กองทุนดัชนีผลตอบแทนเอียงคืออะไร
กองทุนดัชนีเอียงเป็นประเภทของกองทุนรวมที่จัดสรรเงินทุนเป็นดัชนีมาตรฐาน แต่มีองค์ประกอบแบบถ่วงน้ำหนัก
กองทุนดัชนีผลตอบแทนเอียง
กองทุนดัชนีเอียงผลผลิตทำงานได้โดยการจำลองการถือครองดัชนีหุ้นที่ระบุเช่นดัชนี 500 & Standard ของ Poor (S&P 500) ยกเว้นกองทุนจะยกน้ำหนักการถือครองหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงขึ้น หุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงจะได้รับพอร์ตการลงทุนที่มีน้ำหนักมากขึ้นทำให้พวกเขาเป็นตัวแทนของพอร์ตการลงทุนของกองทุนมากกว่าที่พวกเขาจะอยู่ในดัชนีมาตรฐาน
กล่าวอีกนัยหนึ่งกองทุนดัชนีเอียงผลตอบแทนคือกองทุนรวมที่ทำซ้ำและเลียนแบบดัชนีเฉพาะ แต่เพิ่มน้ำหนักโบนัสพิเศษให้กับหุ้นเหล่านั้นภายในดัชนีนั้นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า นี่คือผลผลิตที่ "เอียง" เนื่องจากน้ำหนักที่หนักกว่าในทิศทางนั้น โครงสร้างประเภทกองทุนของเขาสามารถเสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษีสำหรับผู้ลงทุนที่กำลังมองหาวิธีลดภาระภาษีที่เกี่ยวข้องกับการถือครองของพวกเขา
กองทุนดัชนีผลตอบแทนเอียงและปัญหาภาษี
เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการสร้างกองทุนดัชนีเอียงผลตอบแทนขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าการจ่ายเงินปันผลที่ออกให้แก่ผู้ถือหุ้นอาจต้องเสียภาษีสองเท่า ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะถูกเก็บภาษีในระดับองค์กรและจากนั้นอีกครั้งในระดับผู้ถือหุ้น ดังนั้นนักลงทุนจึงจ่ายภาษีรายได้สองเท่าของรายได้จำนวนเดียวกัน ผู้เสนอโครงสร้างภาษีนี้เห็นว่าเป็นวิธีที่จะทำให้แน่ใจว่าผู้มั่งคั่งกำลังจ่ายส่วนแบ่งที่เป็นธรรมและไม่สามารถร่ำรวยรายได้จากการลงทุนโดยไม่ต้องจ่ายภาษีจำนวนพอสมควรในทางกลับกัน ในทางตรงกันข้ามฝ่ายตรงข้ามยืนยันว่าการเก็บภาษีสองระดับนี้ไม่ยุติธรรมและกำหนดโทษเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ
เนื่องจากผลกระทบของการเก็บภาษีสองเท่านักลงทุนบางคนยืนยันว่าตลาดจะต้องให้ความสำคัญกับราคาหุ้นของหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งค่อนข้างจะมีส่วนลดต่อหุ้นอื่น ๆ เพื่อที่จะให้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นจากหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง ผลกระทบทางภาษี ทฤษฎีคือนักลงทุนที่สามารถซื้อกองทุนดัชนีผลตอบแทนเอียงในบัญชีการลงทุนที่ได้รับการยกเว้นภาษีอาจจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีเนื่องจากพวกเขาได้รับผลประโยชน์การประเมินมูลค่าที่ควรได้รับ
กลยุทธ์นี้จะเป็นตัวเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนที่มีความเข้าใจในรายละเอียดที่ซับซ้อนของโครงสร้างนี้และผู้ที่คุ้นเคยกับกฎระเบียบด้านภาษีที่เกี่ยวข้องหรือมีที่ปรึกษาทางการเงินที่เชี่ยวชาญในรหัสภาษี
