พันธบัตรสินเชื่อรายได้คืออะไร (MRB)
พันธบัตรรายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัย (MRBs) เป็นพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานการเงินที่อยู่อาศัยในท้องถิ่นหรือรัฐ (HFAs) HFA จะออกพันธบัตรปลอดภาษีให้กับนักลงทุน เงินทุนจากการขายพันธบัตรเหล่านี้จะถูกนำไปใช้ในการจำนองที่เหมาะสมสำหรับผู้มีรายได้น้อยและปานกลาง
แต่ละรัฐในสหรัฐอเมริกาออกตราสาร MRB ที่แตกต่างกันโดยมีการออกพันธบัตรขั้นต่ำของรัฐมูลค่ารวม 310.71 ล้านดอลลาร์ ในปีพ. ศ. 2561 ขีด จำกัด สูงสุดที่รัฐสามารถออกได้คือเทียบเท่ากับ $ 105 คูณด้วยประชากรของรัฐ ตัวอย่างเช่นหากประชากรของไวโอมิงมี 579, 000 ในปี 2018 ข้อ จำกัด ของจำนวนเงินในการออก MRB จะเท่ากับ 60.795 ล้านดอลลาร์
การทำลายพันธบัตรรายได้จากการจำนอง (MRB)
พันธบัตรรายได้จากการจำนอง (MRBs) ค้ำประกันโดยสัญญาของการชำระรายเดือนโดยผู้กู้ที่มีการจำนองบ้านได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากการขายพันธบัตร โดยทั่วไปมีเพียงคนที่ซื้อบ้านหลังแรกเท่านั้นที่มีสิทธิ์ได้รับการจำนองเหล่านี้ พวกเขาจะต้องมีรายได้ต่ำกว่าระดับหนึ่ง (โดยปกติจะอยู่ที่หรือสูงกว่ารายได้เฉลี่ยของท้องถิ่น)
พันธบัตรรายได้จากการจำนองทำให้ผู้มีรายได้น้อยและปานกลางจำนวนมากสามารถซื้อบ้านหลังแรกได้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำกว่าตลาดของ MRB จะลดการชำระเงินรายเดือนของเจ้าของบ้าน การลดการชำระเงินนี้มีผลในการช่วยเหลือผู้กู้ที่มีคุณสมบัติสำหรับการจำนองเนื่องจากการชำระเงินรายเดือนจะแสดงส่วนที่เล็กลงของรายได้ต่อเดือนของพวกเขา นอกจากนี้ยังช่วยให้มั่นใจได้ว่าพวกเขาจะสามารถจ่ายเงินรายเดือนและหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระเงินกู้ซึ่งทำให้ MRB มีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับนักลงทุน
ประโยชน์ของ MRB
หลายคนคิดว่า MRB เป็นเครื่องมือ“ win-win” ของนโยบายการคลัง ความเชื่อนี้เป็นเพราะทุกคนในวงของการลงทุนยืนได้รับประโยชน์จากปัญหาของ MRB เมื่อมีคนลงทุนใน MRB พวกเขาได้รับการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยซึ่งปลอดภาษี ดังนั้นแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่สูงผิดปกติข้อเท็จจริงที่ว่าตราสารหนี้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีจะเป็นการลงทุนที่น่าดึงดูด
ในทางกลับกัน HFAs ได้รับประโยชน์จากการมีแหล่งเงินสดที่สม่ำเสมอและเชื่อถือได้ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถกู้ยืมเงินได้อย่างต่อเนื่อง กำไร HFAs โดยตรงจากการชำระเงินของการจำนองเหล่านี้
ผู้ที่ต้องการซื้อผลประโยชน์บ้านจากอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าตลาด (BMIR) กฎหมายยังสั่งให้ผู้ซื้อบ้านจดจำนองอัตราดอกเบี้ยไม่สามารถมากกว่า 1.125 คะแนนร้อยละสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของ MRB ผู้ซื้ออาจได้รับผลประโยชน์อื่น ๆ ที่มาพร้อมกับสินเชื่อ MRB ตัวอย่างเช่นผู้ซื้ออาจมีสิทธิ์ซื้อบ้านที่มีเงินดาวน์น้อยกว่าปกติหรือพวกเขาอาจได้รับความช่วยเหลือเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการปิด นอกจากนี้ด้วยการเพิ่มความเป็นเจ้าของบ้านสินเชื่อเหล่านี้สามารถช่วยฟื้นฟูและสร้างความมั่นคงในละแวกใกล้เคียงส่งเสริมการพัฒนาชุมชนมากขึ้น
