กฎห้าเปอร์เซ็นต์คืออะไร
กฎร้อยละห้ากำหนดให้โบรกเกอร์ใช้วิธีปฏิบัติที่เป็นธรรมและมีจริยธรรมเมื่อกำหนดอัตราค่าคอมมิชชั่นสำหรับการทำธุรกรรมแบบ กฎห้าเปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นแนวทางมากกว่ากฎระเบียบของอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) กำหนดว่านายหน้าอาจคิดค่านายหน้าร้อยละ 5% ไม่ว่าจะขึ้นหรือลงในการซื้อขายมาตรฐานเพื่อให้นักลงทุนราคาจ่าย มีความเกี่ยวข้องอย่างสมเหตุสมผลกับตลาดสำหรับหลักทรัพย์เหล่านั้น กฎหรือที่รู้จักกันว่านโยบายมาร์กอัป FINRA 5% ก็ใช้กับธุรกรรมอื่น ๆ เช่นการขายและการทำธุรกรรมที่ไม่มีความเสี่ยง
ทำลายกฎห้าเปอร์เซ็นต์
กฎห้าเปอร์เซ็นต์นั้นไม่ได้กำหนดเกณฑ์การคำนวณใด ๆ แทนมันบ่งบอกว่านายหน้าควรปฏิบัติตามแนวทาง กฎมีข้อยกเว้นหลายประการ กฎถูกนำไปใช้กับธุรกรรมต่าง ๆ รวมถึงต่อไปนี้:
- การทำธุรกรรมหลัก: นายหน้าตัวแทนจำหน่ายซื้อหรือขายหลักทรัพย์จากการถือครองของตนเองและขึ้นอยู่กับการเรียกเก็บเงินมาร์กอัปหรือ markdown การทำธุรกรรมหน่วยงาน: บริษัท นายหน้าที่ทำหน้าที่เป็นคนกลางเรียกเก็บค่านายหน้าในการทำธุรกรรม ตัวแทนจำหน่ายขายหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อหลักทรัพย์อื่น ถือเป็นหนึ่งธุรกรรมไม่ใช่สองธุรกรรมที่ไม่มีความเสี่ยง: ธุรกรรมที่เกิดขึ้นพร้อมกันนั้นเห็น บริษัท ซื้อหลักทรัพย์จากการเป็นเจ้าของและขายให้ลูกค้าทันที
กฎร้อยละห้า: อะไรคือสิ่งที่กำหนดค่านายหน้าที่เป็นธรรม
องค์ประกอบที่พิจารณาเมื่อพิจารณาว่าอะไรที่ยุติธรรมและสมเหตุสมผลรวมถึง:
- ราคาของการรักษาความปลอดภัยในคำถามมูลค่ารวมของการทำธุรกรรม (การทำธุรกรรมที่มีขนาดใหญ่อาจมีสิทธิ์ได้รับการกำหนดราคาที่ลดราคา) ความปลอดภัยมันคืออะไร (ตัวเลือกและการทำธุรกรรมหุ้นมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าพันธบัตรเช่น) มูลค่าโดยรวมของบริการของสมาชิก มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินการทำธุรกรรม (บาง บริษัท มีการทำธุรกรรมขั้นต่ำ)
มันควรจะตั้งข้อสังเกตว่าแต่ละปัจจัยอาจมีส่วนทำให้คณะกรรมการสูงหรือต่ำกว่า 5%; การทำธุรกรรมตราสารทุนขนาดใหญ่ที่ง่ายต่อการดำเนินการอาจทำได้น้อยกว่า 5% ในขณะที่ธุรกรรมขนาดเล็กที่ซับซ้อนของการรักษาความปลอดภัยการซื้อขายที่เบากว่าอาจมากกว่า 5%
ตัวอย่างกฎห้าเปอร์เซ็นต์
หากลูกค้าต้องการซื้อ 100 หุ้นของ บริษัท Hypothetical ในราคา $ 10 ต่อหุ้นมูลค่ารวมของธุรกรรมนั้นจะเท่ากับ $ 1, 000 หากต้นทุนการทำธุรกรรมขั้นต่ำของโบรกเกอร์อยู่ที่ $ 100 ค่าธรรมเนียมทั้งหมดจะเป็น 10% มากกว่ากฎ 5% อย่างไรก็ตามเนื่องจากลูกค้ารู้ว่าค่าธรรมเนียมขั้นต่ำของการทำธุรกรรมกฎร้อยละห้าจะไม่ใช้
กฎห้าเปอร์เซ็นต์และการลงทุน
กฎห้าเปอร์เซ็นต์ในบริบทของการลงทุนอาจอ้างถึงแนวปฏิบัติที่ไม่อนุญาตให้มีมากกว่า 5% ของกองทุนรวมภาคหรือหุ้น บริษัท ใด ๆ ที่จะสะสมในพอร์ต ในบริบทนี้กฎห้าเปอร์เซ็นต์หมายถึงการช่วยในการกระจายความเสี่ยงและการจัดการความเสี่ยง
