสรรพันธบัตรหรือเงินสดเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกมักจะคิดว่าเหมาะสำหรับผู้ใหญ่ที่มีขนาดเล็กกว่า เนื่องจากขอบเขตการลงทุนที่ยาวนานทำให้พวกเขาสามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดและการขาดทุนในช่วงต้น ๆ ของอาชีพจึงส่งผลกระทบน้อยกว่าในภายหลังที่ปรึกษาการลงทุนจึงไม่พิจารณากลยุทธ์นี้ที่เหมาะสำหรับคนอื่นยกเว้นผู้ใหญ่ ของออมทรัพย์รังไข่ อย่างไรก็ตามไม่คำนึงถึงอายุของนักลงทุนการยอมรับความเสี่ยงที่สูงเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก
ผู้จัดการผลงานของ Gunslinger
คีย์ Takeaway
- การลงทุนเชิงรุกยอมรับความเสี่ยงมากขึ้นในการแสวงหาผลตอบแทนที่มากขึ้นการจัดการพอร์ตการลงทุนอาจบรรลุเป้าหมายผ่านหนึ่งในหลาย ๆ กลยุทธ์รวมถึงการเลือกสินทรัพย์และการจัดสรรสินทรัพย์แนวโน้มนักลงทุนหลังจากปี 2012 แสดงให้เห็นว่า การลงทุน
ทำความเข้าใจกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก
ความก้าวร้าวของกลยุทธ์การลงทุนขึ้นอยู่กับน้ำหนักสัมพัทธ์ของหมวดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ภายในพอร์ต
ตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโอ A ซึ่งมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่หุ้น 75%, ตราสารหนี้ 15% และสินค้า 10% นั้นถือว่าค่อนข้างก้าวร้าวเนื่องจาก 85% ของพอร์ตการลงทุนมีน้ำหนักต่อหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตามมันจะยังคงก้าวร้าวน้อยกว่า Portfolio B ซึ่งมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่ 85% และ 15% ของสินค้าโภคภัณฑ์
แม้จะอยู่ในองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุนที่ก้าวร้าวส่วนประกอบของหุ้นก็ยังมีความเสี่ยงสูง ตัวอย่างเช่นหากองค์ประกอบของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยหุ้นบลูชิพเท่านั้นก็จะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าหากพอร์ตการลงทุนที่ถือหุ้นขนาดเล็กเพียงทุน หากเป็นกรณีนี้ในตัวอย่างก่อนหน้า Portfolio B อาจถือได้ว่าก้าวร้าวน้อยกว่า Portfolio A แม้ว่าจะมีน้ำหนัก 100% ในสินทรัพย์เชิงรุก
อีกหนึ่งกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกเกี่ยวข้องกับการจัดสรร กลยุทธ์ที่แบ่งเงินที่มีอยู่ทั้งหมดเท่า ๆ กันออกเป็น 20 หุ้นที่แตกต่างกันอาจเป็นกลยุทธ์ที่ก้าวร้าวมาก แต่การแบ่งเงินทั้งหมดให้เท่า ๆ กันเพียง 5 หุ้นจะยังคงก้าวร้าวมากขึ้น
กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกอาจรวมถึงกลยุทธ์การหมุนเวียนสูงพยายามไล่ล่าหุ้นที่มีผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างสูงในช่วงเวลาสั้น ๆ มูลค่าการซื้อขายที่สูงอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ก็สามารถผลักดันต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มความเสี่ยงของประสิทธิภาพที่ต่ำ
กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกและการจัดการที่ใช้งานอยู่
กลยุทธ์เชิงรุกต้องการการจัดการที่คล่องแคล่วกว่ากลยุทธ์“ ซื้อและถือ” แบบอนุรักษ์นิยมเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากขึ้นและอาจต้องมีการปรับเปลี่ยนบ่อยครั้งขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด การปรับสมดุลมากขึ้นจะต้องนำการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอกลับไปที่ระดับเป้าหมาย ความผันผวนของสินทรัพย์อาจนำไปสู่การจัดสรรเพื่อเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากน้ำหนักเดิมของพวกเขา งานพิเศษนี้ยังเพิ่มค่าธรรมเนียมมากขึ้นเนื่องจากผู้จัดการพอร์ตอาจต้องการพนักงานเพิ่มขึ้นเพื่อจัดการตำแหน่งดังกล่าวทั้งหมด
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีการผลักดันกลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนจำนวนมากได้ดึงสินทรัพย์ของพวกเขาออกจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงเช่นเนื่องจากผู้จัดการเหล่านั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่า แต่บางคนเลือกที่จะวางเงินของพวกเขากับผู้จัดการแฝง ผู้จัดการเหล่านี้ปฏิบัติตามรูปแบบการลงทุนที่มักใช้การจัดการกองทุนดัชนีสำหรับการหมุนเวียนเชิงกลยุทธ์ ในกรณีเหล่านี้พอร์ตการลงทุนมักจะสะท้อนดัชนีตลาดเช่น S&P 500
