อีทีเอฟ REIT คืออะไร?
ในช่วงเวลาของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชื่อมั่น (REIT) - หลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ - นำเสนอศักยภาพรายได้ที่ได้รับจากอสังหาริมทรัพย์รวมกับสภาพคล่องของหุ้น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอสังหาริมทรัพย์ (ETF) ซึ่งถือตะกร้าของหลักทรัพย์เหล่านี้นำเสนอวิธีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นของเหลวและต้นทุนต่ำโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
การลงทุนของ REF ETF ทำงานอย่างไร
ด้วย REIT นักลงทุนซื้อหุ้นและรับการจ่ายเงินปันผล - รับผลตอบแทนรวมตามจำนวนที่ลงทุน แม้ว่าผลตอบแทนจะน้อยกว่าพูดว่าเป็นเจ้าของทั้งอาคารและรับรายได้ทั้งหมดจากมัน แต่ความเสี่ยงก็ลดลงเช่นกัน อีทีเอฟ REIT ลงทุนใน บริษัท อสังหาริมทรัพย์ที่เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งในคราวเดียวและแน่นอนว่าการกระจายความเสี่ยงนี้จะช่วยลดความเสี่ยงของนักลงทุนในขณะที่ผู้ที่ซื้ออสังหาริมทรัพย์กำลังเดิมพันในอสังหาริมทรัพย์นั้น นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่จะได้รับในอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องกลายเป็นเจ้าของบ้านหรือหุ้นส่วนในกลุ่มการลงทุน
อีทีเอฟ REIT ห้าอันดับแรกเพื่อพิจารณาผลงานของคุณ
ด้านล่างเราได้เลือกอีทีเอฟอสังหาริมทรัพย์ห้าอันดับแรกตามคุณภาพและสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ณ วันที่ 6 เมษายน 2019 พวกเขาอยู่ด้านล่างจากที่ใหญ่ที่สุดไปหาน้อยที่สุด เราประเมินวิธีการลงทุนของแต่ละกองทุนเพื่อให้นักลงทุนสามารถทำการเปรียบเทียบสไตล์และผลลัพธ์
ประเด็นที่สำคัญ
- REITs รวมสภาพคล่องของหุ้นกับรายได้และความมั่นคงของการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ อีทีเอฟของ REIT เป็นเจ้าของ REIT จำนวนมากเสนอความหลากหลายเพิ่มเติม REIT ขนาดเล็กมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากขึ้น มี REIT บางตัวที่เปิดรับตลาดต่างประเทศการลงทุนใน REITs ช่วยให้นักลงทุนได้รับโอกาสที่จะได้สัมผัสกับตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่มีภาระหนี้การเรียกเก็บค่าเช่าหรือการจัดการอสังหาริมทรัพย์
ETF Vanguard อสังหาริมทรัพย์ (VNQ)
ทางออกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่คือมุ่งเน้นที่สหรัฐอเมริกาและซื้อ บริษัท มหาชนที่ใหญ่ที่สุดที่เชื่อมโยงกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ VNQ อยู่ด้านบนของรายการสำหรับการเปิดรับแสงที่หลากหลายและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สมเหตุสมผล ในขณะที่เป้าหมายหลักคือรายได้สูงนักลงทุนอาจเห็นคุณค่าโดยรวมเช่นกัน
กองทุนติดตามดัชนีที่วัดประสิทธิภาพของ REITs หุ้นเฉพาะที่ถือเป็นส่วนหนึ่งของดัชนี MSCI US REIT และพวกเขามีน้ำหนักในลักษณะที่คล้ายกับน้ำหนักในดัชนี ผู้ถือครองห้าอันดับแรกมักจะเป็นตัวแทนของ "ใครคือใคร" ของผู้ประกอบการ REIT ที่ใหญ่ที่สุดในนั้นรวมถึงผู้เล่นเช่นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ Simon, SPG, Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), พื้นที่จัดเก็บสาธารณะ (PSA) และ American Tower (AMT)
- เฉลี่ย ปริมาณ: 7 ล้านสินทรัพย์สุทธิ: $ 61 พันล้าน P / E Ratio (TTM): 27.6Yield: 3.96% YTD Return: 17.89% Expense Ratio (สุทธิ): 0.12%
VNQ ETF ทำได้ดีกว่า S&P 500 มากกว่า 54 เปอร์เซ็นต์จากผลตอบแทนรวมในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา
อีทีเอฟ Schwab US REIT (SCHH)
SCHH ลงทุนใน REIT จาก Dow Jones US Select REIT Index แต่อาจลงทุนในหุ้นอื่นที่ไม่รวมอยู่ในดัชนีนี้เช่นกัน ในบรรดา REIT ที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีกองทุนจะกำหนดน้ำหนักที่คล้ายกับน้ำหนักในดัชนี
- เฉลี่ย ปริมาณ: 828, 000 หยวนสินทรัพย์: 5.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอัตราส่วน P / E (TTM): 31.5Yield: 2.85% YTD ผลตอบแทน: 16.7% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.07%
อีเอสเอฟ iShares สหรัฐอสังหาริมทรัพย์ (IYR)
ตามชื่อที่แสดงถึง IYR เป็นผู้เชี่ยวชาญในประเทศอีกคนหนึ่ง กองทุนลงทุนส่วนใหญ่ใน REITs และพยายามที่จะรักษาสินทรัพย์ 90% ในหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีอสังหาริมทรัพย์ Dow Jones US Real Estate บริษัท ที่เป็นตัวแทนของหลักทรัพย์เหล่านั้นอาจเป็นหุ้นขนาดใหญ่ขนาดกลางกลางหรือเล็ก แต่เน้นความสำคัญที่จะเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่
ร้อยละของสินทรัพย์ในขนาดใด ๆ ของ บริษัท ขึ้นอยู่กับดัชนีอ้างอิง ผู้จัดการกองทุนอาจเปลี่ยนแปลงการถือครองเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของกองทุน
- เฉลี่ย ปริมาณ: 9.1 ล้านสินทรัพย์สุทธิ: $ 4.6 พันล้าน P / E Ratio (TTM): 33.7Yield: 3.0% YTD Return: 17.4% Expense Ratio (สุทธิ): 0.43%
iShares Cohen & Steers REIT อีทีเอฟ (ICF)
กองทุนนี้ค้นหาผลลัพธ์ที่คล้ายกับดัชนีโคเฮน & สเตียร์เรียลตี้เมเจอร์ซึ่งประกอบด้วย REITs เป็นส่วนใหญ่ กองทุนลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ในกองทรัสต์เหล่านั้นหรือในใบเสร็จรับเงินที่เป็นตัวแทนของกอง REIT โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ICF มองหา บริษัท ที่อาจได้มาหรืออาจซื้อ บริษัท อื่น ๆ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการรวมกลุ่มของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
- เฉลี่ย ปริมาณ: 124, 000 สินทรัพย์สุทธิ: $ 2.18 พันล้าน P / E Ratio (TTM): 14.3Yield: 2.7% YTD Return: 17.3% Expense Ratio (สุทธิ): 0.34%
อีทีเอฟของ SPDR Dow Jones REIT (RWR)
RWR ใช้ดัชนี REIT ของ Dow Jones US Select เป็นเกณฑ์มาตรฐานและมีการทับซ้อนกันมากกับ VNQ ผู้จัดการเงินพยายามที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีการประเมินค่าที่เกี่ยวข้องกับการถือครองอสังหาริมทรัพย์ของแต่ละ บริษัท อย่างใกล้ชิดและหลีกเลี่ยง บริษัท ที่มีมูลค่าตามการพิจารณาอื่นนอกเหนือจากอสังหาริมทรัพย์ของพวกเขา
- เฉลี่ย ปริมาณ: 249, 000Net สินทรัพย์: $ 2.94 พันล้าน P / E อัตราส่วน (TTM): 33.4Yield: 3.7% ผลตอบแทน YTD: 16.3% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.25%
5 วิธีง่าย ๆ ในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
ตัวเลือก ETF ของ REIT เพิ่มเติม
แม้ว่าพวกเขาจะมีความเสี่ยงมากขึ้น บริษัท REIT ขนาดเล็กก็มีโอกาสเติบโตได้เร็วกว่าผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรม ด้วยเหตุนี้ ETF ของ Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY) จึงถูกสร้างขึ้นเพื่อให้มีสินทรัพย์อย่างน้อย 90% ในการถือครองดัชนีขนาดเล็กและกลางสำหรับดัชนี REIT (บน Nasdaq) ที่มีขนาดเล็กและกลาง ชื่อ.
อัตราผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 7.0% แม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะสูงขึ้นที่ 0.35% สินทรัพย์รวมยังมีขนาดค่อนข้างเล็กอยู่ที่ประมาณ 348 ล้านดอลลาร์ซึ่งอาจทำให้สภาพคล่องกังวลกับนักลงทุนบางส่วน
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกดดันราคาหุ้นของ REIT
ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์นอกสหรัฐอเมริกามีแนวโน้มการเติบโตที่ดีเช่นกัน และแม้ว่าส่วนใหญ่จะไม่มีตลาดที่พัฒนาเป็นตลาด REIT ในสหรัฐอเมริกา แต่การเติบโตอาจแข็งแกร่งกว่าเช่นในตลาดเกิดใหม่บางแห่งหรือในยุโรปที่อยู่ในช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
เพื่อเสริมรายละเอียด VNQ ข้างต้น Vanguard มีเหตุผลให้ Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI) มีสินทรัพย์อยู่ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์และมีผลตอบแทน 3.95% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 0.12% ซึ่งสมเหตุสมผลมากเมื่อพิจารณาว่ากองทุนระหว่างประเทศมักจะเรียกเก็บเงินมากกว่าในประเทศ
บรรทัดล่าง
นักลงทุนไม่จำเป็นต้องเพิ่มเงินดาวน์ขนาดใหญ่เพื่อเข้าสู่อสังหาริมทรัพย์ อีทีเอฟที่ระบุไว้ข้างต้นเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าร่วมในตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่มีหนี้สินการชำระเงินดาวน์การเก็บค่าเช่าการจัดการอสังหาริมทรัพย์หรือภาระในการเป็นเจ้าของอื่น ๆ และพวกเขามีฉนวนจากความเสี่ยงที่สมเหตุสมผล REITs นั้นมีคุณสมบัติมากมายและ ETIT ของ REIT นั้นมี REIT จำนวนมากดังนั้นนักลงทุนจึงได้รับการปกป้องจากความสูญเสียอันเนื่องมาจากความล้มเหลวของทรัพย์สิน
