การประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย

การประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยคืออะไร?

การประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยเป็นประเภทการประเมินของสินทรัพย์กองทุนบำเหน็จบำนาญกับหนี้สินโดยใช้การลงทุนสมมติฐานทางเศรษฐกิจและข้อมูลประชากรสำหรับแบบจำลองเพื่อกำหนดสถานะกองทุนของแผนบำนาญ ข้อสมมติฐานมาจากการผสมผสานระหว่างการศึกษาเชิงสถิติและการตัดสินที่มีประสบการณ์ เนื่องจากสมมติฐานมักมาจากข้อมูลระยะยาวเงื่อนไขระยะสั้นผิดปกติหรือแนวโน้มที่ไม่คาดคิดอาจทำให้เกิดการเบี่ยงเบนจากการคาดการณ์เป็นครั้งคราว

ประเด็นที่สำคัญ

• การประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยจะใช้ในการประเมินสถานะกองทุนของกองทุนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดผลประโยชน์มูลค่าตลาดที่ไม่เหมือนกันค่าสถิติจะขึ้นอยู่กับการอนุมานเชิงสถิติและสมมติฐานที่เสียบเข้ากับแบบจำลอง การเปลี่ยนแปลงและอัตราเงินเฟ้อ

ทำความเข้าใจกับการประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย

ตัวแปรจำนวนมากเข้าสู่รูปแบบการประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ในด้านสินทรัพย์นักคณิตศาสตร์ประกันภัยจะต้องตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับอัตราเงินสมทบของนายจ้างและอัตราการเติบโตของการลงทุนสำหรับพอร์ตหุ้นและพันธบัตร (สินทรัพย์ระดับ 1 และ 2 ประเภท) และสินทรัพย์อื่น (สภาพคล่องระดับ 3) การคำนวณหนี้สินการชำระมีความซับซ้อนมากขึ้น

นักคณิตศาสตร์ประกันภัยจะต้องตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับ แต่ไม่ จำกัด เฉพาะอัตราคิดลดอัตราการมีส่วนร่วมของพนักงานอัตราการเติบโตของค่าจ้างอัตราเงินเฟ้ออัตรามรณะอายุการเกษียณบริการอายุเกษียณสำหรับผู้พิการและดอกเบี้ยในบัญชีสมาชิก หากสมมติฐานระยะยาวทั้งหมดมีความสมเหตุสมผลก็จะสามารถหาอัตราส่วนเงินทุนจริง (หรือเงินทุน) ที่เป็นจริงได้ อัตราส่วนเงินทุนเท่ากับสินทรัพย์ต่อหนี้สินที่มีอัตราส่วนมากกว่า 1.00 หรือ 100% แสดงว่าสินทรัพย์บำนาญเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สิน

ผลกระทบของการประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย

การประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยมีการประเมินทั้งในภาคเอกชนและภาครัฐ US Steel เปิดเผยในการยื่นแบบประจำปี 2559 ว่าอัตราส่วนเงินทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 เท่ากับ 0.88 หรือ 88% (สินทรัพย์โครงการ 5.48 พันล้านดอลลาร์แบ่งตามภาระผูกพัน 6.21 พันล้านดอลลาร์) บริษัท มีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะทำตามแผนได้

บางรัฐอยู่ในสภาพทรุดโทรมเนื่องจากส่วนใหญ่มีหนี้สินสูงขึ้นอย่างมากสำหรับการจ่ายค่าแรง (การเจรจาต่อรองที่ผ่านมากับพนักงานของรัฐส่งผลให้มีการค้ำประกันเงินบำนาญมากขึ้น) ข้อมูล 2016 จากรายงานทางการเงินประจำปีแบบครอบคลุมของรัฐ (CAFR) และรวบรวมโดย Bloomberg LP แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนเงินทุนปานกลางสำหรับสหรัฐฯ รัฐนิวเจอร์ซีย์มีอัตราส่วนที่เลวร้ายที่สุดที่ประมาณ 31% ในขณะที่รัฐวิสคอนซินเป็นรัฐเดียวที่ 100%