เศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้คาดการณ์การเติบโตของ บริษัท ในปี 2562 จากการคาดการณ์ของโกลด์แมนแซคส์ตามรายงานของโกลด์แมนแซคส์ดัชนี S&P 500 (SPX) คาดว่าจะเติบโต 6% และ 7% ในปี 2019 รายการสั้น ๆ ของหุ้นที่คาดว่าจะส่งมอบการเติบโตที่เหนือกว่า 10% หรือสูงกว่าทั้งยอดขายและกำไรในปี 2562: Adobe Inc. (ADBE), Alphabet Inc. (GOOGL), PayPal Holdings Inc. (PYPL), Broadcom Inc. (AVGO), Mastercard Inc. (MA), Microsoft Corp. (MSFT) และ Intuitive Surgical Inc. (ISRG) (ดูตารางด้านล่าง) ในขณะที่รายได้และการเติบโตของยอดขายเป็นเพียงปัจจัยสองประการในการพิจารณาว่าหุ้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าหรือไม่
7 หุ้นที่เติบโตเร็วในปี 2562
- Adobe, + ยอดขาย 25%, + 16% EPSAlphabet, + 19% การขาย, + 11% EPSPayPal, + 17% การขาย, + 20% กำไรต่อหุ้นที่ชาญฉลาดศัลยกรรม, ยอดขาย 15%, + 15% EPSBroadcom, + 15% ยอดขาย +11 % EPSMastercard, ยอดขาย 13%, + 17% กำไรต่อหุ้น Microsoft, ยอดขาย 12%, กำไรต่อหุ้น 14%
ที่มา: Goldman Sachs
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ในการพัฒนารายการของพวกเขาโกลด์แมนมองที่ 100 หุ้นที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดใน S&P 500 อัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในปี 2562 สะท้อนถึงการคาดการณ์ฉันทามติที่รวบรวมโดย FactSet Research Systems โดยรวมแล้วโกลด์แมนพบว่า 22 ใน 100 หุ้นคาดว่าจะมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 10% ในปี 2562 ในขณะที่ 48 คาดว่าจะมีอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 10% หรือมากกว่านั้น
ในรายงานล่าสุดอีกฉบับหนึ่งโกลด์แมนแนะนำให้นักลงทุนค้นหาหุ้นที่เสนอ "ความปลอดภัย" เนื่องจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ในการวิเคราะห์นั้นโกลด์แมนปรับลดประมาณการกำไรจากฉันทามติ 10% เพื่อสร้างสถานการณ์อนุรักษ์นิยม สำหรับหุ้นทั้งเจ็ดที่กล่าวมาข้างต้นการลดยอดขายหรือกำไร 10% จะทำให้การเติบโตเป็นบวก
ตัวอักษรผู้ปกครองของ Google เป็น บริษัท หนึ่งที่เสนอการเติบโตที่เหนือกว่าและลักษณะการป้องกันที่แข็งแกร่งตามข้อมูลของ Maria Ripps นักวิเคราะห์ที่มี Canaccord Genuity ต่อ Barron's Canaccord มีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นกว่าฉันทามติคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 15% สำหรับกำไรต่อหุ้นจนถึงปี 2565 หนุนโดยการซื้อหุ้นคืนและการเพิ่มผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Ripps เขียนว่า Google ได้รับส่วนแบ่งการโฆษณาออนไลน์ทั่วโลกที่ใหญ่ขึ้นซึ่งเป็นตลาดที่กำลังเติบโต
อีกรูปแบบหนึ่งของการลงทุนอย่างต่อเนื่องของโกลด์แมนเมื่อเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นคือการแนะนำหุ้นที่มีงบดุลแข็งแกร่ง มาสเตอร์การ์ดและการผ่าตัดที่เข้าใจง่ายเป็นหนึ่งในผู้ที่ให้คะแนนสูงในวัดนี้รวมถึงกำไรและการเติบโตของยอดขาย มาสเตอร์การ์ดได้รับการเติบโตที่เร็วกว่าคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่กว่าในด้านการประมวลผลการชำระเงิน Visa Inc. (V) ส่วนหนึ่งเป็นเพราะตลาดที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วนอกสหรัฐอเมริกาเป็นสัดส่วนของธุรกิจ นอกจากนี้มาสเตอร์การ์ดก็กำลังเปลี่ยนแปลงไปเล็กน้อยจากการใช้งานและเงินสดและเช็คการชำระเงิน ในส่วนของการผ่าตัดที่ใช้งานง่ายซึ่งเป็นผู้นำในการผ่าตัดหุ่นยนต์, การบุกรุกน้อยที่สุดก็ยังอยู่ในภาคที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว
มองไปข้างหน้า
ด้วยสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีความท้าทายเป็นไปได้ที่หุ้นใด ๆ หรือทั้งหมดเหล่านี้อาจส่งผลให้ยอดขายหรือผลประกอบการที่น่าผิดหวังอย่างมากในปี 2562 และตลาดจะลงโทษพวกเขา บทเรียนที่มีชื่อเสียงเป็นที่นิยม 9% ว่าหุ้นของผู้ผลิต iPhone Apple Inc. (AAPL) เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ออกคำเตือนยอดขายครั้งแรกในรอบหลายปีที่ผ่านมาทำให้ยอดขายลดลงอย่างมากสำหรับไตรมาสสุดท้ายของปี 2018
