10 หุ้นสั้นใหญ่

สารบัญ

• รายการซื้อเงินสด
• ระเบียบวิธี
• ดิสนีย์
• Humana
• IQvia Holdings
• ลาสเวกัสแซนด์
• LyondellBasell
• ไมโครซอฟท์
• พลังงานยุคหน้า
• Procter & Gamble
• คอร์ปก้าวหน้า
• T-Mobile US

นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มผลกำไรอย่างรวดเร็วอาจต้องการพิจารณาคำแนะนำจาก Morgan Stanley (MS) และรายการซื้อเงินสด บริษัท ให้บริการทางการเงินก่อตั้งขึ้นในปี 2478 และมีพนักงานมากกว่า 55, 000 คนในกว่า 40 ประเทศ มอร์แกนสแตนลีย์ดำเนินการในสามส่วนที่แตกต่างกัน ได้แก่ กลุ่มหลักทรัพย์การลงทุนการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุนและให้บริการลูกค้าที่หลากหลายรวมถึงบุคคลรัฐบาลและ บริษัท ต่างๆ

รายการซื้อเงินสด

รายการซื้อเงินใหม่ของ Morgan Stanley ซึ่งเป็นแนวคิดที่เกิดจากนักยุทธศาสตร์การลงทุนในตำนาน Byron Wien ในช่วงเวลาที่เขาอยู่กับ บริษัท หลังจาก Wien จากไปแล้วรายการนั้นถูกยึดครองโดยหัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นของ บริษัท Michael Wilson ตามบันทึกการวิจัยล่าสุดระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยสำหรับหุ้นในรายการคือเก้าเดือนและสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 13% เทียบกับ S&P

รายการสดโดยทั่วไปมี 10 หุ้นที่แตกต่างกันสำหรับการพิจารณา รายการปัจจุบันซึ่งได้รับการปรับปรุงในเดือนมีนาคม 2562 ได้เลือกที่เป็นตัวแทนของภาคต่าง ๆ รวมถึงการเงินการดูแลสุขภาพการสื่อสารพลังงานเทคโนโลยีสารสนเทศสาธารณูปโภคและวัสดุ ชื่อทั้งหมดที่อยู่ในลำดับตามตัวอักษรโดยสต็อกสินค้า:

• วอลต์ดิสนีย์ (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) ลาสเวกัสแซนด์ส (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- มือถือ US (TMUS)

รายการใหม่มีการเปลี่ยนแปลงสามครั้งจากปีที่แล้ว Morgan Stanley ได้เพิ่มลาสเวกัสแซนด์สและพรอคเตอร์แอนด์แกมเบิลเข้าในรายการและลบ Occidental Petroleum (OXY) ในเดือนมีนาคม 2562

หุ้นที่ระบุนี้มาจากรายการซื้อเงินสดของ Morgan Stanley และไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน ให้แน่ใจว่าได้ทำการวิจัยของคุณเองและตรวจสอบกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณเกี่ยวกับหุ้นที่เหมาะสมกับกลยุทธ์การลงทุนและเป้าหมายของคุณ

ระเบียบวิธี

มอร์แกนสแตนลีย์กล่าวว่ารายการซื้อเงินสดคือ "การรวบรวมแนวคิดหุ้นความเสี่ยงตอบแทนระยะสั้นที่ดีที่สุดของเราซึ่งตั้งอยู่บนข้อดีของตนเอง" ในขณะที่ดูแลโดยทีมงานกลยุทธ์ด้านหุ้นของสหรัฐ บริษัท ได้รับการพัฒนาบนพื้นฐานจากล่างขึ้นบนโดยนักวิเคราะห์วิจัยหลักทรัพย์ ตัวเลือกคือ "อิงจากตัวเร่งปฏิกิริยาที่เฉพาะเจาะจงเช่นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของอุตสาหกรรมการสร้างผลกำไรเชิงบวกต่อหุ้น (EPS) ที่น่าประหลาดใจหรือการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่"

รายการซึ่งรวมถึง 10 หุ้นทั้งหมดไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายหรือเพื่อสะท้อนมุมมองของภาคธุรกิจหรือข้อ จำกัด ของแมโครอื่น ๆ ผลประกอบการประจำปีของ 50% ถึง 100% ในหมู่สมาชิกรายการคาดว่า

ประเด็นที่สำคัญ

• นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มผลกำไรอย่างรวดเร็วอาจพิจารณาคำแนะนำในรายการซื้อเงินสดจาก Morgan Stanley รายการนี้รวมถึงหุ้นที่คาดว่าจะดีกว่าตลาดในช่วงสามถึงหกเดือนข้างหน้ารายการซึ่งรวมถึง 10 หุ้นทั้งหมดคือ ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายหรือเพื่อสะท้อนมุมมองของภาคธุรกิจหรือข้อ จำกัด มหภาคอื่น ๆ คาดว่าจะมีการหมุนเวียนประจำปี 50% ถึง 100% ในบรรดารายชื่อ

ข้อมูลที่ระบุด้านล่างส่วนใหญ่มาจาก Morgan Stanley และรายชื่อสดในปัจจุบัน

ดิสนีย์

บริษัท วอลท์ดิสนีย์ดำเนินงานในฐานะ บริษัท บันเทิงทั่วโลก มีกลุ่มที่แตกต่างกันจำนวนมากรวมถึงเครือข่ายสื่อสวนสาธารณะและรีสอร์ตความบันเทิงในสตูดิโอนานาชาติโดยตรงจากผู้บริโภค มอร์แกนสแตนลีย์กล่าวว่า บริษัท เป็นแบรนด์ระดับโลกที่ได้รับผลประโยชน์จากการเปลี่ยนธุรกิจโทรทัศน์ของตนจากการกระจายมรดกสู่การสตรีมมิ่ง ดิสนีย์ยังมีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งผ่านสินทรัพย์ฟ็อกซ์ภายใต้แบรนด์ธุรกิจโดยตรงต่อผู้บริโภคและการเติบโตผ่าน EPS

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: $ 135 ต่อเป้าหมายราคาเป้าหมาย: 17% ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: 12.6%

Humana

Humana เป็น บริษัท ด้านการดูแลสุขภาพและประกันสุขภาพที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2504 และตั้งอยู่ที่เมืองหลุยส์วิลล์รัฐเคนตักกี้ เป็นผู้ให้บริการประกันสุขภาพรายใหญ่อันดับสามของสหรัฐอเมริกา

Morgan Stanley แนะนำหุ้นนี้ด้วยเหตุผลหลายประการ ครั้งแรก บริษัท เป็นส่วนหนึ่งของตลาด Medicare Advantage ซึ่งยังคงเติบโตในตัวเลขหลักเดียวที่สูงในขณะที่ประชากรยังคงอายุ ประการที่สองธุรกิจหลักคือการประกันสุขภาพคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญจนถึงปี 2562 เงินที่บันทึกจากพระราชบัญญัติลดภาษีและงานซึ่งผ่านมาในปี 2560 เพื่อประโยชน์ที่ได้รับการปรับปรุง Humana ยังมีสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่งและมีภาระหนี้ต่ำเช่นเดียวกับการลงทุนที่แข็งแกร่ง Morgan Stanley คาดว่าจะเห็นการเติบโตของกำไรต่อหุ้น Humana ที่ 12% ถึง 15% ในระยะยาว

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: $ 383 เปอร์เซ็นต์ต่อเป้าหมายราคา: 37% ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: -11.3%

IQvia Holdings

การถือครอง IQvia ให้บริการทั้งการวิจัยทางคลินิกและภาคเทคโนโลยีสารสนเทศด้านสุขภาพ ให้บริการพัฒนาด้านชีวเวชภัณฑ์และบริการเอาท์ซอร์สในเชิงพาณิชย์และมีสำนักงานในกว่า 100 ประเทศ

มอร์แกนสแตนลีย์ยังคงมี IQvia อยู่ในรายชื่อเพราะมีศักยภาพในการเติบโตที่สูงกว่าในสิ่งที่เรียกว่าภาคการป้องกัน IQvia มีความพร้อมที่จะเป็นผู้นำในการวิจัยและพัฒนา (R&D) และน่าจะได้รับประโยชน์จากการพัฒนายาอย่างต่อเนื่อง

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: $ 156 เปอร์เซ็นต์ต่อเป้าหมายราคา: 10% ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: 33.9%

ลาสเวกัสแซนด์

ลาสเวกัสแซนด์สถูกเพิ่มเข้าไปในรายการซื้อเงินสดในปี 2562 เนื่องจาก บริษัท สอดคล้องกับมุมมองที่ดีของมอร์แกนสแตนลีย์ต่อการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของจีน บริษัท เป็นเจ้าของและดำเนินงานรีสอร์ทในเอเชียและสหรัฐอเมริกา มอร์แกนสแตนลีย์กล่าวว่า บริษัท ได้เห็นการเติบโตที่สำคัญในมาเก๊าและสิงคโปร์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการขอบคุณนักพนันชาวจีน LVS พร้อมที่จะรักษาส่วนแบ่งการตลาดไว้เนื่องจากจำนวนห้องพักที่โรงแรมมีให้สำหรับนักเดินทางโดยประมาณสองในสามของสินค้าคงคลังที่ขายไม่ออกรวมทั้งสถานะของตลาดมวลชน

LyondellBasell

ผู้ผลิตสารเคมีและพลาสติกในกรุงลอนดอนมีมูลค่าที่น่าดึงดูดใจที่อัตราส่วน P / E ล่วงหน้าเพียง 10 ขณะที่ Morgan Stanley เชื่อว่าการประมาณการกำไรต่อหุ้นนั้นค่อนข้างหยาบคายมาก ด้านล่างสิ่งที่พวกเขาคาดการณ์ คดีวัวของ บริษัท ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ของ LyondellBassell รวมถึงการรับรู้ถึงตลาดของความแข็งแกร่งทางการเงินพร้อมกระแสเงินสดที่เพียงพอและการใช้ประโยชน์ที่ต่ำ

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: N / APercentage ต่อราคาเป้าหมาย: N / ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: -17.9%

ไมโครซอฟท์

Morgan Stanley เชื่อว่า Microsoft อยู่ในตำแหน่งที่ "ดีที่สุดในด้านเทคโนโลยี" เนื่องจากบริการด้านคอมพิวเตอร์และการจัดเก็บข้อมูลความสามารถในรูปแบบของบริการพร้อมกับประสิทธิภาพการทำงานและแอพสำนักงานใหญ่และการเงินหลัก นอกจากนี้ยังเป็นสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งที่มีอยู่ซึ่งรวมถึงฐานลูกค้าขนาดใหญ่ช่องทางการจัดจำหน่ายและเทคโนโลยีในสถานที่ จากข้อมูลของ Morgan Stanley นั้น Microsoft จะเห็นการเติบโตที่มั่นคงในธุรกิจการค้าซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของรายรับ บริษัท คาดการณ์รายรับสามปีจากอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 12%

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: $ 140 เปอร์เซ็นต์ต่อเป้าหมายราคา: 21% ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: 24.9%

พลังงานยุคหน้า

ยูทิลิตี้ได้รับการพิจารณาโดย Morgan Stanley ว่าเป็นเกมแนวรับและเรียก NexEra ว่าเป็น "ยูทิลิตี้ที่ดีที่สุดในชั้นเรียน" บริษัท ให้พลังงานไฟฟ้าแก่ผู้บริโภคทั้งปลีกและส่งทั่วอเมริกาเหนือผ่านโรงไฟฟ้าพลังงานลมพลังงานแสงอาทิตย์พลังงานนิวเคลียร์และก๊าซธรรมชาติ มอร์แกนสแตนลีย์คาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้น 6% ถึง 8% ตลอดปี 2564 และการเติบโตของเงินปันผล 12% ถึง 14% อย่างน้อยในปี 2563

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: $ 191 เปอร์เซ็นต์ต่อเป้าหมายราคา: -0.1% ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: 26.9%

Procter & Gamble

บริษัท สินค้าอุปโภคบริโภคอเมริกันรายนี้ถูกเพิ่มเข้ามาในปี 2562 เนื่องจากสอดคล้องกับมอร์แกนสแตนลีย์ที่เรียกร้องให้มีความผันผวนของอัตรากำไรขั้นต้นต่ำและการปรับปรุงอัตรากำไร Procter & Gamble ได้รับส่วนแบ่งการตลาดในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกเนื่องจากมีการขยายประเภทและหมวดธุรกิจเพิ่มเติม บริษัท ยังได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงซึ่งส่งผลให้ต้นทุนวัตถุดิบลดลง มอร์แกนสแตนลีย์พิจารณาการซื้อหุ้นนี้เนื่องจากผลตอบแทนจากเงินปันผลและการมองเห็นผลกำไรทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทน

คอร์ปก้าวหน้า

คุณอาจรู้จักชื่อ Progressive จากโฆษณาทางโทรทัศน์และโฆษก Flo ซึ่งปรากฏในโฆษณามากกว่า 100 รายการสำหรับ บริษัท ตั้งแต่ปี 2008 Progressive ให้บริการการประกันภัยหลายประเภทแก่ผู้บริโภคโดยเฉพาะประกันภัยรถยนต์ รูปแบบอื่น ๆ ได้แก่ บ้านชีวิตรถจักรยานยนต์รถ RV เรือและประกันภัยรถยนต์เชิงพาณิชย์อื่น ๆ

เหมาะอย่างยิ่งกับมอร์แกนสแตนลีย์ในการเรียกหามูลค่าหุ้นที่มีความคาดหวังกำไรที่ทำได้ บริษัท ประมาณการกำไรต่อหุ้นของ Progressive ในปี 2020 ที่ $ 6 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 13% การคาดการณ์นี้ได้แรงหนุนจากการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักจากเบี้ยประกันและอัตรากำไรขั้นต้นที่ควรจะดีกว่าที่คาดไว้

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: $ 84 เปอร์เซ็นต์ต่อเป้าหมายราคา: 14% ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: 15.3%

T-Mobile US

ตามที่ Morgan Stanley T-Mobile US ได้รับส่วนแบ่งการตลาดอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปี 2013 และ "การเติบโตนี้เกิดขึ้นเนื่องจาก บริษัท ได้เปลี่ยนโฉมหน้าในฐานะ Un-carrier มุ่งมั่นที่จะแก้ปัญหาความเจ็บปวดของอุตสาหกรรม (ค่าใช้จ่ายสูงเกินไป การอัพเกรด ฯลฯ) " บริษัท คาดว่า บริษัท "จะสร้างกระแสเงินสดอิสระอย่างมีนัยสำคัญ (FCF) ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า" และ "ขยายอัตรากำไรอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากระดับการดำเนินงานในระดับสูง" เป็นผลให้มอร์แกนสแตนลีย์คาดหวังผลตอบแทนของเงินทุนจำนวนมากต่อนักลงทุนส่วนใหญ่ผ่านการซื้อหุ้นคืน

• ราคาเป้าหมายของ Morgan Stanley: N / APercentage ต่อราคาเป้าหมาย: N / ผลตอบแทนรวมตั้งแต่รวม: 13.1%