Adidas vs. Nike vs. Under Armour: ภาพรวม
Adidas AG, Nike Inc. (NYSE: NKE) และ Under Armour Inc. (NYSE: UA) เป็นผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมเครื่องแต่งกายกีฬาที่มีการแข่งขันสูง พวกเขากำลังสวมใส่อย่างแพร่หลายในลีกกีฬาที่หลากหลายรวมถึง NBA แต่ละ บริษัท มีส่วนแบ่งการตลาดที่น่าประทับใจในอุตสาหกรรมที่เติบโตและเป็นนวัตกรรมมากขึ้น บริษัท ใดจะโดดเด่นและความแตกต่างที่สำคัญ - และความคล้ายคลึงกันระหว่างสามแบรนด์ที่รู้จักกันดีคืออะไร?
ประเด็นที่สำคัญ
- เครื่องแต่งกายกีฬาเป็นกลุ่มค้าปลีกขนาดใหญ่และกำลังเติบโตในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกอาดิดาสไนกี้และอันเดอร์อาร์เธอร์ล้วน แต่แข่งขันกันเพื่อจับส่วนแบ่งการตลาดในพื้นที่ที่มีกำไรนี้แม้ บริษัท จะมีขนาดและความมั่นคง การเติบโตนักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยงการลงทุนกับ Nike ในปี 2019 ในขณะที่ Adidas เป็น บริษัท เครื่องนุ่งห่มผู้ใหญ่ราคาสำหรับปี 2019 ดูน่าสนใจภายใต้ Armour นั้นเป็นส่วนที่เติบโตอย่างบริสุทธิ์สำหรับปี 2019 เป็นต้นไป
อาดิดาส
Adidas มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ Herzogenaurach ประเทศเยอรมนีและทำการค้าในรูปแบบ American Deposititary Receipt (ADR) ในสหรัฐอเมริกา ในฐานะที่เป็น ADR นั้น Adidas ช่วยให้นักลงทุนสหรัฐซื้อหุ้นของ บริษัท ได้ง่ายขึ้น บริษัท มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดใกล้เคียงกับ 49.4 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนเมษายน 2562 และมีรายรับ 12 เดือน 25.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2561 หุ้นในเดือนเมษายน 2562 อยู่ที่ 124 ดอลลาร์ต่อหุ้นและมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เพียงแค่เกิน 25 บริษัท มีผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 1.5%
อาดิดาสมีตลาดที่เป็นที่ยอมรับมากขึ้นในประเทศยุโรป พวกเขามีสปอนเซอร์ตลอดชีวิตกับไลโอเนลเมสซี่ Adidas Group ยังเป็นเจ้าของชื่ออีกสองชื่อที่รู้จักกันดีในกรีฑา: Reebok และ TaylorMade ในขณะที่อาดิดาสเป็นที่รู้จักกันในชื่อตราสินค้าฟุตบอลเป็นเจ้าของชื่อแบรนด์อื่น ๆ เหล่านี้สร้างเป็นผู้เล่นที่หลากหลายในเครื่องแต่งกายและสินค้ากีฬา
อาดิดาสคาดว่าจะเพิ่มรายได้ในระดับสูงสุด 15% ต่อปีจนถึงปี 2563 โดยวางแผนที่จะสร้างการเติบโตนี้ผ่านการลงทุนเพื่อเพิ่มความเร็วของผลิตภัณฑ์ใหม่ออกสู่ตลาดและอนุญาตให้ บริษัท ปรับตัวได้เร็วขึ้นตามความต้องการของตลาด บริษัท ยังมุ่งมั่นที่จะลงทุนเชิงกลยุทธ์ในการตลาดเพื่อการเติบโตของประชากรในเมืองทั่วโลก
ไนกี้
Nike เป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสามและอาจเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงมากที่สุด สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในเมืองบีเวอร์ตันรัฐโอเรกอน Nike มีมูลค่าตลาดประมาณ 132.6 พันล้านเหรียญสหรัฐและมียอดขาย 12 เดือนมากกว่า 38.7 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ 2562 ราคาหุ้นของ Nike อยู่ที่ 84 ดอลลาร์ ณ วันที่ 25 มีนาคม 2562 และอัตราส่วน P / E เท่ากับ 32.9 เงินปันผลให้ผล 1%
Nike มีชื่อเสียงไปทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะรักษาส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมเครื่องนุ่งห่มกีฬาในอเมริกาเหนือ บริษัท ได้พยายามอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อซ่อมแซมการรับรู้เชิงลบต่อการปฏิบัติด้านแรงงานในตลาดเกิดใหม่ Nike ทำการตลาดผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ภายใต้ชื่อ Nike แต่ก็เป็นเจ้าของแบรนด์เฉพาะกลุ่มขนาดเล็กเช่น Jordan และ Converse บริษัท มุ่งมั่นที่จะเพิ่มรายได้จากการขายตรงและอีคอมเมิร์ซในตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท ยังเล็งเห็นโอกาสการเติบโตที่สำคัญในประเทศจีนและในกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เน้นกลุ่มผู้หญิง
ภายใต้ชุดเกราะ
Under Armour เป็นเด็กที่อายุน้อยที่สุดในบรรดาสามหุ้นซึ่งได้ออกสู่สาธารณะในปี 2005 ในขณะที่การเติบโตของ บริษัท ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมานั้นน่าทึ่ง แต่ก็เป็น บริษัท ที่เล็กที่สุดในสาม บริษัท นี้ Under Armour มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 8.54 พันล้านดอลลาร์และมีรายรับ 12 เดือนที่ 5.19 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2561 ในช่วงต้นเดือนเมษายน 2562 หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $ 21 ต่อหุ้น ด้วยอัตราส่วน P / E ประมาณ 81 ในฐานะ บริษัท ที่เติบโตน้อยกว่าปัจจุบันหุ้นไม่จ่ายเงินปันผล
ภายใต้รายได้และการเติบโตของรายได้สุทธิของ Armour นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรก (IPO) ได้ชี้แจงให้รางวัลแก่นักลงทุนก่อนด้วยการเติบโตของราคาหุ้นที่สำคัญ เริ่มต้นจากช่องในตลาดอเมริกันฟุตบอลที่มีชื่อเสียงขายชั้นฐานความชื้น - wicking บริษัท ได้พบวิธีการอย่างต่อเนื่องในการคิดค้นผลิตภัณฑ์ที่เจาะตลาดผู้ใหญ่ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดกลุ่มตลาดที่อายุน้อยกว่าและมักจะตั้งราคาสินค้าที่ระดับพรีเมี่ยมสำหรับคุณภาพการรับรู้ของวัสดุและการออกแบบที่เป็นนวัตกรรมใหม่
เมื่อเปรียบเทียบกับขนาดของ Nike แล้ว Under Under Armor ดูเหมือนจะมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะเติบโต ภายใต้ชุดเกราะโครงการเติบโตอย่างมากในการขายรองเท้าและกระแสรายได้เพิ่มเติมจากการขายโดยตรงกับผู้บริโภค บริษัท จะยังคงเข้าสู่ตลาดใหม่ ๆ โดยล่าสุดว่าจ้างทีมงานที่มีความสามารถเพื่อเริ่มวางแผนที่จะเข้าสู่ตลาดเครื่องแต่งกายกลางแจ้ง ความคาดหวังนั้นสูงมาก แต่ประวัติศาสตร์เมื่อไม่นานมานี้จะบอกว่าไม่ควรเดิมพันกับความสำเร็จของ Under Armour
พลวัตการแข่งขัน
ไนกี้เป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมและอาจมีโอกาสแพ้มากที่สุด การคาดการณ์การเติบโตของ บริษัท ยังคงก้าวร้าว คู่แข่งอย่าง Under Armour จะยังคงสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ เพื่อพยายามแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดจาก Nike และผู้ซื้อรุ่นใหม่อาจแสดงสัญญาณของการได้รับความนิยมจากแบรนด์ขนาดเล็กและสินค้าที่มาจากแหล่งอื่น ๆ
อาดิดาสตั้งมั่นอยู่ในกลุ่มตลาดในประเทศและต่างประเทศที่มีความภักดีต่อแบรนด์อย่างมากเมื่อเทียบกับการแข่งขัน อย่างไรก็ตาม บริษัท ไม่ได้โอ้อวดในระดับเดียวกับนักกีฬาระดับสูงที่ได้รับการสนับสนุนซึ่งอาจเป็นอันตรายต่อมูลค่าการรับรู้เมื่อเทียบกับอีกสอง บริษัท
ภายใต้ชุดเกราะจะไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะมีการโจมตีในปีต่อ ๆ ไป ได้จ่ายเงินจำนวนมากเพื่อเป็นนักกีฬาระดับโลกในกีฬาสำคัญทุกประเภทซึ่งควรจะรับรู้ต่อไปถึงการมีผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดเป็นปัจจุบันและทันสมัยที่สุด Under Armour ยังได้ซื้อ บริษัท แอพฟิตเนสหลายแห่งเนื่องจากต้องการผสานรวมเทคโนโลยีมือถือเพื่อเสริมสร้างแบรนด์
ใครที่จะซื้อและถือในปี 2019
แม้จะมีความมั่นคงขนาดและการเติบโตของ บริษัท นักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยงการลงทุนใน Nike สำหรับปี 2019 Nike เป็น บริษัท ที่เติบโตเต็มที่และหุ้นของ บริษัท นั้นพุ่งสูงขึ้นตลอดเวลา ราคาหุ้นเหล่านั้นดูเหมือนจะสะท้อนให้เห็นถึงเป้าหมายการเติบโตอย่างก้าวกระโดด หากเป้าหมายข้อใดข้อหนึ่งเหล่านี้เกิดการลังเลการแก้ไขราคาหุ้นจะต้องเป็นไปตาม
ในขณะที่อาดิดาสยังเป็น บริษัท เครื่องนุ่งห่มที่เติบโตเต็มที่ราคาสำหรับปี 2019 นั้นดูน่าดึงดูด อัตราส่วน P / E นั้นสมเหตุสมผลมากและจ่ายเงินปันผลได้ดีกว่า Nike อาดิดาสไม่น่าจะประสบกับการเติบโตของราคาหุ้นแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล แต่ในราคาปัจจุบันมันดูเหมือนเป็นการลงทุนที่ดีในปี 2562
Under Armour เป็นการเล่นที่เติบโตอย่างแท้จริงในปี 2019 และหลังจากนั้น บริษัท ดูเหมือนจะลงทุนในประเด็นสำคัญที่จะหนุนแบรนด์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้ว่าจะเป็นผู้ซื้อที่ยอดเยี่ยมเมื่อหลายปีก่อน แต่หุ้นนี้ยังมีช่องว่างที่สำคัญสำหรับการเติบโตของราคาหุ้น
