นักลงทุนและผู้ค้าที่กระตือรือร้นได้รับประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาหมีที่ครอบงำแผนภูมิของสินค้าและเกือบทุกมุมของตลาดสาธารณะ ผู้ค้าที่ใช้งานจำนวนมากกำลังมองหาจุดอ่อนของตลาดว่าเป็นสัญญาณของการลดลงอย่างเป็นระบบและคาดว่าจะมีไฮไลท์ที่แสดงด้านล่างเพื่อทำเครื่องหมายช่วงแรกของแนวโน้มขาลงในระยะยาว
สินค้าโภคภัณฑ์ iShares เลือกกลยุทธ์ ETF (COMT)
เมื่อผู้ค้าที่กระตือรือร้นมองหาทิศทางหรือโมเมนตัมของกลุ่มตลาดสาธารณะพวกเขามักจะหันไปหากองทุนยอดนิยมเช่น iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) และตัวชี้วัดเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และเส้นแนวโน้มเป็นแนวทาง การสนับสนุนและการต่อต้านในระยะยาวมักจะถูกใช้โดยผู้ค้าสถาบันและผู้ค้าปลีกเพื่อกำหนดตำแหน่งการซื้อและการหยุดคำสั่งซื้อและระดับเหล่านี้มักจะเชื่อถือได้เนื่องจากลักษณะของข้อมูลที่ราบรื่น
เมื่อดูแผนภูมิด้านล่างคุณจะเห็นว่าราคาเพิ่งเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับแนวรับค่าเฉลี่ยของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (เส้นสีแดง) และเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว สังเกตุว่าระดับสองระดับนี้ทำให้ผู้ค้ามีจุดเริ่มต้นที่ดีในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาและวิธีการที่พวกเขาทำเครื่องหมายไว้อย่างน่าเชื่อถือในพื้นที่ที่มีการตีกลับสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดังที่กล่าวไว้ในบทแนะนำการปิดล่าสุดต่ำกว่าระดับแนวรับหลักได้เปลี่ยนการวิเคราะห์และผู้ค้าหลายรายคาดว่าหมีจะยังคงอยู่ในการควบคุมต่อไป ครอสโอเวอร์ที่เป็นหมีระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน (แสดงโดยวงกลมสีน้ำเงิน) เป็นสัญญาณขายระยะยาวที่เป็นที่นิยม ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะวางคำสั่งขายใกล้เคียงกับ $ 36.66 ที่เป็นไปได้และปกป้องตำแหน่งโดยการวางหยุดการขาดทุนเหนือเส้นแนวโน้มหรือประ $ 37.60 ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยง
กองทุนติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ DB Invesco (DBC)
การดูแผนภูมิของกองทุนติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ Invesco DB Commodity Index (DBC) เป็นที่ชัดเจนว่าหมีมีอำนาจเหนือการเคลื่อนไหวของราคา ในขณะที่การอภัยโทษต่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวอาจอยู่ในบัตรในช่วงวันที่เหลือของปี 2018 แนวโน้มระยะยาวได้ถูกกำหนดไว้และราคามีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องเพื่อเป็นส่วนที่ดีของปี 2019 ต้องการจับตาดูราคาอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าจะสามารถฟื้นความเสียหายบางส่วนและมุ่งไปสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญได้หรือไม่ จากมุมมองของหมีตำแหน่งที่เปิดให้ใกล้ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ระดับแนวต้านระยะยาวที่อยู่ใกล้ $ 17 จะช่วยให้สถานการณ์ความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่าที่สุดมุ่งหน้าสู่ปีใหม่
กองทุนข้าวสาลี Teucrium (WEAT)
สินค้าเกษตรเช่นข้าวสาลีและถั่วเหลืองได้รับแรงกดดันเกือบตลอดปีที่ผ่านมา ในกรณีของกองทุน Teucrium Wheat (WEAT) แนวโน้มได้ขยับไปด้านข้างเป็นระยะเวลานานซึ่งส่งผลให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวสำหรับ whipsaw และเทรดเดอร์หลอกให้คิดว่าการเคลื่อนไหวระยะยาวอยู่ในการ์ด. เมื่อพิจารณาถึงครอสโอเวอร์ที่เป็นหมีระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในเดือนตุลาคมผู้ติดตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคคาดว่าสิ่งนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่ลดลง อย่างไรก็ตามด้วยจุดอ่อนพื้นฐานและราคาที่ต่ำซึ่งครองส่วนนี้ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมามันอาจจะเป็นการดีกว่าที่จะใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่มีขอบเขต จำกัด และพยายามทำกำไรจากการพลิกกลับสู่ระดับกลาง
บรรทัดล่าง
ความอ่อนแอในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้ตลาดไม่ได้รับบาดเจ็บ สินค้าโภคภัณฑ์ไม่แตกต่างกันและการเคลื่อนไหวของราคาพร้อมกับแนวต้านใกล้เคียงแนะนำว่าการเคลื่อนไหวระยะยาวที่ต่ำกว่าอาจเป็นเรื่องราวของ 2019 ไม่ว่าจะเป็นการเดิมพันในการเคลื่อนไหวที่ลดลงหรือการตีกลับไปสู่แนวต้านหลังจากแรงขาย ชัดเจนว่าโมเมนตัมโดยรวมอยู่ในการควบคุมของหมี
