การวิเคราะห์แนวนอนคืออะไร?
การวิเคราะห์แนวนอนใช้ในการวิเคราะห์งบการเงินเพื่อเปรียบเทียบข้อมูลที่ผ่านมาเช่นอัตราส่วนหรือรายการโฆษณาในช่วงรอบระยะเวลาบัญชี การวิเคราะห์แนวนอนสามารถใช้การเปรียบเทียบแบบสัมบูรณ์หรือการเปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์ซึ่งตัวเลขในแต่ละช่วงเวลาที่ประสบความสำเร็จจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินในปีพื้นฐานโดยมีจำนวนเงินพื้นฐานที่แสดงเป็น 100% สิ่งนี้เรียกว่าการวิเคราะห์ปีฐาน
ประเด็นที่สำคัญ
- การวิเคราะห์ตามแนวนอนนั้นใช้ในการตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาหลาย ๆ ช่วงซึ่งโดยปกติจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเติบโตของรายการโฆษณาเดียวกันในปีฐาน การวิเคราะห์ในแนวนอนช่วยให้ผู้ใช้งบการเงินสามารถมองเห็นแนวโน้มและรูปแบบการเติบโตได้อย่างง่ายดายสามารถจัดการเพื่อทำให้ช่วงเวลาปัจจุบันดูดีขึ้นหากเลือกช่วงเวลาในอดีตของประสิทธิภาพที่ไม่ดีเป็นการเปรียบเทียบ
การวิเคราะห์แนวนอน
วิธีการวิเคราะห์แนวนอนถูกใช้
หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) ขึ้นอยู่กับความสอดคล้องและการเปรียบเทียบของงบการเงิน ความสอดคล้องคือความสามารถในการตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท หนึ่งช่วงเวลาอย่างแม่นยำเนื่องจากวิธีการทางบัญชีและแอปพลิเคชันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การเปรียบเทียบคือความสามารถในการตรวจสอบด้านการเงินของ บริษัท สองแห่งขึ้นไปแบบเคียงข้างกัน การวิเคราะห์แนวนอนไม่เพียง แต่ปรับปรุงการตรวจสอบความสอดคล้องของ บริษัท ในช่วงเวลาที่ผ่านมาโดยตรง แต่ยังช่วยปรับปรุงการเปรียบเทียบการเติบโตใน บริษัท กับคู่แข่งได้อีกด้วย
การวิเคราะห์ในแนวนอนช่วยให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ได้เห็นสิ่งที่ผลักดันผลประกอบการทางการเงินของ บริษัท ในช่วงหลายปีที่ผ่านมารวมถึงมองเห็นแนวโน้มและรูปแบบการเติบโตเช่นฤดูกาล ช่วยให้นักวิเคราะห์ประเมินการเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ในรายการโฆษณาต่าง ๆ เมื่อเวลาผ่านไปและคาดการณ์พวกเขาในอนาคต โดยการดูงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปหนึ่งสามารถสร้างภาพที่สมบูรณ์ของผลการดำเนินงานและดูสิ่งที่ได้รับการขับเคลื่อนผลการดำเนินงานของ บริษัท และไม่ว่าจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและผลกำไร
การวิเคราะห์มาตรการที่สำคัญของผลการดำเนินงานทางธุรกิจเช่นอัตรากำไรการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นสามารถตรวจสอบปัญหาที่เกิดขึ้นและจุดแข็ง ตัวอย่างเช่นกำไรต่อหุ้น (EPS) อาจสูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนสินค้าที่ขาย (COGS) ลดลงหรือเนื่องจากยอดขายเติบโตขึ้นอย่างมาก และอัตราส่วนความคุ้มครองเช่นอัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สินและอัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยสามารถเปิดเผยได้ว่า บริษัท สามารถให้บริการหนี้สินผ่านสภาพคล่องที่เพียงพอหรือไม่ การวิเคราะห์แนวนอนยังทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบอัตราการเติบโตและผลกำไรระหว่าง บริษัท หลายแห่ง
ตัวอย่างการวิเคราะห์แนวนอน
การวิเคราะห์ตามแนวนอนมักแสดงการเปลี่ยนแปลงจากช่วงเวลาพื้นฐานเป็นดอลลาร์และเปอร์เซ็นต์ ตัวอย่างเช่นเมื่อมีคนบอกว่ารายรับเพิ่มขึ้น 10% ในไตรมาสที่ผ่านมาบุคคลนั้นกำลังใช้การวิเคราะห์แนวนอน การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์จะคำนวณโดยการหารการเปลี่ยนแปลงเงินดอลลาร์ครั้งแรกระหว่างปีเปรียบเทียบและปีฐานด้วยมูลค่ารายการโฆษณาในปีฐานจากนั้นคูณหารด้วย 100
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนต้องการลงทุนใน บริษัท XYZ นักลงทุนอาจต้องการทราบว่า บริษัท มีการเติบโตอย่างไรในปีที่ผ่านมา สมมติว่าในปีฐานของ บริษัท XYZ มีรายงานกำไรสุทธิ 10 ล้านดอลลาร์และกำไรสะสม 50 ล้านดอลลาร์ ในปีปัจจุบัน บริษัท XYZ รายงานกำไรสุทธิ 20 ล้านดอลลาร์และกำไรสะสม 52 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นมันจึงมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐและกำไรสะสม 2 ล้านดอลลาร์ต่อปี ดังนั้นกำไรสุทธิของ บริษัท ABC เพิ่มขึ้น 100% (($ 20 ล้าน - $ 10 ล้าน) / $ 10 ล้าน * 100) ปีต่อปีในขณะที่กำไรสะสมของมันเติบโตเพียง 4% (($ 52 ล้าน - $ 50 ล้าน) / $ 50 ล้าน * 100)
คำติชมของการวิเคราะห์แนวนอน
ขึ้นอยู่กับว่ารอบระยะเวลาบัญชีใดที่นักวิเคราะห์เริ่มต้นและจำนวนรอบบัญชีที่เลือกไว้รอบระยะเวลาปัจจุบันสามารถทำให้ปรากฏว่าดีหรือผิดปกติได้ ตัวอย่างเช่นผลกำไรของงวดปัจจุบันอาจปรากฏที่ยอดเยี่ยมเมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา แต่จริง ๆ แล้วค่อนข้างแย่ถ้าเปรียบเทียบกับผลลัพธ์สำหรับไตรมาสเดียวกันในปีก่อนหน้า
ปัญหาที่พบบ่อยในการวิเคราะห์แนวนอนคือการรวมข้อมูลในงบการเงินอาจมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไปดังนั้นรายได้ค่าใช้จ่ายสินทรัพย์หรือหนี้สินอาจเปลี่ยนไประหว่างบัญชีที่แตกต่างกันดังนั้นจึงดูเหมือนว่าจะทำให้เกิดผลต่างเมื่อเปรียบเทียบยอดคงเหลือในบัญชี ไปที่ถัดไป อันที่จริงบางครั้ง บริษัท ต่างเปลี่ยนวิธีการแบ่งกลุ่มธุรกิจของพวกเขาเพื่อให้การวิเคราะห์แนวนอนของการเจริญเติบโตและแนวโน้มการทำกำไรยากที่จะตรวจสอบ การวิเคราะห์ที่แม่นยำอาจได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวและค่าใช้จ่ายทางบัญชี
สำคัญ
แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีหรือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวอาจส่งผลกระทบต่อการวิเคราะห์ในแนวนอน แต่สถานการณ์เหล่านี้ควรเปิดเผยในเชิงอรรถของงบการเงินเพื่อให้สอดคล้องกับหลักการที่สอดคล้องกัน
การวิเคราะห์แนวตั้งกับการวิเคราะห์แนวนอน
ในขณะที่การวิเคราะห์ในแนวนอนมีลักษณะการเปลี่ยนแปลงของจำนวนเงินดอลลาร์ในงบการเงินของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปการวิเคราะห์แนวตั้งจะพิจารณาแต่ละรายการเป็นเปอร์เซ็นต์ของตัวเลขฐานภายในช่วงเวลาปัจจุบัน ดังนั้นรายการโฆษณาในงบกำไรขาดทุนสามารถระบุเป็นอัตราร้อยละของยอดขายรวมในขณะที่รายการโฆษณาในงบดุลสามารถระบุเป็นอัตราร้อยละของสินทรัพย์หรือหนี้สินรวมและการวิเคราะห์แนวตั้งของงบกระแสเงินสดแสดงกระแสเงินสดแต่ละรายการหรือ การไหลออกเป็นอัตราร้อยละของกระแสเงินสดทั้งหมด การวิเคราะห์แนวตั้งหรือที่เรียกว่าการวิเคราะห์งบการเงินขนาดทั่วไป (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่านการวิเคราะห์งบการเงินทั่วไปขนาดปกติ)
