ข้อมูลประจำตัวของดูปองท์คืออะไร?
ตัวตนของดูปองท์เป็นนิพจน์ที่แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนของ บริษัท ต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งสามารถแสดงเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีอัตราส่วนอื่น ๆ สามประการ ได้แก่ อัตรากำไรกำไรการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมและตัวคูณทุน
ทำความเข้าใจกับตัวตนของดูปองท์
ข้อมูลประจำตัวของดูปองต์ที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นการวิเคราะห์ของดูปองท์มาจาก บริษัท ดูปองท์ซึ่งเริ่มใช้ความคิดในปี 1920 ตัวตนของดูปองท์บอกเราว่า ROE ได้รับผลกระทบจากสามสิ่ง:
1. ประสิทธิภาพการดำเนินงานซึ่งวัดจากกำไร
2. ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ซึ่งวัดโดยการหมุนเวียนสินทรัพย์ทั้งหมด และ
3. การก่อหนี้ทางการเงินซึ่งวัดโดยตัวคูณส่วนได้เสีย
สูตรสำหรับข้อมูลประจำตัวของ DuPont คือ:
ROE = อัตรากำไร x การหมุนเวียนสินทรัพย์ x ตัวคูณส่วนได้เสีย
ในทางกลับกันสูตรนี้สามารถแบ่งย่อยได้มากขึ้นไปที่:
ROE = (รายได้สุทธิ / ยอดขาย) x (รายได้ / สินทรัพย์รวม) x (สินทรัพย์รวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น)
หาก ROE ไม่เป็นที่น่าพอใจอัตลักษณ์ของดูปองท์จะช่วยให้นักวิเคราะห์และผู้บริหารสามารถค้นหาส่วนของธุรกิจที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่ามาตรฐาน
การคำนวณตัวอย่าง DuPont Identity
สมมติว่า บริษัท รายงานข้อมูลทางการเงินต่อไปนี้เป็นเวลาสองปี:
กำไรสุทธิปีแรก = $ 180, 000
รายได้ปีหนึ่ง = $ 300, 000
สินทรัพย์หนึ่งปีรวม = $ 500, 000
ส่วนของผู้ถือหุ้นหนึ่งปี = $ 900, 000
ปีสองรายได้สุทธิ = $ 170, 000
ปีที่สองรายรับ = $ 327, 000
สินทรัพย์รวมปีที่สอง = $ 545, 000
ปีที่สองส่วนของผู้ถือหุ้น = $ 980, 000
การใช้ข้อมูลประจำตัวของดูปองท์ ROE สำหรับแต่ละปีคือ:
หนึ่งปี ROE = ($ 180, 000 / $ 300, 000) x ($ 300, 000 / $ 500, 000) x ($ 500, 000 / $ 900, 000) = 20%
ROE ปีที่สอง = ($ 170, 000 / $ 327, 000) x ($ 327, 000 / $ 545, 000) x ($ 545, 000 / $ 980, 000) = 17%
ด้วยการปัดเศษเล็กน้อยการคำนวณ ROE ทั้งสองข้างต้นแตกออกเป็น:
หนึ่งปี ROE = 60% x 60% x 56% = 20%
ROE ปีที่สอง = 52% x 60% x 56% = 17%
คุณสามารถเห็นได้อย่างชัดเจนว่า ROE ปฏิเสธในปีที่สอง ในระหว่างปีรายได้สุทธิรายได้สินทรัพย์รวมและส่วนของผู้ถือหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงมูลค่า ด้วยการใช้ข้อมูลประจำตัวของดูปองท์นักวิเคราะห์หรือผู้จัดการสามารถแยกแยะสาเหตุของการปฏิเสธนี้ได้ ที่นี่พวกเขาเห็นส่วนของผู้ถือหุ้นหลายรายและมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์โดยรวมคงที่ตลอดทั้งปีที่สอง ทำให้เหลือเพียงกำไรเท่านั้นที่เป็นสาเหตุของ ROE ที่ต่ำกว่า เห็นว่าอัตรากำไรลดลงจากร้อยละ 60 เป็น 52 เปอร์เซ็นต์ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้นจริงในปีที่สองบ่งชี้ว่ามีปัญหาเกี่ยวกับวิธีที่ บริษัท จัดการค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายตลอดทั้งปี ผู้จัดการสามารถใช้ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เพื่อปรับปรุงในปีต่อไป
