Goldman Sachs ได้รวบรวมตะกร้าหลายหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าในปี 2019 สามตะกร้าเหล่านี้เติบโตของรายได้สูงอัตราส่วนชาร์ปสูงและเบต้าคู่ทั้งหมดส่งมอบผลตอบแทนรวมเงินปันผลจาก 11% สำหรับปี date (YTD) ถึง 25 มกราคม 2019 เทียบกับ 6% สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX)
หุ้นสหรัฐทะยานขึ้นในช่วงบ่ายของวันพุธที่ 30 มกราคมจากข่าวที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอย่างต่อเนื่อง "กรณีของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อ่อนลงบ้าง" นายเจอโรมพาวเวลล์ประธานเฟดกล่าวโดยอ้างจาก The Wall Street Journal ผลกระทบควรเป็นผลดีต่อกระเช้า Goldman ทั้งสามใบ
ตารางด้านล่างแสดงตัวแทนสามหุ้นในแต่ละตะกร้าเหล่านี้ นี่เป็นครั้งแรกของสองเรื่องในตะกร้าของโกลด์แมน ที่สองจะมาในบ่ายวันพฤหัสบดี
3 พอร์ตการลงทุนของ Goldman ที่ชนะ
(ผลตอบแทนรวม YTD, ตัวแทนหุ้น)
- การเติบโตของรายได้สูง: + 11%; จัดตำแหน่งเทคโนโลยีอิงค์ (ALGN), กลุ่มการเงิน SVB (SIVB), Autodesk Inc. (ADSK) อัตราส่วนชาร์ปสูง: + 11%; Conagra Brands Inc. (CAG), Humana Inc. (HUM), Assurant Inc. (AIZ) Dual Beta: + 11%; ABIOMED Inc. (ABMD), Fluor Corp. (FLR), บริษัท Newfield Exploration Co. (NFX)
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ตะกร้าที่ระบุไว้ข้างต้นได้โพสต์ผลตอบแทนรวม YTD ที่ใหญ่ที่สุดในปี 2019 ของตะกร้าใจและตะกร้าเซกเตอร์จาก Goldman 39 รายการที่ซื้อขายแบบเรียลไทม์บน Bloomberg และ Marquee ด้านล่างนี้เป็นรายละเอียดเกี่ยวกับกระเช้าทั้งสามนี้
การเติบโตของรายได้สูง ตะกร้านี้มี 50 S&P 500 หุ้นที่มีการเติบโตของรายได้สูงสุดที่คาดไว้ในปี 2562 จากการประมาณการฉันทามติ บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มรายได้จากการเพิ่มยอดขายมากกว่าการขยายกำไร
หุ้นเฉลี่ยในตะกร้านี้มีการเติบโตของรายได้ 11% ในปี 2019 และ 12% จากการเติบโตของกำไรเมื่อเทียบกับ 5% และ 8% ตามลำดับสำหรับหุ้น S&P 500 เฉลี่ย ทั้งสามหุ้นที่ไฮไลต์ข้างต้นคาดว่าจะมีอัตราการเติบโตของรายได้ 23% หรือมากกว่า
อัตราส่วนชาร์ปสูง กลุ่มนี้รวมถึง 50 S&P 500 หุ้นที่มีผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงสูงสุด ผลตอบแทนที่คาดหวังได้รับการคำนวณขึ้นอยู่กับกำไรที่ได้จากเป้าหมายราคาเป็นเอกฉันท์ในแต่ละหุ้น การวัดความเสี่ยงคือความผันผวนของราคาโดยนัยในแต่ละสต็อกโดยใช้สัญญาออปชั่นซึ่งหมดอายุในอีกหกเดือนข้างหน้า
หุ้นกลางในตะกร้านี้เกือบสองเท่าของผลตอบแทนที่คาดหวังของค่ามัธยฐาน S&P 500 หุ้น 32% เทียบกับ 17% โดยมีเพียงความผันผวนโดยนัยในระยะเวลา 6 เดือนที่คาดการณ์สูงขึ้น 31% เทียบกับ 28% หุ้นตัวอย่างทั้งสามมีอัตราส่วนผลตอบแทนที่คาดหวังต่อความผันผวนโดยนัยซึ่งอย่างน้อย 30% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นในตะกร้า
เบต้าคู่ กลุ่มนี้มี 50 หุ้นที่มีเบต้ารวมสูงที่สุดหรือมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับเศรษฐกิจสหรัฐและ S&P 500 สำหรับเศรษฐกิจโกลด์แมนใช้ดัชนี US MAP (แพลตฟอร์มการประเมินข้อมูลมาโคร) ของข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าประหลาดใจ - ความแตกต่าง ระหว่างค่าที่รายงานสำหรับตัวบ่งชี้หลักและความคาดหวังของฉันทามติ - มาตราส่วนโดยความสำคัญเชิงสัมพันธ์กับตลาด
ในสาระสำคัญตะกร้านี้ควรมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดตราบใดที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจเกินความคาดหมายและ S&P 500 โดยรวมเพิ่มขึ้น มิฉะนั้นจะต่ำกว่าตลาด หุ้นเฉลี่ยในตะกร้านี้มีความไวต่อปัจจัยทั้งสองนี้เกือบสามเท่ากว่าค่ามัธยฐาน S&P 500 ฟลูออร์สต็อกอุตสาหกรรมเป็นไวต่อความรู้สึกสี่เท่าของค่ามัธยฐาน S&P 500 หุ้นผู้ผลิตเครื่องหัวใจเทียม ABIOMED เป็นห้าเท่าและ บริษัท พลังงาน Newfield เจ็ดครั้ง
มองไปข้างหน้า
การชุมนุมเดือนมกราคมทำให้พอร์ตการลงทุนหลายแห่งดูดีรวมถึงตะกร้าทองคำ 39 ใบ การทดสอบจริงจะเกิดขึ้นหากตลาดลดลง
