มีหลายครั้งที่การเดิมพันแบบหมีกับดัชนี 500 และ Standard ของ Poor (S&P 500) นั้นเหมาะสม วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการซื้อเข้ากองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ซึ่งขึ้นราคาเมื่อราคา S&P 500 ตกลงราคา ETF ประเภทหยาบคายเหล่านี้รู้จักกันในชื่อ ETF แบบผกผัน
ประเด็นที่สำคัญ
- ราคาของ ProShares Short S&P 500 ETF (SH) เคลื่อนไหวแบบตรงกันข้ามกับราคาของ S&P 500 ในแต่ละวัน ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) เคลื่อนที่สองเท่าของ S&P 500 ในแต่ละวัน แต่ตรงกันข้าม ทิศทาง The ProShares Ultra VIX Short-Futures ETF (UVXY) มูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนของ S&P 500 เพิ่มขึ้นซึ่งมักเกิดขึ้นในตลาดหมีผู้ลงทุนที่หยาบคายในระยะยาวจะดีกว่าด้วยทองคำ ETF หรือพันธบัตรรัฐบาล ETFs
ประนอมผล
อีทีเอฟแบบผกผันที่ใช้ประโยชน์นั้นคล้ายคลึงกับอีทีเอฟแบบผกผัน อีทีเอฟแบบอินเวอเรจแบบ Leveraged ได้รับการออกแบบมาเพื่อผลิตดัชนีประสิทธิภาพหุ้นแบบอินเวอร์เตอร์แบบหนึ่งวันเช่นดัชนี S&P 500 พวกมันยังรีเซ็ททุกวัน วันลดลง อย่างไรก็ตามการรวมกันอาจนำไปสู่การสูญเสียหากความผันผวนทำให้วันขึ้นและลงไม่สอดคล้องกัน
อีทีเอฟแบบผกผันที่ใช้ประโยชน์สามารถสูญเสียเงินในตลาดหมีเนื่องจากความผันผวนสูง
นักลงทุนควรกำหนดระยะเวลาที่พวกเขาวางแผนที่จะถือ ETF แบบผกผันและมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายระยะสั้น โดยทั่วไปแล้วผลกระทบของการทบต้นอาจใช้เวลามากหาก ETF เหล่านี้ถูกเก็บรักษาไว้นานกว่าหนึ่งสัปดาห์ในตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ หากตลาดขายออกอย่างต่อเนื่องผลการผสมสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพ นักลงทุนที่มองตลาดหมีในระยะยาวดีกว่าด้วยทองคำ ETF หรือพันธบัตรรัฐบาลอีทีเอฟ
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) เริ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน 2549 กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานหนึ่งวันของ S&P 500 โดยปัจจัยลบ 1x หาก S&P 500 เพิ่มขึ้น 2% SH จะลดลง 2% ลบด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีที่ 0.89% ปริมาณเฉลี่ยต่อวันของ ProShares Short S&P 500 ETF แบบผกผันคือ 2.81 ล้านหุ้น ณ เดือนธันวาคม 2562 ตาม ProShares
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2549 SDS มอบการเคลื่อนไหวของราคาและความผันผวนของ SH สองเท่า ETF แบบผกผันซึ่งใช้ประโยชน์จากนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนการทำงานหนึ่งวันของ S&P 500 โดยปัจจัยลบ 2x หาก S&P 500 ตกลง 2% SDS น่าจะเพิ่มขึ้น 4% ลบด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีที่ 0.89% ณ เดือนธันวาคม 2562 ปริมาณเฉลี่ยต่อวันของ ProShares UltraShort S&P 500 ETF อยู่ที่ 2.94 ล้านหุ้น เลเวอเรจพิเศษนั้นมีแนวโน้มที่จะดึงดูดนักเก็งกำไรที่ต้องการได้เงินมากขึ้น
ETF ProShares Ultra VIX ระยะสั้น
นักลงทุนและผู้ค้าที่มีความก้าวร้าวกำลังมองหาความเสี่ยงและราคาที่ผันผวนมากขึ้นอาจพิจารณา ETF Futures ระยะสั้น ProShares Ultra VIX (UVXY) อีทีเอฟที่ผกผันซึ่งใช้ประโยชน์จากนี้จะสะท้อนดัชนีฟิวเจอร์สระยะสั้นของ S&P 500 ความผันผวน (VIX) ได้ 1.5 เท่า VIX มักถูกพิจารณาว่าเป็นดัชนีความกลัวเนื่องจากจะติดตามความผันผวนโดยนัยของตัวเลือก S&P 500 ผู้ค้าใช้เครื่องมือยอดนิยมนี้เป็นวิธีขายชอร์ต S&P 500 ในกรอบเวลาหนึ่งวัน UVXY มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงกันข้ามกับ S&P 500 เกือบตลอดเวลา
ผู้ค้าจะพบว่าดีที่สุดในการลงทุนในอีทีเอฟนี้ในช่วงตลาดผันผวนซึ่ง S&P 500 ทำการซื้อขายในช่วงราคามากกว่า 2% ในช่วงที่มีความผันผวนอย่างมาก UVXY สามารถรับผลกำไรหรือขาดทุนจากราคาสูงถึง 4x ของ S&P 500 ได้ประโยชน์จากการได้รับผลกระทบโดยตรงจากความผันผวนของตลาดหมีในขณะที่ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะลดผลตอบแทนของ SDS ณ เดือนธันวาคม 2562 UVXY ซื้อขายเฉลี่ย 10.40 ล้านหุ้นต่อวันตาม ProShares กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95%
