บริษัท สาธารณูปโภค 10 อันดับแรกของโลก

สารบัญ

• 1. Duke Energy
• 2. Engie
• 3. กริดแห่งชาติ
• 4. NextEra
• 5. EDF
• 6. Enel
• 7. ทรัพยากรการปกครอง
• 8. Iberdrola
• 9. บริษัท ภาคใต้
• 10. Exelon
• การลงทุนด้านสาธารณูปโภค
• นักลงทุนยูทิลิตี้ในอุดมคติ

บริษัท ยูทิลิตี้ให้พลังงาน - หนึ่งในความต้องการขั้นพื้นฐานที่สุดของครัวเรือนและ บริษัท อุตสาหกรรม ด้านล่างเป็นรายการ 10 อันดับแรกของเรา (ตามมูลค่าตลาด) ของผู้ให้บริการไฟฟ้าไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติและพลังงานหลายสาย ที่น่าสนใจคือส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือยุโรป (ค่าใช้จ่ายในการสร้างและบำรุงรักษาโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นในการผลิตและจำหน่ายพลังงานเป็นหนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ประเทศกำลังพัฒนาเผชิญอยู่)

ประเด็นที่สำคัญ

• นักลงทุนหลายคนมองว่า บริษัท สาธารณูปโภคเป็นนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมความผันผวนต่ำและไม่เป็นวัฏจักรวันนี้สาธารณูปโภคไฟฟ้าให้พลังงานไม่เพียง แต่เชื้อเพลิงฟอสซิลเท่านั้น แต่ยังมาจากแหล่งที่สะอาดและหมุนเวียนได้หลากหลายเราอยู่ในอันดับที่สิบของสาธารณูปโภคที่ใหญ่ที่สุด ตลาดทั่วโลก

1. Duke Energy

Duke Energy Corporation (DUK) เป็นหนึ่งใน บริษัท โฮลดิ้งพลังงานไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองชาร์ลอตต์รัฐนอร์ทแคโรไลนาหน่วยธุรกิจสาธารณูปโภคที่ควบคุมการให้บริการลูกค้าไฟฟ้ารายย่อย 7.4 ล้านรายในหกรัฐในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้ กำลังการผลิตไฟฟ้า

การผลิตกระแสไฟฟ้าของ Duke เกือบทั้งหมดมาจากถ่านหินก๊าซธรรมชาติและน้ำมัน ในปีพ. ศ. 2562 มีพนักงาน 29, 000 คนรายได้จากการดำเนินงาน 24.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐมูลค่าตลาดรวม 65.6 พันล้านดอลลาร์และสินทรัพย์รวม 156 พันล้านดอลลาร์ เป็นที่รู้จักกันในเรื่องการเสนอจ่ายเงินปันผลสูงแก่ผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ (อัตราเงินปันผลปัจจุบันคือ 4.2%)

ยูทิลิตี้เป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดที่มีอยู่โดยทั่วไปจะมีกระแสเงินสดมากกว่าเพียงพอและอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีเยี่ยม

Duke Energy มีสายส่งทั้งหมด 32, 200 ไมล์, 268, 700 ไมล์จากสายจำหน่ายทั้งหมดและ 32, 900 ไมล์จากท่อส่งก๊าซและท่อส่งก๊าซทั้งหมด 32, 900 ไมล์

2. Engie

ก่อนหน้านี้รู้จักกันในนาม GDF Suez, Engie SA (ENGI) เป็น บริษัท ยูทิลิตี้ข้ามชาติที่มีสำนักงานใหญ่ในประเทศฝรั่งเศส มีการดำเนินงานในการผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติและพลังงานทดแทน การเปลี่ยนชื่อสะท้อนให้เห็นถึงการออกจาก บริษัท จากการผูกขาดก๊าซของรัฐ

ณ ปี 2562 บริษัท มีพนักงาน 158, 500 คนทั่วโลกและมีรายรับ 60.6 พันล้านยูโร มูลค่าตลาดของ บริษัท อยู่ที่ 35.7 พันล้านยูโร

3. กริดแห่งชาติ

National Grid PLC (NGG) มีสำนักงานใหญ่ในกรุงลอนดอนเป็น บริษัท สาธารณูปโภคไฟฟ้าและก๊าซข้ามชาติที่มีกิจกรรมหลักในสหราชอาณาจักรและภาคตะวันออกเฉียงเหนือของสหรัฐ บริษัท เป็นเจ้าของและดูแลเครือข่ายการส่งไฟฟ้าแรงสูงในอังกฤษและเวลส์ ในฐานะเจ้าของและผู้ดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานระบบส่งก๊าซแห่งเดียวในสหราชอาณาจักรก๊าซธรรมชาติทั้งหมดของประเทศจึงผ่านระบบส่งกำลังแห่งชาติของกริดแห่งชาติ

ในปีพ. ศ. 2562 National Grid มีพนักงานประมาณ 22, 650 คนรายรับ 15.25 พันล้านปอนด์และมูลค่าตลาด 33.1 พันล้านปอนด์

4. NextEra

NextEra Energy Inc. (NEE) ตั้งอยู่ที่จูโนบีชรัฐฟลอริดาเป็น บริษัท การลงทุนที่มีความสนใจในการผลิตกระแสไฟฟ้าการส่งและการจำหน่ายในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ณ สิ้นปีพ. ศ. 2561 บริษัท เน็กซ์อีรามีกำลังการผลิต 45, 900 เมกะวัตต์มีพนักงาน 14, 700 คนและมีรายรับ 16.6 พันล้านดอลลาร์ บริษัท มีมูลค่าตลาดรวมประมาณ 114.5 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2562

5. EDF

Électricité de France SA (EDF) ที่รัฐเป็นเจ้าของของฝรั่งเศสจัดหาผลิตกระแสไฟฟ้าการส่งจ่ายพลังงานและการค้าและการจัดหาพลังงาน มันมีส่วนเกี่ยวข้องในทุกด้านของอุตสาหกรรมไฟฟ้า กลุ่ม บริษัท ดำเนินงานในหลายประเทศทั่วโลกและมีพนักงานประมาณ 162, 500 คนทั่วโลก

บริษัท กำลังรวมการดำเนินงานในฝรั่งเศสและยุโรปและเพิ่มการแสดงตนในประเทศเกิดใหม่ที่สำคัญเช่นบราซิลจีนและรัสเซีย EDF เป็นเจ้าของและดำเนินงานโรงไฟฟ้าพลังงานนิวเคลียร์สามในสามของโลกด้วยกำลังการผลิตและเป็นผู้ผลิตไฟฟ้าคาร์บอนต่ำรายใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร EDF มีรายได้ 69 พันล้านยูโรต่อปีในปีงบประมาณ 2561 และปัจจุบันมีมูลค่าตลาด 29.75 พันล้านดอลลาร์

6. Enel

Enel (ENEL) ตั้งอยู่ในกรุงโรมเป็น บริษัท พลังงานข้ามชาติและเป็นผู้เล่นชั้นนำในตลาดพลังงานและก๊าซของโลกโดยมุ่งเน้นเฉพาะในยุโรปและละตินอเมริกา ด้วยผู้ใช้มากกว่า 64 ล้านคนทั่วโลกจึงมีฐานลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดในบรรดา บริษัท ในยุโรป Enel Group ดำเนินงานในกว่า 30 ประเทศทั่วทั้งห้าทวีปผลิตพลังงานด้วยกำลังการผลิต 83, 000 เมกะวัตต์และจำหน่ายไฟฟ้าและก๊าซผ่านเครือข่ายครอบคลุมกว่าหนึ่งล้านไมล์

Enel ดำเนินงานในไฟฟ้าพลังน้ำเทอร์โมอิเล็กทริกนิวเคลียร์ความร้อนใต้พิภพลม PV แสงอาทิตย์และแหล่งพลังงานหมุนเวียนอื่น ๆ เกือบครึ่งหนึ่งของกระแสไฟฟ้าที่ผลิตในปี 2560 ปราศจากการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ทำให้เป็นหนึ่งในผู้ผลิตพลังงานสะอาดรายใหญ่ของโลก ณ สิ้นปี 2561 บริษัท มีพนักงาน 70, 000 คนและมีรายรับ 74.64 พันล้านยูโร

7. ทรัพยากรการปกครอง

Dominion Resources Inc. (D) ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองริชมอนด์รัฐเวอร์จิเนียเป็นหนึ่งในผู้ผลิตและขนส่งพลังงานรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกามีกำลังการผลิต 25, 700 เมกะวัตต์, ท่อส่งก๊าซธรรมชาติ 15, 000 ไมล์และสายส่งไฟฟ้า 6, 600 ไมล์

บริษัท ดำเนินงานระบบจัดเก็บก๊าซธรรมชาติที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของประเทศด้วยความสามารถในการจัดเก็บ 928 พันล้านลูกบาศก์ฟุตให้บริการลูกค้าด้านสาธารณูปโภคและค้าปลีกพลังงานใน 14 รัฐ Dominion มีพนักงาน 21, 000 คนมียอดขายประมาณ 13.37 พันล้านเหรียญสหรัฐและมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 66.4 พันล้านดอลลาร์ ณ ปี 2562

8. Iberdrola

Iberdrola SA (IBE) เป็น บริษัท สาธารณูปโภคไฟฟ้าสาธารณะข้ามชาติของสเปนซึ่งตั้งอยู่ที่บิลเบา บริษัท ในเครือ ได้แก่ Scottish Power, Iberdrola USA และ Elektro (บราซิล) มีพนักงานประมาณ 31, 000 คนในสี่ทวีปให้บริการลูกค้าประมาณ 32 ล้านคน บริษัท มียอดขาย 31.4 พันล้านยูโรต่อปีและมูลค่าตลาดมูลค่า 57 พันล้านยูโรในเดือนธันวาคม 2562

9. บริษัท ภาคใต้

บริษัท เซาท์เทิร์นคอมพานี (SO) เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าซึ่งตั้งอยู่ในแอตแลนต้าที่ก่อสร้างซื้อกิจการเป็นเจ้าของและบริหารสินทรัพย์และขายไฟฟ้าในตลาดขายส่ง มันดำเนินงานผ่าน บริษัท ย่อยรวมถึง Alabama Power, Georgia Power, Gulf Power และ Mississippi Power ให้บริการลูกค้าประมาณเก้าล้านคนและมีกำลังการผลิต 46, 000 เมกะวัตต์ บริษัท มีพนักงาน 31, 300 คนมีรายรับจากการดำเนินงานในปี 2561 เท่ากับ 23.50 พันล้านดอลลาร์และมีมูลค่าตลาดรวม 66.67 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2562

10. Exelon

Exelon Corporation (EXC) ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองชิคาโกเป็นหนึ่งในผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐโดยมีกำลังผลิตมากกว่า 35, 500 เมกะวัตต์ของพลังงานนิวเคลียร์, แก๊ส, ลม, แสงอาทิตย์และพลังน้ำ Exelon ดำเนินธุรกิจทั่วสหรัฐอเมริกาและแคนาดา มีรายได้ปี 2018 34.48 พันล้านเหรียญสหรัฐพนักงานประมาณ 34, 000 คนในสหรัฐอเมริกาและมูลค่าตลาดรวม 42.87 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2562

การลงทุนด้านสาธารณูปโภค

ภาคแสดงระดับสูงของการแบ่งส่วนทางภูมิศาสตร์เนื่องจาก บริษัท เพลิดเพลินกับสถานะการผูกขาดเสมือนในตลาดของพวกเขา บริษัท ยูทิลิตี้ต้องจ่ายค่าใช้จ่ายล่วงหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเริ่มจัดหาบริการสาธารณูปโภคโดยการซื้อไฟฟ้าและอุปกรณ์น้ำและติดตั้งเครือข่ายการกระจาย เนื่องจากต้นทุนคงที่สูงและค่อนข้างคงที่และต้นทุนส่วนเพิ่มที่ตามมาต่ำในการผลิตหน่วยผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม บริษัท ยูทิลิตี้กลายเป็นผู้ผูกขาดทางธรรมชาติในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจง การติดตั้งเครือข่ายการกระจายที่ซ้ำซ้อนกับการสร้างโรงไฟฟ้าและโรงน้ำโดย บริษัท อื่น ๆ ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นสำหรับชุมชนเมื่อเทียบกับผู้ผูกขาดทางธรรมชาติเพียงคนเดียว

เนื่องจากสถานะการผูกขาดนี้รัฐบาลทั่วโลกจึงควบคุม บริษัท สาธารณูปโภคอย่างหนักและกำหนดราคาที่อนุญาตให้เรียกเก็บค่าบริการสาธารณูปโภค เนื่องจากบริการมีการควบคุมอย่างเข้มงวดการเติบโตในภาคธุรกิจขึ้นอยู่กับรัฐบาลท้องถิ่นที่อนุญาตให้ บริษัท ต่างๆขึ้นราคา

เป็นผลให้ บริษัท เหล่านี้มักจะไม่ได้มีส่วนร่วมในการขยายตัวที่สำคัญและไม่ค่อยมีโอกาสเติบโตที่ชี้แจง เนื่องจากพวกเขามุ่งเน้นไปที่รายได้ที่มั่นคงมากกว่าการเติบโตทีมผู้บริหารจึงไม่จำเป็นต้องเก็บเงินก้อนโตเพื่อนำกลับไปลงทุนในธุรกิจอีกต่อไป ดังนั้น บริษัท เหล่านี้มีอิสระที่จะกระจายผลกำไรของพวกเขาในรูปแบบของเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

3% ถึง 4%

อัตราเงินปันผลตอบแทนโดยเฉลี่ยที่ บริษัท ชั้นนำในภาคสาธารณูปโภคซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่ามีการจ่ายเงินปันผลสูง

นักลงทุนยูทิลิตี้ในอุดมคติ

ความสนใจหลักของภาคสาธารณูปโภคต่อนักลงทุนคือความต้านทานต่อภาวะเศรษฐกิจขาลง ในขณะที่มันไม่ได้ให้ผลกำไรเชิงรุกในตลาดกระทิง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าของมันได้ดีกว่าตลาดที่กว้างขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำและถดถอย แน่นอนว่าในบางส่วนของตลาด บริษัท บางแห่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่า บริษัท อื่นอย่างต่อเนื่อง

ความมั่นคงทั่วไปของรายได้ของพวกเขาพร้อมกับเงินปันผลที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของพวกเขาทำให้สาธารณูปโภคที่น่าสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนักลงทุนรายได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ยังเหมาะสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมซื้อและถือไว้ซึ่งแทนที่จะพยายามรวยอย่างรวดเร็วต้องการสะสมความมั่งคั่งอย่างช้าๆในระยะยาวในขณะที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่สำคัญ

อย่างไรก็ตามการขาดความผันผวนของภาคธุรกิจเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในวงกว้างไม่ได้ขัดขวางอย่างสมบูรณ์จากการถูกขึ้นและลงของตลาด ดังนั้นนักลงทุนที่คาดการณ์แนวโน้มของตลาดอย่างถูกต้องสามารถทำกำไรจากการล่มสลายของระบบสาธารณูปโภคโดยใช้วิธีการเก็งกำไรเช่นการขายชอร์ตและฟิวเจอร์สที่หลากหลายและกลยุทธ์ออปชั่นต่างๆเช่นตัวเลือกใส่ (ขายหุ้นในอนาคต)

ดังนั้นเมื่อการป้องกันความเสี่ยงด้านสาธารณูปโภคนักลงทุนมองหาภาคที่ตรงกันข้าม - ได้รับมากกว่าตลาดที่กว้างขึ้นในช่วงตลาดกระทิงและสูญเสียมากขึ้นในช่วงตลาดหมี พวกเขาพบภาคเหล่านี้โดยมองหา betas มากกว่า 1

ภาคที่มี betas สูง - ให้ผลกำไรที่แข็งแกร่งในช่วงของวัฏจักรเศรษฐกิจเมื่อสาธารณูปโภคไม่รวมถึงอุตสาหกรรมรถบรรทุก (1.32), ซอฟต์แวร์อินเทอร์เน็ต (1.29), และการสร้างบ้าน (1.29)