การซื้อขายน้ำมันดิบมีโอกาสที่ดีในการทำกำไรในเกือบทุกสภาวะตลาดเนื่องจากสถานะที่เป็นเอกลักษณ์ในระบบเศรษฐกิจและการเมืองของโลก นอกจากนี้ความผันผวนของภาคพลังงานได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้มั่นใจถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอสำหรับการซื้อขายแกว่งระยะสั้นและกลยุทธ์ระยะเวลาระยะยาว
ผู้เข้าร่วมการตลาดมักจะล้มเหลวในการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของน้ำมันดิบเพราะพวกเขาไม่ได้เรียนรู้ลักษณะเฉพาะของตลาดเหล่านี้หรือเพราะพวกเขาไม่ได้ตระหนักถึงข้อผิดพลาดที่ซ่อนอยู่ที่สามารถกินเป็นรายได้ นอกจากนี้เครื่องมือทางการเงินที่มุ่งเน้นพลังงานนั้นไม่ได้ถูกสร้างขึ้นอย่างเท่าเทียมกันโดยมีส่วนหนึ่งของหลักทรัพย์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวก
ฉันจะซื้อน้ำมันเป็นการลงทุนได้อย่างไร
ที่นี่ห้าขั้นตอนที่จำเป็นในการทำกำไรที่สอดคล้องกันในตลาดปั่นป่วนเหล่านี้
1. เรียนรู้สิ่งที่เคลื่อนไหวน้ำมันดิบ
น้ำมันดิบเคลื่อนไหวผ่านการรับรู้อุปสงค์และอุปทานซึ่งได้รับผลกระทบจากผลผลิตทั่วโลกรวมถึงความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจโลก ความต้องการล้นตลาดที่ลดลงและกระตุ้นให้ผู้ค้าขายตลาดน้ำมันดิบให้ต่ำลงในขณะที่ความต้องการเพิ่มขึ้นและการผลิตลดลงหรือแบนช่วยให้ผู้ค้าเสนอราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น
การบรรจบกันอย่างแน่นหนาระหว่างองค์ประกอบในเชิงบวกสามารถสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่มีประสิทธิภาพเช่นการเพิ่มขึ้นของน้ำมันดิบที่ $ 145.81 ต่อบาร์เรลในเดือนเมษายน 2008 ในขณะที่การบรรจบกันอย่างแน่นหนาระหว่างองค์ประกอบเชิงลบสามารถสร้างแนวโน้มขาลงที่ทรงพลังเช่นกัน การเคลื่อนไหวของราคามีแนวโน้มที่จะสร้างช่วงการซื้อขายที่แคบเมื่อน้ำมันดิบตอบสนองต่อสภาวะผสมโดยที่การเคลื่อนไหวด้านข้างมักจะคงอยู่เป็นเวลาหลายปีในแต่ละครั้ง
2. เข้าใจฝูงชน
ผู้ค้ามืออาชีพและผู้บริหารความเสี่ยงครองตลาดพลังงานล่วงหน้าด้วยผู้เล่นในอุตสาหกรรมที่รับตำแหน่งเพื่อชดเชยความเสี่ยงทางกายภาพในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเก็งกำไรในทิศทางระยะยาวและระยะสั้น ผู้ค้าปลีกและนักลงทุนมีอิทธิพลน้อยกว่าที่นี่ในตลาดที่มีอารมณ์มากกว่าเช่นโลหะมีค่าหรือหุ้นเติบโตสูง
อิทธิพลของการค้าปลีกเพิ่มขึ้นเมื่อแนวโน้มน้ำมันดิบพุ่งแรงดึงดูดผู้ลงทุนรายย่อยที่ดึงดูดเข้าสู่ตลาดเหล่านี้ด้วยการพาดหัวข่าวหน้าแรกและการพูดคุยกับหัวหน้าโต๊ะ คลื่นแห่งความโลภและความหวาดกลัวที่ตามมาสามารถเพิ่มแรงผลักดันของแนวโน้มพื้นฐานที่เอื้อต่อการจุดสุดยอดในอดีตและยุบที่พิมพ์ปริมาณสูงเป็นพิเศษ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ตลาดการเงิน: เมื่อความกลัวและความโลภครอบงำ )
3. เลือกระหว่าง Brent และ WTI Crude Oil
น้ำมันดิบซื้อขายผ่านตลาดหลักสองแห่งคือน้ำมันดิบระดับ West Texas Intermediate และ Brent Crude WTI มีต้นกำเนิดมาจาก US Permian Basin และแหล่งท้องถิ่นอื่น ๆ ในขณะที่ Brent มาจากทุ่งมากกว่าโหลในมหาสมุทรแอตแลนติกเหนือ พันธุ์เหล่านี้มีปริมาณกำมะถันที่แตกต่างกันและแรงโน้มถ่วง API กับระดับ WTI ที่ต่ำกว่าปกติเรียกว่าน้ำมันดิบหวานเบา เบรนต์ได้กลายเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีขึ้นของการกำหนดราคาทั่วโลกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแม้ว่า WTI ในปี 2560 จะมีการซื้อขายกันอย่างหนักในตลาดฟิวเจอร์สโลก (หลังจากสองปีที่ผ่านมา
การกำหนดราคาระหว่างเกรดเหล่านี้ยังคงอยู่ในช่วงแคบ ๆ เป็นเวลาหลายปี แต่มันก็สิ้นสุดลงในปี 2010 เมื่อตลาดทั้งสองแตกต่างกันอย่างมากเนื่องจากอุปทานที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับสภาพแวดล้อมที่มีความต้องการ การเพิ่มขึ้นของการผลิตน้ำมันของสหรัฐซึ่งได้รับแรงหนุนจากเทคโนโลยีหินดินดานและ fracking ทำให้ผลผลิต WTI เพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน
กฎหมายของสหรัฐอเมริกาย้อนหลังไปถึงการห้ามส่งออกน้ำมันอาหรับในปี 1970 ทำให้รุนแรงขึ้นในส่วนนี้ทำให้ บริษัท น้ำมันในท้องถิ่นไม่สามารถขายสินค้าคงคลังในตลาดต่างประเทศได้ กฎหมายเหล่านั้นมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าอาจลดการแพร่กระจายระหว่าง WTI และเบรนต์ แต่ปัจจัยด้านอุปทานอื่น ๆ อาจเข้ามาแทรกแซงและรักษาความแตกต่างไว้ได้
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า New York Mercantile Exchange (NYMEX) ของกลุ่ม CME หลายกลุ่มติดตามมาตรฐาน WTI พร้อมสัญลักษณ์“ CL” ดึงดูดปริมาณรายวันที่สำคัญ ผู้ค้าฟิวเจอร์สส่วนใหญ่สามารถมุ่งเน้นที่สัญญานี้และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากเท่านั้น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และบันทึกแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETN) เสนอการเข้าถึงส่วนของน้ำมันดิบ แต่การสร้างทางคณิตศาสตร์ของพวกเขาสร้างข้อ จำกัด ที่สำคัญเนื่องจาก contango และย้อนหลัง
4. อ่านแผนภูมิระยะยาว
น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นหลังสงครามโลกครั้งที่สองพุ่งสูงสุดในช่วง 20 ดอลลาร์และเข้าสู่วงแคบ ๆ จนกระทั่งการคว่ำบาตรในปี 1970 ทำให้เกิดการรวมตัวของพาราโบลาเป็น 120 ดอลลาร์ มันแหลมในช่วงปลายทศวรรษและเริ่มลดลงคดเคี้ยววางลงในวัยรุ่นก่อนสหัสวรรษใหม่ น้ำมันดิบเข้าสู่ขาขึ้นใหม่และทรงพลังในปี 1999 เพิ่มขึ้นสูงสุดตลอดเวลาที่ $ 157.73 ในเดือนมิถุนายน 2008 จากนั้นปรับตัวลงสู่ระดับการซื้อขายที่มากระหว่างระดับนั้นและ 20 ดอลลาร์ขึ้นไปซึ่งอยู่ที่ 55 ดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2560
5. เลือกสถานที่ของคุณ
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) มีการซื้อขายเกินกว่า 10 ล้านสัญญาต่อเดือนซึ่งเสนอสภาพคล่องที่ดีเยี่ยม อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงค่อนข้างสูงเนื่องจากสัญญา 1, 000 หน่วยต่อบาร์เรลและความผันผวนของราคาขั้นต่ำ 0.01 ต่อบาร์เรล มีผลิตภัณฑ์พลังงานอื่น ๆ อีกมากมายที่นำเสนอผ่าน NYMEX โดยส่วนใหญ่ดึงดูดนักเก็งกำไรมืออาชีพ แต่มีพ่อค้าหรือนักลงทุนเอกชนเพียงไม่กี่คน
กองทุนน้ำมันของสหรัฐอเมริกาเสนอวิธีที่นิยมที่สุดในการเล่นน้ำมันดิบผ่านตลาดหุ้นโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 20 ล้านหุ้น การรักษาความปลอดภัยนี้ติดตามฟิวเจอร์สของ WTI แต่มีความเสี่ยงต่อ contango เนื่องจากความแตกต่างระหว่างเดือนหน้าและสัญญาที่ยาวนานซึ่งลดขนาดของส่วนขยายราคา iPath S&P Goldman Sachs น้ำมันดิบทรัสต์ ETN นำเสนอทางเลือกโดยมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันมากกว่าสามล้านหุ้น แต่ยังมีความเสี่ยงต่อผลกระทบที่ทำให้กำไรลดลงเช่นเดียวกัน
บริษัท น้ำมันและกองทุนภาคมีการเปิดรับอุตสาหกรรมที่หลากหลายด้วยการดำเนินงานการผลิตการสำรวจและบริการน้ำมันที่นำเสนอแนวโน้มและโอกาสที่แตกต่างกัน ในขณะที่ บริษัท ส่วนใหญ่ติดตามแนวโน้มน้ำมันดิบทั่วไปพวกเขาสามารถแยกออกจากกันเป็นระยะเวลานาน การชิงช้าเหล่านี้มักจะเกิดขึ้นเมื่อตลาดตราสารทุนมีแนวโน้มที่รุนแรงโดยการชุมนุมหรือการขายลดลงทำให้เกิดความสัมพันธ์ข้ามตลาดที่ส่งเสริมพฤติกรรมการปิดกั้นระหว่างภาคที่หลากหลาย
กองทุนน้ำมันของสหรัฐอเมริกาที่ใหญ่ที่สุดและปริมาณเฉลี่ยต่อวันคือ
- SPDR Energy Select Sector ETF: 13, 690, 722SPDR S&P น้ำมันและก๊าซสำรวจและผลิต ETF: 19, 568, 643VanEck Vectors Eck Vectors บริการน้ำมัน ETF: 7, 312, 246iShares US Energy ETF: 598, 835Vanguard Energy ETF: 349, 808
สกุลเงินสำรองนำเสนอวิธีการที่ยอดเยี่ยมในการรับน้ำมันดิบในระยะยาวโดยเศรษฐกิจของหลาย ๆ ประเทศได้ใช้ทรัพยากรพลังงานอย่างใกล้ชิด เงินดอลลาร์สหรัฐข้ามกับเงินเปโซของโคลัมเบียและเม็กซิกันภายใต้ตัวเลือก USD / COP และ USD / MXN ได้ติดตามน้ำมันดิบมาหลายปีทำให้นักเก็งกำไรมีสภาพคล่องสูงและปรับสัดส่วนการเข้าถึงแนวโน้มขาขึ้นและขาลงอย่างง่ายดาย ตำแหน่งน้ำมันดิบที่หยาบคายต้องซื้อกากบาทเหล่านี้ในขณะที่ตำแหน่งขาขึ้นก็ต้องการขายสั้น ๆ
บรรทัดล่าง
การซื้อขายในตลาดน้ำมันดิบและพลังงานต้องใช้ทักษะที่ยอดเยี่ยมในการสร้างผลกำไรที่สม่ำเสมอ ผู้เล่นในตลาดที่มองหาการซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบและอนุพันธ์จำนวนมากจำเป็นต้องเรียนรู้สิ่งที่เคลื่อนไหวสินค้าโภคภัณฑ์ธรรมชาติของฝูงชนแลกเปลี่ยนประวัติราคาในระยะยาวและการเปลี่ยนแปลงทางกายภาพระหว่างเกรดที่แตกต่างกัน
(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: บทนำสู่การซื้อขายใน Oil Futures )
