ความผิดพลาดของตลาดหุ้นสหรัฐคือความเป็นไปได้ที่แท้จริง

ใครก็ตามที่รู้จักฉันเข้าใจว่าฉันไม่เคยเป็นผู้ชายที่ชอบตื่นตระหนกในโลก ดังนั้นคุณควรจะเชื่อฉันเมื่อฉันบอกคุณว่าตลาดหุ้นสหรัฐตกต่ำเป็นไปได้อย่างชัดเจนเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี กล่าวอย่างง่ายๆคือความกดดันลดลงอย่างมากและความเสี่ยงที่ไม่ จำกัด ในตลาดในขณะนี้และสิ่งใดก็ตามที่เป็นไปได้ แน่นอนเพียงเพราะความผิดพลาดของตลาดเป็น ไปได้ ไม่ได้หมายความว่าจะ หลีกเลี่ยงไม่ ได้

บรรยากาศของตลาดในปัจจุบันทำให้ฉันนึกถึงบ้านเกิดของฉันที่ไมอามีในช่วงฤดูมรสุม ในขณะที่ไม่มีการรับประกันว่าพายุจะมาถึงความล้มเหลวในการใช้มาตรการป้องกันที่จำเป็นอาจส่งผลให้เกิดการทำลายทรัพย์สินหรือแม้กระทั่งความตาย

ส่วนผสมสำหรับความผิดพลาดของตลาดเริ่มปรากฏชัดเจนขึ้น นอกเหนือจากการซื้อขายแบบโต้กลับแนวโน้มการซื้อหุ้นยังมี upside จำกัด แต่มีแนวโน้มขาลงไม่ จำกัด

ประเด็นที่สำคัญ

• ตลาดวันนี้มีความเสี่ยงขาลงมากกว่าในช่วงสองปีที่ผ่านมาความผิดพลาดของตลาดเป็นเหตุการณ์ที่เป็นไปได้สูงผู้ลงทุนควรใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนของวันนี้ด้วยการรักษาสถานะเงินสดจำนวนมากและการขายหุ้นระยะสั้น

ความผันผวนบนเส้นทาง

ในสภาวะตลาดปัจจุบันเราสามารถคาดหวังว่าจะได้เห็นการชุมนุมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ทำไม? เพราะในอดีตที่ผ่านมาการเคลื่อนไหวของตลาดที่ใหญ่ที่สุดและเร็วที่สุดมาอยู่ในบริบทของขาลงโดยรวม โชคดีที่เราสามารถใช้การชุมนุมที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เหล่านี้เพื่อผลประโยชน์ของเราโดยใช้กลยุทธ์ต่อไปนี้:

1) ลดน้ำหนักในตำแหน่งยาว ๆ

2) ตัดทอนหุ้นและกลุ่มที่มีผลประกอบการต่ำ

ในความคิดของฉันการเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนนั้นเป็นความคิดที่ฉลาดเสมอในทุกสภาวะทางเศรษฐกิจ แต่การเพิกเฉยต่อความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นทุกวันนี้ความชอบที่เราไม่ได้เห็นในสองปีที่ผ่านมานั้นไม่มีความรับผิดชอบที่ดีที่สุดและโง่เขลาอย่างที่สุด และแม้ว่าความผิดพลาดจะไม่เกิดขึ้นเราก็ยังสามารถแลกเปลี่ยนเป็นระยะเวลาหนึ่งได้

พิจารณาทวีตตุลาคมต่อไปนี้โดย Jurrien Timmer ของ Fidelity:

ดู # SP500 ตั้งแต่เดือนมกราคม 2017: หลังจากปีนที่มั่นคงเป็นส่วนใหญ่เมื่อปีที่แล้วปีนี้ก็หายไป ตอนนี้ฉันคาดหวังจะเห็นอะไร ช่วงการซื้อขายในช่วงกลางสูง (ประมาณ 2, 900) และต่ำ (ประมาณ 2, 550) pic.twitter.com/gdauHj2jED

- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 ตุลาคม 2561

หัวหน้าผู้บริหารของฉันจากความคิดนี้เป็นไปได้ว่าฝูงชนที่เป็นนักลงทุนแบบ perma-bull จะสามารถหลบหนีตลาดในปัจจุบันที่ไม่ได้รับอันตรายหากพวกเขามองสิ่งต่าง ๆ ในทางที่แตกต่างกันเล็กน้อย ฉันชอบตำแหน่งเงินสดที่หนักและขายเข้าสู่จุดแข็งโดยการตัดหุ้นให้สั้นลง

วิธีสรุป: ตลาดมีความเป็นไปได้สูง แต่มีวิธีการลงทุนในเกมรอนี้ในช่วงความผันผวนระหว่างกาลที่เราน่าจะได้สัมผัส