ความแปรปรวนกับความแปรปรวนร่วม: ภาพรวม
ความแปรปรวนและความแปรปรวนร่วมเป็นศัพท์ทางคณิตศาสตร์ที่ใช้บ่อยในสถิติและทฤษฎีความน่าจะเป็น ความแปรปรวนหมายถึงการแพร่กระจายของชุดข้อมูลรอบค่าเฉลี่ยของมันในขณะที่ความแปรปรวนร่วมหมายถึงการวัดความสัมพันธ์ทิศทางระหว่างตัวแปรสุ่มสองตัว
นอกเหนือจากการใช้งานทั่วไปในเชิงสถิติแล้วทั้งสองคำเหล่านี้มีความหมายเฉพาะสำหรับนักลงทุนเช่นกันซึ่งหมายถึงการวัดในตลาดหุ้นและการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งทั้งสองข้อนี้มีการระบุไว้ด้านล่าง
- ในสถิติความแปรปรวนคือการแพร่กระจายของชุดข้อมูลรอบค่าเฉลี่ยของมันในขณะที่ความแปรปรวนร่วมเป็นการวัดความสัมพันธ์ทิศทางระหว่างตัวแปรสุ่มสองตัว ความแปรปรวนถูกใช้โดยผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเพื่อวัดความผันผวนของสินทรัพย์ในขณะที่ความแปรปรวนร่วมอธิบายผลตอบแทนการลงทุนที่แตกต่างกันสองครั้งในช่วงระยะเวลาหนึ่งเมื่อเทียบกับตัวแปรที่แตกต่างกันผู้จัดการฝ่ายผลงานสามารถลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน อื่น
ความแปรปรวน
ความแปรปรวนใช้ในสถิติเพื่ออธิบายการแพร่กระจายระหว่างชุดข้อมูลจากค่าเฉลี่ย มันถูกคำนวณโดยการหาค่าเฉลี่ยความน่าจะเป็นของการเบี่ยงเบนกำลังสองจากค่าที่คาดหวัง ดังนั้นความแปรปรวนที่มากขึ้นระยะห่างระหว่างตัวเลขในเซตกับค่าเฉลี่ยก็จะมากขึ้น ในทางกลับกันความแปรปรวนน้อยลงหมายถึงตัวเลขในเซตใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย
ตามคำจำกัดความทางสถิติความแปรปรวนของคำสามารถใช้ในบริบททางการเงินได้ ผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้นและที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนใช้ความแปรปรวนของหุ้นเพื่อวัดความผันผวน ความสามารถในการแสดงให้เห็นว่ามูลค่าของหุ้นที่กำหนดสามารถเดินทางออกไปจากค่าเฉลี่ยในตัวเลขเดียวเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์มากว่ามีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด หุ้นที่มีความแปรปรวนสูงกว่ามักจะมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากขึ้นและโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นหรือต่ำลงในขณะที่หุ้นที่มีความแปรปรวนน้อยกว่านั้นอาจมีความเสี่ยงน้อยลงซึ่งหมายความว่ามันจะมาพร้อมผลตอบแทนเฉลี่ย
แปรปรวน
ความแปรปรวนร่วมหมายถึงการวัดว่าตัวแปรสุ่มสองตัวจะเปลี่ยนไปอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับตัวแปรอื่น ในบริบททางการเงินหรือการลงทุนคำว่าความแปรปรวนร่วมอธิบายผลตอบแทนจากการลงทุนที่แตกต่างกันสองช่วงระยะเวลาเมื่อเปรียบเทียบกับตัวแปรที่แตกต่างกัน สินทรัพย์เหล่านี้มักจะเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของนักลงทุนเช่นหุ้น
ความแปรปรวนในเชิงบวกหมายถึงผลตอบแทนของการลงทุนทั้งสองมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงในมูลค่าในเวลาเดียวกัน ในทางกลับกันหรือความแปรปรวนเชิงลบในทางกลับกันหมายความว่าผลตอบแทนจะย้ายออกจากกัน ดังนั้นเมื่อหนึ่งเพิ่มขึ้นอีกคนหนึ่งตก
ความแปรปรวนร่วมอาจวัดการเคลื่อนไหวของตัวแปรสองตัว แต่ไม่ได้ระบุระดับที่ตัวแปรทั้งสองกำลังเคลื่อนไหวซึ่งสัมพันธ์กับกันและกัน
ความแปรปรวนร่วมยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการกระจายพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ผู้จัดการกองทุนควรมองหาการลงทุนที่มีความแปรปรวนร่วมกัน ซึ่งหมายความว่าเมื่อผลตอบแทนของสินทรัพย์หนึ่งลดลงผลตอบแทนของสินทรัพย์ (เกี่ยวข้อง) จะเพิ่มขึ้น ดังนั้นการซื้อหุ้นที่มีความแปรปรวนเชิงลบเป็นวิธีที่ดีในการลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน จุดสูงสุดและหุบเขาที่รุนแรงของผลการดำเนินงานของหุ้นสามารถคาดหวังที่จะยกเลิกกันออกไปทำให้อัตราผลตอบแทนที่มั่นคงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
