การค้าแบบตะกร้าคืออะไร
การซื้อขายแบบตระกร้าเป็นการสั่งซื้อหรือขายกลุ่มหลักทรัพย์พร้อมกัน การซื้อขายตะกร้าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนสถาบันและกองทุนการลงทุนที่ต้องการถือหลักทรัพย์จำนวนมากในสัดส่วนที่แน่นอน ในขณะที่เงินสดเคลื่อนย้ายเข้าและออกจากกองทุนจะต้องซื้อหรือขายตะกร้าขนาดใหญ่พร้อมกันดังนั้นการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์แต่ละครั้งจะไม่เปลี่ยนแปลงการจัดสรรหลักทรัพย์
ทำความเข้าใจกับการซื้อขายตะกร้า
ในการพิจารณาว่าการซื้อขายแบบตะกร้าเป็นประโยชน์ต่อกองทุนลงทุนอย่างไรสมมติว่ากองทุนดัชนีมีเป้าหมายเพื่อติดตามดัชนีเป้าหมายโดยถือหลักทรัพย์ส่วนใหญ่หรือทั้งหมดของดัชนี เมื่อมีเงินสดใหม่เข้ามาซึ่งสามารถเพิ่มมูลค่าของกองทุนผู้จัดการจะต้องซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากพร้อมกันตามสัดส่วนที่ปรากฏในดัชนี ถ้ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะทำการซื้อขายในตะกร้าของหลักทรัพย์เหล่านี้ทั้งหมดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วของหลักทรัพย์จะป้องกันไม่ให้กองทุนดัชนีถือหลักทรัพย์ในสัดส่วนที่ถูกต้อง (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดู: 5 สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับกองทุนดัชนี)
โดยทั่วไปแล้วการซื้อขายแบบตะกร้าจะเกี่ยวข้องกับการขายหรือซื้อหลักทรัพย์ 15 หลักทรัพย์ขึ้นไป โดยทั่วไปแล้วตะกร้าดังกล่าวจะถูกวัดเทียบกับมาตรฐานหรือติดตามกับเอนทิตีเช่นดัชนีเพื่อวัดผลตอบแทน
ตะกร้ายังสามารถใช้เพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินและสินค้า ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจสร้างตะกร้าที่มีสินค้าอ่อนนุ่มเช่นข้าวสาลีถั่วเหลืองและข้าวโพด บริษัท การลงทุนหรือนายหน้าซื้อขายส่วนใหญ่ที่เสนอการซื้อขายแบบตะกร้าต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำ
การกระจายของเงินดอลลาร์ระหว่างส่วนประกอบต่าง ๆ ของตะกร้าทั่วไปสามารถกำหนดได้ด้วยการชั่งน้ำหนักประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่นเกณฑ์การให้น้ำหนักเงินดอลลาร์จะกระจายยอดเงินดอลลาร์โดยรวมสำหรับตะกร้าอย่างเท่าเทียมกันระหว่างส่วนประกอบ กลยุทธ์การซื้อขายแบบตะกร้าที่ใช้การให้น้ำหนักแบบแบ่งส่วนจะแบ่งจำนวนโดยรวมเท่า ๆ กันระหว่างบล็อกของหุ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- การซื้อขายแบบตระกร้าเป็นกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่นักลงทุนสถาบันใช้เพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์จำนวนมากในเวลาเดียวกันการซื้อขายแบบตระกร้าสามารถผสมผสานกันได้ตั้งแต่การสะสมหลักทรัพย์ไปจนถึงสินค้าอ่อนนุ่มไปจนถึงการลงทุนประเภทต่างๆ ที่ใช้ในตะกร้า
ประโยชน์ของการใช้ตะกร้าแลกเปลี่ยน
- การเลือกส่วนบุคคล: นักลงทุนสามารถสร้างการซื้อขายแบบตะกร้าที่เหมาะกับวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขา ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่หารายได้อาจสร้างการซื้อขายแบบตะกร้าซึ่งรวมถึงหุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงเท่านั้น กระเช้าอาจมีสต็อกจากภาคที่เฉพาะเจาะจงหรือที่มีตลาดที่แน่นอน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: ฉันจะทราบได้อย่างไรว่าหุ้นใดจ่ายเงินปันผลอย่างไร) การจัดสรรง่าย: การซื้อขายแบบตะกร้าทำให้ผู้ลงทุนสามารถจัดสรรการลงทุนในหลักทรัพย์หลาย ๆ ตัวได้อย่างตรงไปตรงมา โดยทั่วไปการลงทุนจะกระจายโดยใช้ปริมาณส่วนแบ่งจำนวนเงินดอลลาร์หรืออัตราร้อยละของน้ำหนัก ปริมาณการแบ่งปันกำหนดจำนวนหุ้นที่เท่ากันสำหรับการถือครองแต่ละครั้งในตะกร้า การจัดสรรเงินดอลลาร์และอัตราร้อยละใช้จำนวนเงินดอลลาร์หรือจำนวนร้อยละเพื่อกระจายหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนใช้จำนวนเงินดอลล่าร์เพื่อจัดสรร $ 50, 000 สำหรับตะกร้า 15 หลักทรัพย์จะมีการซื้อ $ 3, 333.33 ของหลักทรัพย์แต่ละหลักทรัพย์ การควบคุม: การค้าแบบตะกร้าช่วยให้นักลงทุนควบคุมการลงทุนของพวกเขา การตัดสินใจสามารถเพิ่มหรือลบหลักทรัพย์เดี่ยวหรือหลายหลักทรัพย์ลงในตะกร้า การติดตามประสิทธิภาพของการซื้อขายแบบตะกร้าทั้งหมดยังช่วยประหยัดเวลาในการตรวจสอบหลักทรัพย์แต่ละรายการและปรับปรุงกระบวนการบริหารจัดการ
ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนแบบตะกร้า
สมมติว่ากองทุนรวมการลงทุนต้องการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของดัชนี ผู้จัดการกองทุนสร้างตะกร้ายาว / สั้นเพื่อติดตามดัชนี ตระกร้าไม่ได้มีหลักทรัพย์ แต่จะมีชุดของการโทรและตัวเลือกแทน
