หนังสือทุกเล่มที่เกี่ยวข้องกับหัวข้อของการวิเคราะห์ทางเทคนิคอุทิศอย่างน้อยสองบทที่พูดถึงแรงผลักดันและดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) สำหรับคนที่คุณไม่คุ้นเคยกับแรงผลักดันราคาและ RSI คุณต้องรู้ว่า J. Welles Wilder (ผู้สร้างดัชนีในช่วงปลายทศวรรษ 1970) เขียนครั้งแรกเกี่ยวกับหัวข้อในแนวคิด "แนวคิดใหม่ในระบบการซื้อขาย" แบบคลาสสิก
เพื่อให้เข้าใจว่าตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้สามารถนำมาใช้ร่วมกันได้อย่างไรเราต้องทบทวนสักครู่ก่อน
ตัวชี้วัดโมเมนตัม
โมเมนตัมเป็นการวัดความเร็วหรือความเร็วของการเปลี่ยนแปลงราคา ใน "การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดการเงิน" John J. Murphy อธิบาย:
M = V − Vxwhere: V = ราคาล่าสุด
โมเมนตัมวัดอัตราการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาหุ้น จากมุมมองของแนวโน้มโมเมนตัมเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์มากของความแข็งแกร่งหรือจุดอ่อนในราคาของปัญหา ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เราเห็นว่าโมเมนตัมมีประโยชน์มากกว่าในช่วงที่ตลาดพุ่งสูงกว่าในช่วงที่ตลาดตกลง ความจริงที่ว่าตลาดเพิ่มขึ้นบ่อยกว่าที่พวกเขาตกอยู่คือเหตุผลสำหรับเรื่องนี้ ในคำอื่น ๆ ตลาดวัวมีแนวโน้มที่จะนานกว่าตลาดหมี (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูที่: การทำ กำไรในตลาดกระทิงและตลาดหมี )
สี่ตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไปในการซื้อขาย Trend
อาร์เอส
ดัชนีความแข็งแรงของญาติถูกสร้างขึ้นโดย J. Welles Wilder Jr. ในปลายปี 1970; "แนวคิดใหม่ในระบบการซื้อขาย" ของเขา (1978) ตอนนี้เป็นคลาสสิกที่เน้นการลงทุน บนแผนภูมิ RSI จะกำหนดค่าหุ้นระหว่าง 0 ถึง 100 เมื่อตัวเลขเหล่านี้ได้รับการจัดทำแผนภูมินักวิเคราะห์จะเปรียบเทียบพวกเขากับปัจจัยอื่น ๆ เช่นค่าที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าที่ซื้อ เพื่อให้ได้การประเมินที่ดีที่สุดโดยทั่วไปผู้เชี่ยวชาญจะทำแผนภูมิ RSI ในกรอบเวลารายวันมากกว่ารายชั่วโมง อย่างไรก็ตามบางครั้งช่วงเวลารายชั่วโมงที่สั้นกว่าจะมีการทำแผนภูมิเพื่อระบุว่าเป็นความคิดที่ดีหรือไม่ที่จะทำการซื้อสินทรัพย์ระยะสั้น
มีความสับสนเล็กน้อยเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ซึ่งวัดสองหน่วยงานที่แยกจากกันและแตกต่างกันโดยใช้เส้นอัตราส่วนและ RSI ซึ่งบ่งชี้ถึงผู้ค้าว่ามีการเคลื่อนไหวของราคาหรือไม่ การซื้อหรือขายต่อ สูตรที่รู้จักกันดีสำหรับดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์มีดังนี้:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = ค่าเฉลี่ยปิดตัวลงของ x วันปิดค่าเฉลี่ยของจำนวนวันขึ้นไปโดยที่:
ที่ด้านล่างของแผนภูมิ RSI การตั้งค่า 70 และ 30 ถือเป็นมาตรฐานที่ทำหน้าที่เป็นคำเตือนที่ชัดเจนของตามลำดับสินทรัพย์ที่ซื้อมากเกินไปและขายเกิน ผู้ค้าที่มีซอฟต์แวร์ที่ใช้งานง่ายในปัจจุบันอาจเลือกที่จะรีเซ็ตพารามิเตอร์ของตัวบ่งชี้เป็น 80 และ 20 ซึ่งจะช่วยให้ผู้ค้าแน่ใจเมื่อตัดสินใจซื้อหรือขายปัญหาและไม่ดึงทริกเกอร์เร็วเกินไป
ท้ายที่สุด RSI เป็นเครื่องมือในการพิจารณาการตั้งค่าความน่าจะเป็นต่ำและผลตอบแทนสูง มันทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับไขว้เฉลี่ยระยะสั้น เมื่อใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วันคุณอาจพบว่าไขว้ที่ระบุการเปลี่ยนทิศทางจะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิดกับเวลาที่ RSI อยู่ในช่วง 20/30 หรือ 70/80 เวลาที่มันแสดงให้เห็นการอ่านที่ซื้อมากเกินไปหรือแตกต่างอย่างชัดเจน พูดง่ายๆคือ RSI คาดการณ์ได้เร็วกว่าการย้อนกลับของแนวโน้มอย่างใดอย่างหนึ่งไม่ว่าจะขึ้นหรือลง
การสาธิต
ตัวบ่งชี้ทั้งสองมีความน่าเชื่อถือมากด้วยตนเอง แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราตัดสินใจที่จะรวมเข้าด้วยกัน ผลลัพธ์นั้นให้เวลาที่ดีกว่ากับจุดเข้าและออกของเรา มาดูกัน
ในแผนภูมิแรกเราได้แทรกตัวบ่งชี้โมเมนตัมด้วยระยะเวลา 12 วัน ในแผนภูมิที่สองเราเปรียบเทียบหุ้นในช่วงเวลาเดียวกันและวางตัวบ่งชี้ RSI ที่ด้านล่างของพื้นที่ RSI ในตัวอย่างนี้เป็นระยะเวลา 12 วัน
ดูครั้งแรกที่สต็อกแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันที่เพิ่มขึ้นเหนือเส้นศูนย์ในสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม เราได้แสดงสิ่งนี้บนแผนภูมิที่มีลูกศรสีน้ำเงิน สัญญาณรายการนี้มีอายุใช้งานไม่นานเนื่องจากโมเมนตัมจะเปลี่ยนในอีกหนึ่งสัปดาห์ต่อมาและมุ่งหน้าลงใต้อย่างเร่งรีบเพื่อจบปีที่ระดับ 22 ดอลลาร์โดยแสดงด้วยลูกศรสีแดงลง รายการระดับถัดไปจะไม่ปรากฏจนกว่าจะถึงสัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ 2546 แสดงอีกครั้งด้วยลูกศรสีน้ำเงิน ส่วนใหญ่โมเมนตัมจะไม่ลดลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ด้วยความเชื่อมั่นใด ๆ จากสัปดาห์นั้นจนถึงสัปดาห์ที่ 23 มิถุนายนในช่วงระยะเวลานี้ราคาหุ้นจะขยับจากระดับ $ 21 เป็นระดับปิดล่าสุดที่ $ 32.47
ดูครั้งที่สองที่หุ้นซึ่งแสดงตัวบ่งชี้ RSI มีลักษณะแตกต่างกันเล็กน้อยจากแผนภูมิโมเมนตัมข้างต้น ก่อนอื่นมีจุดเริ่มต้นที่อ่อนแอในช่วงต้นเดือนมกราคมและจากนั้นไม่กี่สัปดาห์ต่อมาเป็นจุดเริ่มต้นที่ค่อนข้างแข็งแกร่งซึ่งส่วนใหญ่ยังคงตลอดฤดูหนาวและในฤดูใบไม้ผลิ คุณจะเห็นได้ว่าหลังจากที่ลูกศรสีน้ำเงิน (จุดเข้า) ที่เราวาดไว้ในช่วงต้นปีมีลูกศรสีแดงสามชุด (จุดออก) ในช่วงกลางเดือนมีนาคมอีกครั้งในช่วงสัปดาห์ที่สองของเดือนพฤษภาคมและ อีกครั้งในสัปดาห์ที่สามของเดือนมิถุนายน
สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าผู้ค้าหลายรายมองว่าค่า RSI ที่ 50 เพื่อเป็นแนวรับและแนวต้าน หากปัญหามีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการทะลุผ่านระดับ 50 ค่าแนวต้านอาจสูงเกินไปในช่วงเวลานั้นและการเคลื่อนไหวของราคาอาจตกลงอีกครั้งจนกว่าจะมีปริมาณเพียงพอที่จะทะลุผ่านและเข้าสู่ระดับใหม่ ปัญหาราคาตกอาจพบการสนับสนุนที่ค่า 50 และกระเด็นระดับนี้อีกครั้งเพื่อดำเนินการต่อของราคาที่สูงขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: การสนับสนุนและการพลิกกลับต้านทาน )
บรรทัดล่าง
การศึกษาสต็อกนี้แสดงให้เห็นถึงรูปลักษณ์ที่น่าสนใจที่ผู้ค้าควรพิจารณาเมื่อใช้ออสซิลเลเตอร์สำหรับจุดเข้าและออก ในแผนภูมิที่สองจุดเริ่มต้นที่อ่อนแอในต้นเดือนมกราคมไม่ได้สะท้อนสัญญาณซื้อในแผนภูมิแรกซึ่งใช้โมเมนตัม โดยสรุปผู้ค้าควรละเว้นสัญญาณรายการ อย่างไรก็ตามสัญญาณรายการที่สองที่ออกในไม่กี่สัปดาห์ต่อมาโดย RSI ได้รับการยืนยันในสัปดาห์ต่อมาด้วยสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่งจากตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นเหนือเส้นศูนย์
สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือแม้ว่าจะมีสัญญาณออกสามสัญญาณที่แสดงในแผนภูมิ RSI โมเมนตัมยืนยันสัญญาณการขายและหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องด้วยการดึงกลับในระยะสั้น สัญญาณการขายในแผนภูมิ RSI ในช่วงสัปดาห์ที่สามของเดือนมิถุนายนได้รับการยืนยันพร้อมตัวบ่งชี้โมเมนตัมลดลงอย่างรวดเร็วในเวลาเดียวกันและลดลงต่ำกว่าเส้นศูนย์
การยืนยันจุดเข้าและออกอีกสองครั้งจะช่วยให้ผู้ค้าเข้าใจมากขึ้นว่าพวกเขาเข้าหรือออกในเวลาที่เหมาะสมหรือไม่ และเวลาเป็นทุกอย่างในเกมนี้ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ดูที่: ตัวชี้วัดทางเทคนิคใดที่เสริมความแข็งแกร่งของดัชนีความสัมพันธ์ (RSI) ได้ดีที่สุด? )
