การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาณเริ่มต้นที่หยาบมากในสัปดาห์ในคืนวันอาทิตย์ ณ จุดหนึ่ง S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลงมากกว่า 2% ก่อนการเปิดในวันจันทร์ โชคดีที่พวกเขาได้ทำการขาดทุนจำนวนมากเนื่องจากนักลงทุนซื้อหุ้นขนาดเล็กการดูแลสุขภาพและหุ้นพลังงานออกมาในระดับต่ำ
ความผันผวนเป็นผลมาจากประธานาธิบดีทวีตที่ส่งไปยังผู้ติดตามของเขาขู่ว่าภาษีที่ผู้นำเข้าสหรัฐฯจ่ายให้กับสินค้าจีนมูลค่า 200 พันล้านเหรียญสหรัฐจะเพิ่มขึ้นจาก 10% เป็น 25% ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่าผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่ไม่ได้เก็บภาษีจะมีการเก็บภาษีหากความคืบหน้าในการเจรจาการค้าในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไปช้าเกินไป Bloomberg รายงานว่าการระเบิดของ Twitter ของทรัมป์น่าจะเป็นการตอบสนองต่อความพยายามของผู้เจรจาการค้าของจีนที่จะชะลอหรือยกเลิกการขอสัมปทานการค้าจากสหรัฐฯ
แม้ว่ามันจะไม่เลวร้ายอย่างที่ฟิวเจอร์สในคืนวันอาทิตย์ระบุ S&P 500 เปิดใกล้ 2, 900 นั่นคือ 1% ปิดวันศุกร์ ดัชนีตลาดส่วนใหญ่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อปิดตัว แต่ผลของทวีตของทรัมป์ไม่ได้ จำกัด อยู่ที่ราคาหุ้นเพียงอย่างเดียว
ราคาพันธบัตรปรับตัวขึ้นตามข่าวและช้ากว่าที่จะให้ผลกำไรมากกว่าหุ้นที่มีการฟื้นตัว นักลงทุนมักซื้อพันธบัตรเป็นมูลค่าเมื่อมีความไม่แน่นอน ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ของกองทุนตราสารหนี้ iShares 20+ ปี ETF (TLT) การชุมนุมในวันนี้เป็นการต่อเนื่องของกำไรก่อนหน้าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หากการซื้อพันธบัตรยังคงดำเนินต่อไปอาจส่งผลให้หุ้นในระยะสั้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
S&P 500
S&P 500 กำลังชนกับระดับแนวต้านของจุดสูงสุดในระยะยาวก่อนหน้านี้ซึ่งช่วยอธิบายปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นในตลาดสู่ทวีตของทรัมป์ นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะยึดแนวสูงและต่ำก่อนหน้านี้ซึ่งสร้างแนวรับหรือแนวต้าน
ความแข็งแกร่งในพันธบัตรเป็นข้อกังวลที่ใหญ่กว่าการหยุดใน S&P 500 การรวมตัวที่แนวต้านเป็นเรื่องปกติและการชุมนุมที่ตามมาในบ่ายวันนี้เป็นสัญญาณที่ดีว่าผู้ซื้อยังคงสามารถควบคุมได้ จากมุมมองทางเทคนิค S&P 500 ไม่สามารถทำลายแนวโน้มด้านล่างของรูปแบบลิ่มที่เพิ่มขึ้นล่าสุดที่ยังคงทำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุน
:
อัตราภาษีศุลกากรของทรัมป์ในจีน: อะไรคือสัดส่วนการถือหุ้นของสหรัฐฯ?
ETFs ขนาดเล็กที่มีรูปลักษณ์ตั้งค่าเพื่อดำเนินการต่อ 2019 ขึ้น
Sinclair Stock Breaks Out ติดตามดิสนีย์ดีล
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - Russell 2000 ดูดีขึ้นกว่าเดิม
แม้ว่าความผันผวนของวันนี้จะทำให้เกิดความกังวล แต่ฉันยังเห็นหลักฐานที่แสดงว่าโมเมนตัมรั้นกำลังสร้างในหมวดการลงทุนที่สำคัญ: หุ้นขนาดเล็ก
ดัชนีขนาดเล็กของรัสเซล 2, 000 ได้แยกออกจากหัวผกผันและรูปแบบไหล่ในระยะยาวในวันศุกร์ ตอนแรกฉันกังวลว่าความผันผวนจะทำให้ราคาลดลงต่ำกว่าคอและเราจะเห็นการควบรวมกิจการที่ยาวนานขึ้น อย่างไรก็ตามหุ้นขนาดเล็กเป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในตลาดวันนี้ซึ่งมักจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อความเสี่ยง ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ Russell 2000 เปิดต่ำด้วยส่วนที่เหลือของตลาด แต่ปิดเหนือระดับสูงสุดของวันศุกร์
หากมีทวีตที่ก่อกวนมากขึ้นจากประธานาธิบดีตลาดอาจยังมีแนวโน้มกลับตัว อย่างไรก็ตามแคปขนาดเล็กอาจมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในระยะสั้น หุ้นขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการแทรกแซงของรัฐบาลและกลยุทธ์กีดกันทางการค้าเช่นภาษี หมวกเล็กมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจในประเทศเท่านั้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่าหากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนยังคงต่อสู้ต่อไป
:
ข้อมูลงานประกายไฟหุ้นขนาดเล็กหมวก
S&P 500 vs. ETF ของ Russell 2000: ความแตกต่างคืออะไร?
ประวัติโดยย่อของข้อตกลงการค้าระหว่างประเทศ
Bottom Line - ภาษีศุลกากรอาจยังคงทำให้เสียการชุมนุม
รายงานกระแสรายได้ดำเนินต่อไปในสัปดาห์นี้ แต่จะเริ่มลดลงในไม่ช้า ด้วยมากกว่า 80% ของหุ้นใน S&P 500 ที่รายงานไปแล้วมันไม่น่าเป็นไปได้ที่เราจะได้รับข้อมูลใด ๆ ที่เปลี่ยนแปลงการประมาณการโดยเฉลี่ยสำหรับรอบนี้
นี่จะเป็นสัปดาห์ที่ค่อนข้างเงียบสงบสำหรับรายงานเศรษฐกิจที่กำหนด ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับสหรัฐอเมริกาจะรายงานในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับและอาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยหากพวกเขาสูงอย่างน่าประหลาดใจ ในระยะสั้นศักยภาพของข่าวการค้าที่ไม่คาดคิดเป็นปัจจัย X ที่สำคัญที่สุดที่อาจทำให้ตลาดเป็นบวก
