มันเป็นฤดูกาลที่ 13 อีกครั้งซึ่งหมายความว่านักวิเคราะห์เริ่มตรวจสอบเอกสารที่ยื่นต่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่จัดการกองทุนมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์จะต้องยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ เอกสารที่ยื่นต่อเหล่านี้เรียกว่าแบบฟอร์ม 13F จะถูกส่งภายในเวลาไม่เกิน 45 วันหลังจากสิ้นสุดแต่ละไตรมาส
ด้วยการใช้เอกสารที่ยื่นต่อ 13F ประชาชนจะสามารถตรวจสอบได้ว่าตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เหล่านี้เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในไตรมาสนี้ สิ่งที่ไม่รวมอยู่ในนั้นคือวันที่และเวลาของการทำธุรกรรมแต่ละรายการรวมถึงเนื้อหาทั้งหมดของพอร์ตโฟลิโอเอง อย่างไรก็ตามแม้จะใช้ข้อมูลที่ จำกัด นี้การปฏิวัติการลงทุนได้ข้อสรุปว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงกิจกรรมอาจได้เห็นผลกำไรที่ยิ่งใหญ่ในไตรมาสแรกของปี
เพชรในที่ขรุขระ
รายงานจากการปฏิวัติการลงทุนแสดงให้เห็นว่ามีมากกว่า 5, 200 ตำแหน่งหุ้นที่จัดขึ้นโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยง 55 จัดเป็นกิจกรรมในกลยุทธ์ของพวกเขา ส่วนใหญ่ของหุ้นเหล่านี้จะไม่ได้ดำเนินการในลักษณะที่โดดเด่นใด ๆ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะล้มเหลวในการสร้างมากในแง่ของผลตอบแทนสำหรับกองทุนตัวเองหรือสำหรับนักลงทุนของพวกเขา ในขณะเดียวกันมีบางสถานะที่กองทุนเหล่านี้บางส่วนสามารถเพิ่มผลกำไรได้อย่างมาก หนึ่งในนั้นคือ Shutterfly Inc. (SFLY) ซึ่งเป็น บริษัท หนังสือภาพออนไลน์ SpringOwl Associates เป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่รับหุ้นต่ำกว่าเรดาร์ในวันที่ 15 พ.ย. 2017 หากคุณซื้อ SFLY ในเวลาเดียวกันราคาประมาณ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้นคุณจะได้ เห็นกำไรมากกว่า 120% จากการเขียนนี้; ขณะนี้หุ้นซื้อขายสูงกว่า $ 92 ต่อหุ้น
รายงานแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ของนักกิจกรรมที่มุ่งเน้นหุ้นขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการเติบโตที่สำคัญจะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 26.3% ในแต่ละปีตั้งแต่ปี 2009 สำหรับผลตอบแทนรวมเกือบ 700% จนถึงเดือนเมษายนของปีนี้
ไม่เพียง แต่สำหรับกองทุนกิจกรรม
ผู้จัดการกิจกรรมมักจะมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีราคาหุ้นที่ดูว่าไม่คุ้มค่าเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของการดำเนินงานของ บริษัท สินทรัพย์และปัจจัยอื่น ๆ นักลงทุนด้านกิจกรรมซื้อตำแหน่งสำคัญใน บริษัท และเป็นที่รู้จักในเรื่องลักษณะที่ฉาบฉวยจากนั้นเปิดเผยแผนสาธารณะเพื่อมีส่วนร่วมในการจัดการและกำหนดการเปลี่ยนแปลงขององค์กรเพื่อพยายามเพิ่มผลกำไรให้กับ บริษัท
13D Activist Fund เป็นกองทุนรวมที่จัดการพอร์ตโฟลิโอตำแหน่งนักกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพสูงสุดซึ่งนำมาจากผู้จัดการเงินในกองทุนกิจกรรมชั้นนำ กองทุนนี้มีค่าเฉลี่ยเกือบ 16% ในผลตอบแทนรวมประจำปีตั้งแต่เริ่มก่อตั้งปี 2555 โดยไม่รวมค่าธรรมเนียม แม้แต่นักลงทุนที่ดำเนินกิจการเป็นรายบุคคลและผู้ตามรอยเท้าของนักเคลื่อนไหวก็มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้ในไม่กี่ปีที่ผ่านมา
