มอร์แกนสแตนลีย์ได้เปิดตัวการศึกษาขนาดใหญ่ที่ระบุ 30 หุ้นที่เป็นตัวแทนของ "เลือกระยะยาวที่ดีที่สุดของพวกเขาขึ้นอยู่กับความยั่งยืนและคุณภาพของรูปแบบธุรกิจ" พวกเขากล่าวเสริมว่า "หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นสหรัฐของเรา Michael Wilson กล่าวย้ำถึงมุมมองของเขาว่าเรามีแนวโน้มที่จะเห็นตลาดหมีกลิ้งในหุ้นและภาคส่วนบุคคลซึ่งส่งผลให้ดัชนีดัชนีการซื้อขายเปลี่ยนแปลงเร็ว การเลือกจะมีความสำคัญมากขึ้นอย่างชัดเจน " นี่เป็นบทความแรกของสองบทความที่ Investopedia จะอุทิศให้กับการศึกษานั้น
ในบรรดา 30 หุ้นที่แนะนำโดย Morgan Stanley คือ: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), ธนาคารแห่งนิวยอร์กเมลลอนคอร์ป (BK)), Charles Schwab Corp. (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM) และ Northrop Grumman Corp. (NOC) รายงาน Morgan Stanley, "30 สำหรับ 2021: หุ้นที่มีคุณภาพสำหรับระยะเวลาการถือครอง 3 ปี" ลงวันที่ 16 พฤษภาคม
สรุปสถิติ
สำหรับกลุ่มแรกของแปดหุ้นนี่คือการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหนึ่งปีของพวกเขาผ่านการปิดในวันที่ 18 พฤษภาคมพร้อมกับอัตราส่วน P / E ล่วงหน้าของพวกเขาตามรายได้โดยประมาณสำหรับ 12 เดือนข้างหน้า:
| กำไร 1 ปี | ส่งต่อ P / E | |
| Activision Blizzard | 28.8% | 26.8 |
| ตัวอักษรอิงค์ | 12.1% | 25.8 |
| แบรนด์กลุ่มดาว | 21.8% | 23.0 |
| หินสีดำ | 38.6% | 18.8 |
| BNY เมลลอน | 23.3% | 13.4 |
| ชาร์ลส์ชวาบ | 54.3% | 23.1 |
| เจพีมอร์แกนเชส | 32.4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33.3% | 20.5 |
วิธีการคัดเลือก
"เกณฑ์หลักคือความยั่งยืน - ความได้เปรียบในการแข่งขันโมเดลธุรกิจอำนาจการกำหนดราคาประสิทธิภาพด้านต้นทุนและการเติบโต" รายงานกล่าว มอร์แกนสแตนลีย์ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ (RNOA) โครงสร้างเงินทุนและ "ความชัดเจนและความสอดคล้องของค่าตอบแทนผู้ถือหุ้น (เงินปันผล / ซื้อคืน)" ท่ามกลางปัจจัยเชิงคุณภาพพวกเขายังได้รวมหลักการสำคัญด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) ที่สำคัญซึ่งสามารถแสดงให้เห็นถึงแนวทางของ บริษัท ในการกำกับดูแลที่ยั่งยืนและมีความรับผิดชอบในระยะยาว"
เมื่อรายงานสรุปแนวทางของพวกเขา "เราได้พยายามระบุแฟรนไชส์ที่ดีที่สุดไม่ใช่หุ้นที่มีราคาต่ำที่สุด" โดยสรุปพวกเขาเขียนว่า "หลักการขับเคลื่อนของเราคือการสร้างรายชื่อ บริษัท ที่มีรูปแบบธุรกิจและตำแหน่งทางการตลาดจะแตกต่างกันมากขึ้นในปี 2564"
ข้อมูล ATVI โดย YCharts
Activision Blizzard
มอร์แกนสแตนลีย์อ้างถึง Activision Blizzard ผู้ผลิตวิดีโอเกมว่า "ยังคงได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางดิจิตอลของอุตสาหกรรมจาก 'ยอดขาย' เป็นรูปแบบขึ้นอยู่กับผู้ใช้การมีส่วนร่วมและการสร้างรายได้แบบดิจิทัล" นั่นคือการเติบโตของกำไรควรได้รับแรงกระตุ้นจากการขายดิสก์เกมทางกายภาพไปสู่การดาวน์โหลดทางอินเทอร์เน็ตซึ่งไม่เพียง แต่ลดค่าใช้จ่าย แต่ยังกระตุ้นยอดขายที่ตามมาด้วยการปรับปรุงต่างๆ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: ทำไม Streak Stock Video Game 'อาจร้อน ขึ้น)
Activision มีผู้ใช้งานประมาณ 90 ล้านคนต่อเดือนโดยไม่รวมผู้ใช้โทรศัพท์มือถือ Morgan Morgan คาดว่าจะเติบโต 7% ต่อปีในช่วงสามปีถัดไป มอร์แกนสแตนลีย์ชื่นชมการลงทุนของ บริษัท ในด้านทรัพย์สินทางปัญญาและเกมบนมือถือซึ่งคาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในอนาคต นอกจากนี้พวกเขายังคาดหวังว่า บริษัท จะอยู่ในตำแหน่งที่สำคัญในการทำกำไรจากการเติบโตของ eSports และเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ไม่ได้ใช้ในการรวบรวมรายได้จากการโฆษณา
^ SPX data โดย YCharts
ชาร์ลส์ชวาบ
บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนลดผู้บุกเบิกเป็น "ผู้ชนะฆราวาสจากการปฏิวัติทางดิจิตอลของการจัดการความมั่งคั่งและวิวัฒนาการของกฎระเบียบ" ตามรายงานขึ้นอยู่กับ "พลังแบรนด์ของ บริษัท ชุดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและขนาด." ในขณะเดียวกันตำแหน่งผู้นำของ Schwab ในช่องทางสถาบันควรได้รับประโยชน์จากการผ่อนปรนทางโลกไปสู่คำแนะนำที่เป็นอิสระในขณะที่การเสนอค้าปลีกที่เป็นเอกลักษณ์และกว้างขวางนั้นยังคงดึงดูดลูกค้าและสินทรัพย์ใหม่ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: Charles Schwab the Walmart of Investments )
รายงานดังกล่าวเป็น "กระแสรายได้ที่หลากหลาย" ซึ่งค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายคิดเป็นเพียง 10% ของทั้งหมดโดย 40% มาจากการจัดการสินทรัพย์และ 50% จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ มันประเมินว่าการเพิ่มขึ้นของเกณฑ์พื้นฐานของอัตราเงินกองทุนแต่ละครั้งจะสร้างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิพิเศษสำหรับ Schwab ประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ จากข้อมูลอ้างอิง บริษัท มีรายรับรวมในไตรมาสแรกอยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์ต่อ CNBC มอร์แกนสแตนลีย์ระบุว่าชวาบเพิ่มรายได้ในอัตราเฉลี่ย 12% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาและเชื่อว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไปได้
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
โปรไฟล์ บริษัท
Fortnite สร้างรายได้อย่างไร: สร้างรายได้เฉพาะตัว
หุ้น
วิธีที่เมฆอาจส่งเสริมหุ้นวิดีโอเกม
หุ้นยอดนิยม
หุ้นวิดีโอเกมยอดนิยมสำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2020
หุ้น
Twitch Platform ของ Amazon สร้างรายได้อย่างไร
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
บริษัท บริหารความมั่งคั่ง: บริษัท ใดที่ใหญ่ที่สุดและดีที่สุด
หุ้นยอดนิยม
5 หุ้นขนาดใหญ่สำหรับตลาดกระทิงหรือตลาดหมี
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
การลงทุนตามมูลค่า: วิธีการลงทุนเช่น Warren Buffett นักลงทุนที่มีคุณค่าเช่น Warren Buffett เลือกหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่แท้จริงซึ่งมีศักยภาพในระยะยาว เพิ่มเติม Millennials: การเงินการลงทุนและการเกษียณอายุเรียนรู้พื้นฐานของสิ่งที่พันปีจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการเงินการลงทุนและการเกษียณอายุ more กองทุนเฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์ more วิธีที่นักลงทุนสามารถดำเนินการตรวจสอบสถานะของ บริษัท เนื่องจากความขยันเนื่องจากหมายถึงงานวิจัยที่ทำก่อนทำสัญญาหรือธุรกรรมทางการเงินกับบุคคลอื่น เพิ่มเติมนิยามของตลาดหมีตลาดหมีเป็นตลาดที่ราคาหลักทรัพย์ตกต่ำและการมองดูในแง่ร้ายทำให้เกิดความเชื่อมั่นในเชิงลบต่อการอยู่รอดของตนเอง เพิ่มเติม Hedge กลิ้ง Hedge กลิ้งเป็นกลยุทธ์สำหรับการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการได้รับตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนใหม่และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อแทนที่ตำแหน่งที่หมดอายุ มากกว่า