3C1 หมายถึงส่วนหนึ่งของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 ที่อนุญาตให้กองทุนเอกชนหลีกเลี่ยงข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) 3C1 เป็นชวเลขสำหรับการยกเว้น 3 (c) (1) ที่พบในส่วนที่ 3 ของการกระทำ มันอ่านบางส่วน:
(c) แม้จะมีส่วนย่อย (a) ไม่มีบุคคลใดต่อไปนี้เป็น บริษัท การลงทุนภายใต้ความหมายของชื่อนี้:(3) ผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์คงค้าง (นอกเหนือจากกระดาษระยะสั้น) เป็นเจ้าของผลประโยชน์โดยไม่เกินหนึ่งร้อยคนและที่ไม่ได้ทำและไม่ได้เสนอให้เสนอขายหลักทรัพย์ของประชาชนในปัจจุบัน
กองทุนที่ตรงตามเงื่อนไขของ 3C1 นั้นไม่ถือเป็น บริษัท การลงทุน วิธีนี้จะช่วยให้กองทุนส่วนบุคคลที่มีนักลงทุนน้อยกว่า 100 รายและไม่มีแผนสำหรับการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเพื่อหลีกเลี่ยงการลงทะเบียน ก.ล.ต. และข้อกำหนดอื่น ๆ เช่นการเปิดเผยข้อมูลอย่างต่อเนื่องและข้อ จำกัด ในการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ เงินทุน 3C1 นั้นเรียกว่า บริษัท 3C1 หรือ 3 (c) (1) กองทุน
ทำลายลง 3C1
3C1 มักถูกใช้โดย บริษัท เฮดจ์ฟันด์เพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบข้อเท็จจริงจาก ก.ล.ต. ว่ากองทุนรวมที่ลงทุนอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมและกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ นั้นอยู่ภายใต้ ที่กล่าวว่านักลงทุนในกองทุน 3C1 จะต้องได้รับการรับรองนักลงทุนหมายถึงนักลงทุนที่มีรายได้ต่อปีมากกว่า $ 200, 000 หรือมูลค่าสุทธิเกินกว่า $ 1 ล้าน
ความแตกต่างระหว่างกองทุน 3C1 กับกองทุน 3C7
กองทุนหุ้นเอกชนมักจะมีโครงสร้างเป็นกองทุน 3C1 หรือกองทุน 3C7 ซึ่งเป็นการอ้างอิงถึงการยกเว้น 3 (c) (7) ทั้งกองทุน 3C1 และ 3C7 ได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียนของ ก.ล.ต. ภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 แต่ลักษณะของการยกเว้นนั้นแตกต่างกันเล็กน้อย ในขณะที่ได้รับการยกเว้น 3C1 บานพับสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองไม่เกิน 100 คนกองทุน 3C7 จะต้องรักษาผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติรวมไว้ 2, 000 คนหรือน้อยกว่า ผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองจะต้องล้างแถบที่สูงขึ้นด้วยสินทรัพย์มากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ดังนั้นกองทุน 3C7 จึงได้รับอนุญาตให้มีบุคคลหรือนิติบุคคลเหล่านี้เข้าร่วมในฐานะนักลงทุนมากขึ้น
ความท้าทายสำหรับการปฏิบัติตาม 3C1
แม้ว่านักลงทุนที่ได้รับการรับรอง 100 รายจะดูเหมือน จำกัด ง่าย ๆ แต่นี่อาจเป็นเรื่องยุ่งยากสำหรับการปฏิบัติตามกองทุน กองทุนส่วนบุคคลได้รับการคุ้มครองโดยทั่วไปในกรณีที่มีการโอนหุ้นโดยไม่สมัครใจเช่นการเสียชีวิตของนักลงทุนรายใหญ่ทำให้เกิดการแบ่งหุ้นระหว่างสมาชิกในครอบครัว อย่างไรก็ตามพวกเขาทำปัญหากับหุ้นที่ได้รับเป็นแรงจูงใจในการจ้างงาน พนักงานที่มีความรู้รวมถึงผู้บริหารกรรมการและหุ้นส่วนจะไม่นับรวมกับกองทุน อย่างไรก็ตามหากพนักงานออกจากการถือหุ้นกับเขาเขาจะนับรวมกับขีด จำกัด ของนักลงทุน 100 เนื่องจากมีการนับจำนวนมากในการยกเว้น บริษัท การลงทุนและสถานะ 3C1 กองทุนส่วนบุคคลใช้ความพยายามอย่างมากในการทำให้แน่ใจว่าพวกเขาปฏิบัติตาม
