โซนราคาที่ปรับตัวได้หรือ APZ เป็นดัชนีทางเทคนิคที่พัฒนาโดย Lee Leibfarth ซึ่งได้อธิบายไว้ครั้งแรกในวารสารการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ (ฉบับเดือนกันยายน 2549: "ระบุจุดเปลี่ยน: การค้าขายกับโซนราคาแบบปรับตัว")
APZ เป็นตัวบ่งชี้ที่อิงกับความผันผวนซึ่งจะปรากฏเป็นชุดของแบนด์ที่วางอยู่เหนือกราฟราคา มีประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ไม่ได้รับความนิยมและขาด ๆ หาย ๆ APZ ถูกสร้างขึ้นเพื่อช่วยให้ผู้ค้าพบจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นในตลาด บทความนี้จะตรวจสอบการคำนวณที่อยู่เบื้องหลัง APZ รวมถึงแอพพลิเคชั่นการซื้อขายที่เป็นไปได้บางส่วน
การคำนวณโซนราคาแบบปรับตัว
APZ ขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลแบบทวีคูณระยะสั้นหรือ EMA ที่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็วโดยลดความล่าช้า EMA ของ EMA อื่นถูกใช้เพื่อสร้างค่าเฉลี่ยที่ตอบสนองอย่างรวดเร็ว EMA ให้น้ำหนักหรือมูลค่ามากขึ้นสำหรับข้อมูลราคาล่าสุดในช่วงเวลาการค้นหาที่ระบุ สิ่งนี้แตกต่างจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายหรือ SMA ซึ่งให้น้ำหนักเท่ากันกับจุดข้อมูลทั้งหมดในช่วงเวลาที่มองย้อนกลับไป เนื่องจาก EMA เน้นกิจกรรมราคาล่าสุดจึงสามารถตอบสนองต่อความผันผวนของราคาในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดได้เร็วขึ้น APZ ใช้ราคาปิดของ EMA ระยะเวลาห้าช่วงและอีกห้าช่วงเวลา EMA
องค์ประกอบการปรับตัวของการคำนวณของ APZ นั้นมาจากการใช้ช่วงการปรับตัวเพื่อวัดความผันผวน ค่าความผันผวนนี้สามารถทำได้โดยการคำนวณ EMA ห้าช่วงเวลาของ EMA ห้าช่วงเวลาของค่าสูงสุดในปัจจุบันลบด้วยค่าต่ำสุดในปัจจุบัน:
ค่าความผันผวน = EMA ห้างวดของ EMA ห้าช่วงเวลาของ (สูง - ต่ำ)
จากนั้นค่าความผันผวนจะถูกคูณด้วยปัจจัยเบี่ยงเบน (ตัวอย่างเช่นปัจจัยเบี่ยงเบนที่ 2) เพื่อสร้างแถบบนและล่าง ปัจจัยเบี่ยงเบนจะมีผลต่อระยะทางที่วงปรากฏจากราคาเฉลี่ย ปัจจัยเบี่ยงเบนที่สูงขึ้นจะรวมถึงราคาที่มากขึ้นอย่างหลวม ๆ ค่าเบี่ยงเบนที่ต่ำกว่าจะเป็นไปตามราคาอย่างใกล้ชิดมากขึ้น เมื่อค่าความผันผวนถูกคูณด้วยปัจจัยเบี่ยงเบนเฉพาะค่าความผันผวนจะถูกเพิ่มเพื่อสร้างแถบ APZ ด้านบนและลบออกเพื่อกำหนดย่าน APZ ที่ต่ำกว่า:
APZ ตอนบน = (ค่าความผันผวน * ปัจจัยเบี่ยงเบน) + ค่าความผันผวน
APZ Band ที่ต่ำกว่า = (ค่าความผันผวน * ปัจจัยเบี่ยงเบน) - ค่าความผันผวน
มันทำงานอย่างไร
การคำนวณ APZ สร้างวงดนตรีสองวงที่ปรากฏบนแผนภูมิราคา แถบ APZ ด้านบนและล่างไม่เหมือนกันหรือไม่สมมาตร ในทางตรงกันข้ามแถบที่เกิดขึ้นจาก APZ คำนึงถึงความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงรูปร่างและความกว้าง (ระยะทางจากกัน) เมื่อการเปลี่ยนแปลงของราคาเกิดขึ้น โดยทั่วไประยะห่างระหว่างแถบ APZ ด้านบนและล่างจะเพิ่มขึ้นตามการแกว่งราคาที่มากขึ้นและจะหดตัวในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง ดังนั้นวงกว้างจึงเป็นตัวบ่งชี้ถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและวงแคบ ๆ แสดงถึงช่วงเวลาที่ความผันผวนลดลง ดังแสดงในรูปที่ 1 แผนภูมิรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า e-mini Russell 2000
กิจกรรมด้านราคามีแนวโน้มที่จะอยู่ในระดับสูงเป็นหลักในกลุ่ม APZ เมื่อราคาข้ามสูงกว่าหรือต่ำกว่าแบนด์มันได้เบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยทางสถิติและราคาจึงมีแนวโน้มที่จะกลับไปที่ค่าเฉลี่ยทางสถิติภายในแถบนั้น เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ APZ สามารถช่วยผู้ค้าระบุจุดเปลี่ยนที่เป็นไปได้: เมื่อราคาทะลุแนว APZ ตอนบนโอกาสในการขายเกิดขึ้นเนื่องจากราคามีการดึงสถิติเพื่อกลับไปยังวง APZ เมื่อราคาข้ามต่ำกว่ากลุ่ม APZ ที่ลดลงโอกาสในการซื้อเกิดขึ้น
แอพพลิเคชั่นการซื้อขาย
ตัวบ่งชี้ APZ มีประโยชน์สำหรับตลาดหรือช่วงเวลาใด ๆ ของแผนภูมิและเหมาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ และไม่ได้รับความนิยม วิธีพื้นฐานที่สุดสำหรับการใช้ APZ คือการเข้าสู่ตำแหน่งสั้น (ขาย) เมื่อราคาละเมิดวง APZ ตอนบน และในทางกลับกันการเข้าซื้อระยะยาว (ซื้อ) เมื่อราคาทะลุแนว APZ ที่ต่ำกว่า รูปที่ 2 แสดงแผนภูมิหนึ่งนาทีของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า e-mini Russell 2000 พื้นที่สีเหลืองและสีที่ไฮไลต์จะแสดงตำแหน่งที่ราคาข้ามผ่านหรือสูงกว่าช่วงของ APZ อินสแตนซ์เหล่านี้จะถูกทำเครื่องหมายด้วยจุดสีน้ำเงินเล็ก ๆ ที่แนบมากับแถบราคาที่เกิดการละเมิด
ในขณะที่ APZ มีประโยชน์ในการสร้างโอกาสในการซื้อและขายโอกาสความสามารถในการใช้เป็นระบบการซื้อขายแบบสแตนด์อโลนมี จำกัด เนื่องจากย่านความถี่ของ APZ นั้นไม่สมมาตรผู้ค้าควรใช้เป้าหมายกำไรและเทคนิคการจัดการการเงินอื่น ๆ เพื่อปิดสถานะการซื้อขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ค้าไม่ควรรอให้สัญญาณของฝ่ายตรงข้ามปิดหรือเปลี่ยนสถานะ
นอกจากนี้เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้การซื้อขายเกือบทุกตัวบ่งชี้ที่แยกต่างหากจะมีประโยชน์สำหรับการยืนยันสัญญาณซื้อหรือขาย เนื่องจาก APZ เหมาะสำหรับตลาดที่ขาด ๆ หายไปตัวบ่งชี้การวัดแนวโน้มเช่นดัชนีทิศทางเฉลี่ยหรือ ADX จึงมีประโยชน์ในการสร้างความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของแนวโน้มดังนั้นจึงเป็นการยืนยันหรือ Refuting สัญญาณ APZ ADX ซึ่งสร้างโดย Welles Wilder สามารถช่วยผู้ค้ากำหนดพื้นที่ที่มีแนวโน้มสูญเสียความแข็งแกร่งและดังนั้นยืนยันว่าการพลิกกลับของราคามีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นตามที่ APZ ระบุไว้ ADX วัดความแข็งแรงสัมพัทธ์ของแนวโน้มที่แสดงในระดับศูนย์ถึง 100 และโดยทั่วไปจะปรากฏเป็นเส้นโค้งด้านล่างแผนภูมิราคา ระดับ ADX ต่ำกว่า 30 และการลดลงแสดงถึงแนวโน้มที่อ่อนตัวลงและสามารถยืนยันโอกาสในการพลิกกลับราคาที่คาดการณ์ไว้โดย APZ ในกรณีที่ระดับ ADX สูงกว่า 30 ขึ้นไปจะไม่เกิดการยืนยันและควรใช้สัญญาณ APZ อย่างระมัดระวัง
รูปที่ 3 แสดงแผนภูมิที่มีทั้งตัวบ่งชี้ APZ และ ADX ในที่นี้ค่า ADX ยังคงสูงกว่า 30 สำหรับอินสแตนซ์ทั้งหมดที่ราคาทะลุผ่านคลื่น APZ สัญญาณการเข้าที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้สามารถถูกละเว้นได้เนื่องจาก ADX ไม่ได้ให้การยืนยันใด ๆ
บรรทัดล่าง
ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ APZ ช่วยให้ผู้ค้าด้วยวิธีการประเมินการพลิกกลับของตลาด เนื่องจาก APZ ทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ และไม่ได้รับความนิยมจึงขอแนะนำให้ผู้ค้าใช้ตัวบ่งชี้การวัดแนวโน้มร่วมกับ APZ เพื่อหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้มแข็งแกร่ง
อินพุตสำหรับ APZ สามารถปรับให้สอดคล้องกับตราสารการซื้อขายช่วงเวลาแผนภูมิ (เช่นรายวันหรือห้านาที) และอารมณ์การซื้อขาย การตั้งค่าความเบี่ยงเบนจะมีผลกระทบมากที่สุดกับตัวบ่งชี้โดยมีค่าน้อยกว่าตามราคาที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นและมีขนาดใหญ่ขึ้นทำให้มีราคาที่จะตีกลับระหว่างแถบ APZ ด้านบนและล่าง
แถบราคาเป็นตัวชี้วัดทางเทคนิคที่เป็นที่นิยมสำหรับผู้ค้า ในขณะที่คล้ายกับย่านความถี่อื่นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ APZ ใช้การคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เร็วขึ้นซึ่งช่วยให้ APZ สามารถตอบสนองต่อความผันผวนของราคาได้เร็วขึ้นโดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนและเคลื่อนไหวเร็ว
