คุณไม่ต้องการที่จะมีวิธีที่จะรู้ว่า บริษัท จะมีรอบสำหรับลากยาว? เหล่านี้คือ บริษัท ที่ถ้าสต็อกของพวกเขาตีมันจะเป็นเรื่องของเวลาก่อนที่พวกเขาจะดีดตัวขึ้น โชคดีที่ บริษัท เหล่านั้นอยู่ที่นั่น เราจะดูห้าด้านล่างด้วยกระแสเงินสดฟรีที่สำคัญ
การเงินสภาพคล่อง
รายได้และรายได้เป็นตัวชี้วัดที่จำเป็น แต่สามารถจัดการได้ทั้งคู่ ตัวอย่างเช่นผู้ค้าปลีกสามารถจัดการรายได้ด้วยการเปิดร้านค้ามากขึ้นซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการให้ความสำคัญกับตัวเลข comps ของพวกเขาจึงเป็นเรื่องสำคัญ เท่าที่รายได้ไปพวกเขาสามารถบิดเบือนโดยการซื้อคืนของ บริษัท ซึ่งลดจำนวนหุ้นและปรับปรุงรายได้ต่อหุ้น (EPS) การลดต้นทุนยังสามารถมีบทบาทได้ที่นี่ แต่ บริษัท ที่ลดต้นทุนกำลังอยู่รอดไม่เจริญรุ่งเรือง แม้จะมีนักลงทุนจำนวนมากตอบสนองเชิงบวกต่อการลดต้นทุน
เหตุผลข้างต้นคือสาเหตุที่กระแสเงินสดอิสระไม่ควรถูกมองข้าม กระแสเงินสดไม่สามารถจัดการได้ นอกจากนี้ยังเปิดประตูหลายแห่งรวมถึงการจ่ายเงินปันผลการซื้อคืนการเข้าซื้อกิจการเพื่อการเติบโตของนินทรีย์นวัตกรรมสำหรับการเติบโตแบบอินทรีย์และการลดหนี้ ยิ่งจำนวนกระแสเงินสดอิสระมากขึ้นเท่าไหร่ บริษัท ก็จะมีความคล่องแคล่วมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้สามารถช่วยให้การเจริญเติบโตในช่วงเวลาที่ดีและพายุสภาพอากาศในช่วงเวลาที่เลวร้ายไม่ว่าจะเป็นช่วงเวลาที่เลวร้ายที่เกี่ยวข้องกับตลาดที่กว้างขึ้นอุตสาหกรรมหรือ บริษัท เอง
บริษัท ทั้งห้าด้านล่างนี้เป็นชื่อครัวเรือน ในตัวมันเองมีบทบาทสำคัญในการรักษาอำนาจเพราะผู้บริโภคเชื่อมั่นในแบรนด์เป็นส่วนใหญ่
ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด แต่ก็ยังคงเป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ นอกจากนี้เราจะดูว่า บริษัท ใดในห้า บริษัท ด้านล่างนี้ได้เติบโตขึ้นเป็นอันดับต้น ๆ ในรอบสามปีบัญชีที่ผ่านมามีผลกำไรอย่างต่อเนื่องอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนประสิทธิภาพหุ้นหนึ่งปีและอัตราผลตอบแทนเงินปันผล
ห้า ฟรีมอนสเตอร์กระแสเงินสด
สัตว์ประหลาดมักจะน่ากลัว แต่สัตว์ประหลาดเหล่านี้ควรน่ากลัวถ้าคุณเดิมพันกับพวกเขาเท่านั้น โดยวิธีการนี้นำจุดสำคัญอีกประการ ดอกเบี้ยสั้นสำหรับหุ้นห้าตัวนี้ต่ำมาก ค่าสูงสุดคือ 2.11% นี่บ่งชี้ว่าเงินก้อนโตนั้นฉลาดพอที่จะไม่ต่อสู้กับชื่อครัวเรือนที่สร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและมีความคล่องแคล่วมหาศาล
ไปที่มอนสเตอร์กระแสเงินสดอิสระเหล่านั้น (การสร้างกระแสเงินสดฟรีขึ้นอยู่กับ 12 เดือนที่ผ่านมา):
|
|
FCF |
อัตราส่วน D / E |
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
เงินปันผลตอบแทน |
|
AAPL |
49.84 พันล้านเหรียญ |
0.61 |
-22.93% |
2.36% |
|
VZ |
$ 18.90 พันล้าน |
5.47 |
1.46% |
4.56% |
|
MSFT |
$ 16.96 พันล้าน |
0.63 |
10.73% |
2.79% |
|
WMT |
$ 16.04 พันล้าน |
0.64 |
-4.60% |
2.85% |
|
PFE |
15.93 พันล้านเหรียญ |
0.62 |
-0.92% |
3.52% |
บริษัท ทั้งห้าแห่งดังกล่าวมีผลกำไรในช่วงสามปีที่ผ่านมา แต่มีเพียง Apple Inc., Verizon Communications Inc. และ Microsoft Corp. เท่านั้นที่มีการเติบโตของรายได้อย่างสม่ำเสมอในช่วงเวลาเดียวกัน Verizon มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงซึ่งมักจะเป็นลบ แต่การสร้างกระแสเงินสดจะช่วยลดความเสี่ยงด้านหนี้สินได้ ถ้าอย่างนั้นคุณก็มี Apple ซึ่งเป็นนักแสดงหุ้นที่อ่อนแอที่สุดในกลุ่ม นอกเหนือจาก Microsoft แล้วยังมีโอกาสที่ดีที่สุดในระยะยาว บริษัท เดียวในแผนภูมินี้ที่เข้าชมกระบอกสูบทั้งหมดและไม่ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจเหมือนกับ Apple คือ Microsoft
อาจมีหลายปีที่การเป็นเจ้าของ MSFT เปรียบเสมือนการดูสีแห้งและหลายปีที่ดูเหมือนว่าจะเป็นแชมป์เก่า ความจริงก็คือผู้นำขนาดใหญ่แห่งนี้มีการจัดการที่ดีและมีความหลากหลายในขณะที่สร้างกระแสเงินสดจำนวนมหาศาลและให้ผลกำไรที่สม่ำเสมอซึ่งควรจะเป็นเรื่องของเวลาก่อนที่จะเกิดการฟื้นตัว
บรรทัดล่าง
กระแสเงินสดอิสระข้างต้นควรได้รับการพิจารณาสำหรับการวิจัยเพิ่มเติม แต่ถ้าคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว มีตลาดคำถามมากมายเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกในขณะนี้และไม่มีสต็อกอยู่ยงคงกระพัน ที่กล่าวว่าหากประวัติศาสตร์ยังคงมีการซ้ำรอยเดิมหุ้นห้าตัวข้างต้นควรปลอดภัยกว่าส่วนใหญ่
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
หุ้นยอดนิยม
10 บริษัท ที่ไม่มีหนี้สิน (DOX, NHTC, PAYX)
การควบรวมและซื้อกิจการ
การควบรวมกิจการมีผลกระทบต่อ บริษัท อย่างไร
การลงทุน
ทำไมเงินปันผลถึงสำคัญกับนักลงทุน
โปรไฟล์ บริษัท
ลักษณะทางการเงินของ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จ
การเงิน บริษัท
กระแสเงินสดขององค์กร: การทำความเข้าใจสิ่งจำเป็น
การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์
10 REITs ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (CFO) คำจำกัดความกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (CFO) ระบุจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างจากกิจกรรมทางธุรกิจปกติที่ดำเนินอยู่ การลงทุนที่คุ้มค่ามากขึ้น: วิธีลงทุนเช่น Warren Buffett นักลงทุนที่มีมูลค่าอย่าง Warren Buffett เลือกหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่แท้จริงซึ่งมีศักยภาพในระยะยาว more นิยามอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลความหมายอัตราการจ่ายเงินปันผลเป็นตัวชี้วัดการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเมื่อเทียบกับกำไรสุทธิของ บริษัท more Return Return on Equity ทำงานอย่างไร Return on equity (ROE) เป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานทางการเงินที่คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับสินทรัพย์ของ บริษัท ลบด้วยหนี้ ROE อาจถูกมองว่าเป็นผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ ขึ้นอัตราส่วนราคาต่อการขาย (P / S) เปิดเผยอะไร? อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P / S) เป็นอัตราส่วนการประเมินมูลค่าที่เปรียบเทียบราคาหุ้นของ บริษัท กับรายได้ มันเป็นตัวบ่งชี้ของมูลค่าที่วางไว้ในแต่ละดอลลาร์ของยอดขายหรือรายได้ของ บริษัท เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการถือครองหุ้นที่โดดเด่นหุ้นที่โดดเด่นหมายถึงหุ้นของ บริษัท ที่ถือโดยผู้ถือหุ้นในปัจจุบันรวมถึงบล็อกหุ้นที่ถือโดยนักลงทุนสถาบันและหุ้นที่ถูก จำกัด โดยบุคคลภายในของ บริษัท มากกว่า