สารบัญ
- กลยุทธ์สำหรับทุกตลาด
- 1. กองทุนพันธบัตรของรัฐบาลกลาง
- 2. กองทุนพันธบัตรเทศบาล
- 3. กองทุนนิติบุคคลที่ต้องเสียภาษี
- 4. กองทุนรวมตลาดเงิน
- 5. เงินปันผล
- 6. ยูทิลิตี้กองทุนรวม
- 7. กองทุนขนาดใหญ่
- 8. กองทุนป้องกันความเสี่ยงและอื่น ๆ
- บรรทัดล่าง
สัญชาตญาณฝูงต้อนเข้าสู่พิกัดอย่างมากเมื่อนักลงทุนกองทุนรวมได้ยินคำว่า "ภาวะถดถอย" และรายงานข่าวแสดงว่าราคาหุ้นปรับตัวลง ความกลัวว่าจะมีการลดลงและการขาดทุนเพิ่มขึ้นไล่ล่านักลงทุนออกจากกองทุนหุ้นและผลักดันพวกเขาไปสู่กองทุนพันธบัตรในเที่ยวบินสู่ความปลอดภัย
เที่ยวบินนี้อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงเพราะพวกเขาหนีจากตลาดหุ้นเพื่อความปลอดภัยในโลกการลงทุนตราสารหนี้ อย่างไรก็ตามในขณะที่กองทุนบางกองทุนมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้น แต่ก็ไม่เป็นความจริงสำหรับจักรวาลทั้งหมดของกองทุนรวม
อ่านต่อเพื่อดูกองทุนพันธบัตรที่มีแนวโน้มสูงกว่าในสภาวะตลาดที่ผันผวนเช่นภาวะถดถอย
กลยุทธ์สำหรับทุกตลาด
ในขณะที่กองทุนตราสารหนี้และการลงทุนที่อนุรักษ์นิยมในทำนองเดียวกันได้แสดงให้เห็นว่าพวกเขามีความปลอดภัยในช่วงเวลาที่ยากลำบาก แต่การลงทุนเช่นการลงทุนนั้นไม่ได้เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตระยะยาว นักลงทุนต้องเข้าใจว่าการลงทุนที่ปลอดภัยนั้นดูเหมือนว่าจะมีรายได้น้อยกว่าที่พวกเขาคาดหวังจากการถือครอง
ตลาดเวลาไม่ค่อยได้ผล พยายามทำตลาดโดยการขายกองทุนหุ้นของคุณก่อนที่พวกเขาจะเสียเงินและใช้เงินเพื่อซื้อกองทุนพันธบัตรหรือการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมอื่น ๆ แล้วทำสิ่งที่ตรงกันข้ามเพื่อจับกำไรเมื่อตลาดหุ้นพุ่งขึ้นเป็นเกมที่มีความเสี่ยง อัตราต่อรองของการย้ายที่ถูกต้องจะซ้อนกับคุณ แม้ว่าคุณจะประสบความสำเร็จเพียงครั้งเดียวโอกาสในการทำซ้ำที่ชนะซ้ำแล้วซ้ำอีกตลอดอายุการลงทุนก็ไม่ได้อยู่ในความโปรดปรานของคุณ
กลยุทธ์ที่ดีกว่าคือการสร้างพอร์ตกองทุนที่หลากหลาย พอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นอย่างเหมาะสมรวมถึงการผสมผสานของทั้งหุ้นและกองทุนเปิดโอกาสในการมีส่วนร่วมในการเติบโตของตลาดหุ้นและสร้างความมั่นใจให้กับพอร์ตการลงทุนของคุณเมื่อตลาดหุ้นตกต่ำ พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวสามารถสร้างได้โดยการซื้อกองทุนแยกตามสัดส่วนที่ตรงกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการ หรือคุณสามารถทำงานทั้งหมดด้วยกองทุนเดียวโดยการซื้อกองทุนรวมที่มี "การเติบโตและรายได้" หรือ "สมดุล" ในชื่อ
ประเด็นที่สำคัญ
- เมื่อมีการชะลอตัวทางเศรษฐกิจหรือแม้กระทั่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยภูมิปัญญาที่แพร่หลายคือนักลงทุนควรย้ายออกจากกองทุนหุ้นและย้ายไปยังรายได้คงที่รายได้คงที่อาจเป็นไปอย่างชาญฉลาด แต่ไม่พยายามเวลาตลาดโดยออกจากกองทุนหุ้นเมื่อ คุณคิดว่าการเติบโตจะชะลอตัวและเริ่มลงทุนในกองทุนตราสารหนี้แทนมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายด้วยการผสมผสานของกองทุนตราสารหนี้และกองทุนเพื่อที่คุณจะได้สามารถรับมือกับความท้าทายที่เศรษฐกิจกำลังเผชิญโดยไม่ได้เห็นการลงทุนของคุณ
1. กองทุนพันธบัตรของรัฐบาลกลาง
กองทุนตราสารหนี้หลายประเภทได้รับความนิยมจากนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง กองทุนที่สร้างขึ้นจากพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯนำไปสู่การบรรจุเนื่องจากถือว่าเป็นหนึ่งในวิธีที่ปลอดภัยที่สุด นักลงทุนไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตเนื่องจากรัฐบาลมีความสามารถในการจัดเก็บภาษีและพิมพ์เงินเพื่อลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระและให้ความคุ้มครองเงินต้น
กองทุนพันธบัตรที่ลงทุนในการจำนองแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาลแห่งชาติสมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัย (Ginnie Mae) ได้รับการสนับสนุนโดยศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ส่วนใหญ่ของการจำนอง (โดยทั่วไปการจำนองสำหรับผู้ซื้อบ้านเป็นครั้งแรกและผู้มีรายได้น้อย) เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน Ginnie Mae หลักทรัพย์แอ่นจำนอง (MBS) เป็นผู้ค้ำประกันโดย Federal Housing Administration (FHA) กิจการทหารผ่านศึกหรือหน่วยงานที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางอื่น ๆ
ตัวเลือกในการพิจารณารวมถึงกองทุนพันธบัตรของรัฐบาลกลาง, กองทุนพันธบัตรเทศบาล, กองทุนนิติบุคคลที่ต้องเสียภาษี, ตลาดเงิน, กองทุนเงินปันผล, กองทุนรวมสาธารณูปโภค, กองทุนขนาดใหญ่และกองทุนเฮดจ์ฟันด์
2. กองทุนพันธบัตรเทศบาล
ถัดไปในรายการคือกองทุนพันธบัตรเทศบาล ที่ออกโดยรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่นการลงทุนเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากหน่วยงานด้านภาษีท้องถิ่นเพื่อมอบความปลอดภัยและความมั่นคงระดับสูงแก่นักลงทุน พวกเขามีความเสี่ยงมากกว่ากองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลกลาง แต่ก็ยังถือว่าปลอดภัย
3. กองทุนนิติบุคคลที่ต้องเสียภาษี
กองทุนพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีที่ออกโดย บริษัท ก็มีการพิจารณาเช่นกัน พวกเขาให้ผลตอบแทนสูงกว่าประเด็นที่รัฐบาลสนับสนุน แต่มีความเสี่ยงมากกว่า การเลือกกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพสูงจะช่วยลดความเสี่ยงของคุณ ในขณะที่กองทุนตราสารหนี้ภาคเอกชนมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนที่มีเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลที่ออกให้เท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงน้อยกว่ากองทุนหุ้น
4. กองทุนรวมตลาดเงิน
เมื่อพูดถึงการหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยพันธบัตรเป็นที่นิยมอย่างแน่นอน แต่มันไม่ใช่เกมเดียวในเมือง นักลงทุนที่มีแนวคิดอนุรักษ์นิยมและนักลงทุนที่ไม่มีความซับซ้อนมักสะสมเงินสดไว้ในกองทุนตลาดเงิน ในขณะที่กองทุนเหล่านี้มอบความปลอดภัยระดับสูง แต่ควรใช้เพื่อการลงทุนระยะสั้นเท่านั้น
ไม่จำเป็นต้องหลีกเลี่ยงกองทุนหุ้นเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวแทนที่จะพิจารณากองทุนและหุ้นที่จ่ายเงินปันผลหรือลงทุนในหุ้นที่มีความมั่นคง ในแง่ของประเภทสินทรัพย์กองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่มักมีความเสี่ยงน้อยกว่ากองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นขนาดเล็กโดยทั่วไป
5. เงินปันผล
ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่นิยมการหาที่พักพิงในช่วงเวลาที่ยากลำบากไม่ได้แปลว่าการละทิ้งตลาดหุ้นทั้งหมด ในขณะที่นักลงทุนคิดว่าตลาดทุนเป็นเครื่องมือในการเติบโต แต่ราคาหุ้นไม่ได้เป็นเกมเดียวในการทำเงินในตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่เน้นการจ่ายเงินปันผลสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีและมีความผันผวนน้อยกว่ากองทุนที่เน้นการเติบโตอย่างเคร่งครัด
6. ยูทิลิตี้กองทุนรวม
กองทุนรวมที่มีสาธารณูปโภคเป็นหลักและกองทุนที่ลงทุนในลวดเย็บกระดาษสำหรับผู้บริโภคนั้นเป็นกลยุทธ์กองทุนหุ้นที่มีแนวโน้มเชิงรุกน้อยซึ่งมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การลงทุนใน บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลที่คาดการณ์ได้
7. กองทุนขนาดใหญ่
ตามเนื้อผ้าเงินลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าในหุ้นขนาดเล็กเนื่องจาก บริษัท ขนาดใหญ่มักจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าที่จะทนต่อเวลาที่ยากลำบาก การเปลี่ยนสินทรัพย์จากกองทุนที่ลงทุนใน บริษัท ที่มีขนาดเล็กและก้าวร้าวมากขึ้นไปสู่ บริษัท ที่วางเดิมพันในชิปสีน้ำเงินเป็นวิธีที่จะช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการตกต่ำของตลาดโดยไม่ต้องหนีจากตลาดหุ้นทั้งหมด
8. กองทุนป้องกันความเสี่ยงและอื่น ๆ
สำหรับคนที่มีฐานะร่ำรวยการลงทุนในพอร์ตเฮดจ์ฟันด์ถือเป็นแนวคิดหนึ่ง กองทุนป้องกันความเสี่ยงถูกออกแบบมาเพื่อทำเงินโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด การลงทุนในกองทุนสภาพอากาศเลวร้ายเป็นอีกแนวคิดหนึ่งเนื่องจากกองทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อสร้างรายได้เมื่อตลาดตกต่ำ
ในทั้งสองกรณีเงินเหล่านี้ควรแสดงถึงสัดส่วนการถือครองทั้งหมดของคุณเพียงเล็กน้อย ในกรณีของกองทุนป้องกันความเสี่ยงการป้องกันความเสี่ยงคือการพยายามลดความเสี่ยง แต่เป้าหมายที่แท้จริงของกองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่ในวันนี้คือการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุด ชื่อส่วนใหญ่เป็นประวัติการณ์เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงครั้งแรกพยายามป้องกันความเสี่ยงขาลงของตลาดหมีโดยการทำให้ตลาดสั้นลง (โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมจะไม่สามารถเข้าสู่ตำแหน่งสั้น ๆ ซึ่งเป็นหนึ่งในเป้าหมายหลักของพวกเขา) กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันหลายสิบดังนั้นจึงไม่ถูกต้องที่จะบอกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นเพียงการป้องกันความเสี่ยง ในความเป็นจริงเนื่องจากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงทำการลงทุนเก็งกำไรกองทุนเหล่านี้มีความเสี่ยงมากกว่าตลาดโดยรวม ในกรณีที่กองทุนสภาพอากาศเลวร้ายผลงานของคุณอาจไม่ดีพอเมื่อเวลาดี
บรรทัดล่าง
ไม่ว่าคุณจะใส่เงินที่ใดหากคุณมีกรอบเวลาระยะยาวให้ดูที่ตลาดขาลงเพื่อโอกาสในการซื้อ แทนที่จะขายเมื่อราคาต่ำให้มองว่าเป็นโอกาสในการสร้างผลงานของคุณด้วยส่วนลด เมื่อการเกษียณอายุกลายเป็นความเป็นไปได้ในระยะสั้นให้ย้ายไปในทิศทางอนุรักษ์นิยมอย่างถาวร ทำเพราะคุณมีเงินมากพอที่จะตอบสนองความต้องการของคุณและต้องการขจัดความเสี่ยงบางส่วนจากผลงานของคุณให้ดีไม่ใช่เพราะคุณวางแผนที่จะย้อนกลับไปเมื่อคุณคิดว่าตลาดจะกลับมาอีกครั้ง
