แม้ธนาคารกลางสหรัฐฯจะผ่อนคลายกฎระเบียบสำหรับธนาคารในภูมิภาคหลายแห่งกองทุน SPDR S&P Regional Banking (KRE) ซึ่งเป็นตัวแทนของกลุ่มได้รับผลกระทบต่ำกว่าทั้งภาคการเงินและดัชนี S&P 500 ต่ำกว่า 1.9% และ 3.52% ตามลำดับ (YTD) ในปี 2562
นักลงทุนถูกเบือนหน้าหนีจากธนาคารในภูมิภาคเนื่องจากความกลัวว่าอัตรากำไรขั้นต้นสุทธิจะหดตัวลง การลดอัตราดอกเบี้ยที่ปรากฏหมายถึงสิ่งที่ธนาคารได้รับจากสินทรัพย์เช่นสินเชื่อจะลดลงเร็วกว่าสิ่งที่พวกเขาจ่ายชำระหนี้สินโดยเฉพาะเงินฝาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกรณีนี้สำหรับธนาคารในภูมิภาคที่มีสินเชื่อเชิงพาณิชย์เข้มข้นที่มีอัตราผันแปรสูงตามที่ John Pancari นักวิเคราะห์ภาคธนาคารของ Evercore ISI กล่าวต่อ Barron
ธนาคารระดับภูมิภาคที่กล่าวถึงด้านล่างมีอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ผันแปรน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่งทำให้อยู่ในสถานะที่เหนือกว่าในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง ลองมาดูกันอย่างใกล้ชิดว่าแต่ละ บริษัท มีการป้องกัน NIM ของตนอย่างไรและทำงานผ่านบทละครการซื้อขายที่มีความเป็นไปได้หลายประการเนื่องจากเฟดยังคงนโยบายเชิงนโยบาย
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) ให้บริการด้านการธนาคารเพื่อการค้าปลีกและการค้าต่าง ๆ ใน 16 รัฐโดยโอไฮโอและนิวยอร์กเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด ธนาคารในภูมิภาคที่ตั้งอยู่ในเมืองคลีฟแลนด์ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเช่นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและการปูพื้นเพื่อป้องกันอัตราที่ต่ำกว่าระดับที่กำหนด Peter Winter นักวิเคราะห์ของ Wedbush เชื่อว่าแม้ว่ากลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงจะมีผลกระทบต่อรายได้บ้าง แต่ก็เป็นประโยชน์ต่อธนาคารเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง “ KeyCorp ยินดีที่จะให้รายได้บางส่วน แต่มันเป็นประโยชน์ต่อพวกเขาในสภาพแวดล้อมในปัจจุบัน” Winter กล่าวตามบทความของ Barron หุ้น KeyCorp มีมูลค่าตลาดรวมอยู่ที่ 17.60 พันล้านดอลลาร์สร้างผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจ 4.27% และมีการซื้อขายที่ 20.37% YTD สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของธนาคารในภูมิภาคที่ 4.05% ในช่วงเวลาเดียวกันของวันที่ 22 กรกฎาคม 2562
หุ้น KeyCorp ได้ก่อตัวเป็นหัวผกผันและรูปแบบไหล่ - การก่อตัวจุดต่ำสุด - ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าวัวมีแผนจะผลักดันหุ้นที่สูงขึ้น การดึงกลับมาที่คอของลวดลายและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) เป็นจุดเริ่มต้นที่น่าจะเป็นสูงสำหรับเทรดเดอร์แกว่ง ผู้ที่ดำรงตำแหน่งนานควรวางคำสั่งซื้อหยุดขาดทุนต่ำกว่า SMA ในระยะสั้น 50 วันและตั้งเป้าที่จะทำกำไรใกล้ $ 21 ซึ่งราคาพบว่ามีการต่อต้านอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนส. ค. 2561
ธนาคารลายเซ็น (SBNY)
จัดตั้งขึ้นในปี 2543 ธนาคารซิกเนเจอร์ (SBNY) เป็นผู้จัดหาผลิตภัณฑ์และบริการธนาคารและธุรกิจส่วนบุคคลผ่านการดำเนินงานสองส่วน: การธนาคารเพื่อการพาณิชย์และการเงินพิเศษ หนังสือสินเชื่อของธนาคารนิวยอร์กประกอบด้วยการจัดหาเงินทุนจำนวนมาก - สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่มักใช้อัตราดอกเบี้ยระยะกลาง Steven Alexopoulos นักวิเคราะห์ของ JPMorgan คาดว่า NIM ของธนาคารจะผ่อนคลายลงในปี 2563 หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเงินฝากที่มีต้นทุนสูงมีทางวิ่งขนาดใหญ่ลดลงตามที่ Barron รายงาน ธนาคารเพื่อการลงทุนมีการจัดอันดับที่มีน้ำหนักเกินของหุ้นธนาคารลายเซ็นพร้อมเป้าหมายราคา 12 เดือนที่ 150 ดอลลาร์ซึ่งสะท้อนราคาที่เหมาะสม 21% จากราคาปิดของวันศุกร์ที่ 123.87 ดอลลาร์ ธนาคาร Signature มีมูลค่าตลาด 6.83 พันล้านเหรียญสหรัฐให้ผลตอบแทนเงินปันผล 1.79% และเห็นว่าราคาหุ้นพุ่ง 21.57% YTD ณ วันที่ 22 กรกฎาคม 2562
หุ้นของธนาคารในภูมิภาคปรับตัวขึ้น 41% ในช่วงปลายเดือนธันวาคมและต้นเดือนมีนาคม แต่กลับไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ ราคาทะลุแนวรับหกสัปดาห์ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคมซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจต้องการทดสอบสูงถึง 52 สัปดาห์ที่ 137.35 ดอลลาร์ในวันที่ 5 มี. ค. ที่ 5 มีนาคมการตอบโต้เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาเพื่อการสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ 120 ดอลลาร์ คิดเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงโดยการวางคำสั่งหยุดด้านล่างจำนวนรอบ $ 120 ทางจิตวิทยา
US Bancorp (USB)
US Bancorp (USB) มีมูลค่าตลาด 87.56 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับห้าของประเทศเสนอบริการทางการเงินที่หลากหลายเช่นธนาคารเพื่อรายย่อยธนาคารพาณิชย์เพื่อการพาณิชย์บริการด้านความมั่งคั่งบัตรเครดิตและการจำนอง Pancari คาดว่าความสามารถในการสร้างค่าธรรมเนียมที่น่าประทับใจของธนาคาร Minneapolis เพื่อป้องกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แม้ว่า NIM ของ US Bancorp จะลดลง 3 จุดจากไตรมาสก่อน แต่ยังคงอยู่ที่ 3.13% ซึ่งใกล้เคียงกับเมื่อ 12 เดือนก่อน ณ วันที่ 22 กรกฎาคม 2562 หุ้นสหรัฐแบงค์คอร์ปทำการซื้อขายที่ระดับ 12.3 เท่าของรายรับล่วงหน้าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวประมาณ 14 เท่าและได้คืน 21.97% ในปีนี้ นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.68%
รูปสามเหลี่ยมจากน้อยไปมากซึ่งบ่งชี้ถึงความต่อเนื่องที่เกิดขึ้นบนแผนภูมิหุ้นระหว่างเดือนมีนาคมและกรกฎาคม เมื่อรวมกับรูปแบบรั้นนี้ SMA 50 วันได้ผ่าน SMA เหนือ 200 วันในช่วงต้นเดือนมิถุนายนเพื่อสร้าง "กากบาทสีทอง" ซึ่งเป็นสัญญาณการเกิดขึ้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ระบุว่าดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) แสดงสภาพที่มากเกินไปอาจต้องระมัดระวังในการดึงรายการเข้าสู่ระดับ $ 54 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ราคาพบการสนับสนุนจากเส้นแนวนอน 12 เดือนซึ่งยังเป็นรูปสามเหลี่ยมบน เส้นแนวโน้ม ผู้ที่ซื้อที่นี่ควรพิจารณาการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะเวลาที่สั้นกว่าเช่น SMA 10 วันเป็นจุดหยุดต่อท้าย ออกจากตำแหน่งยาวหากหุ้นตกต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนนี้ที่ $ 52.63 เนื่องจากนี่จะทำให้การตั้งค่าการค้าเป็นโมฆะ
StockCharts.com
