ทำไมนักลงทุนถึงซื้อแบบตายตัว

ตราสารหนี้มักใช้เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนเนื่องจากลดความเสี่ยงโดยรวมของการจัดสรรสินทรัพย์หรือกลยุทธ์การลงทุนที่มีน้ำหนักมากในตลาดหุ้น ตราสารหนี้เช่นพันธบัตร บริษัท พันธบัตรรัฐบาลหุ้นบุริมสิทธิและบัตรเงินฝาก (CDs) มีเสถียรภาพมากกว่าการถือหุ้นที่บริสุทธิ์ นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะต้องพึ่งพาสินทรัพย์ประเภทนี้มากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำหรือเมื่อรายได้คงที่เป็นวัตถุประสงค์ของบัญชีการลงทุน

ข้อดีของการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้

แม้ว่าตราสารหนี้จะไม่ให้ศักยภาพที่ดีสำหรับการกลับหัวกลับหางผ่านการแข็งค่าของเงินทุนหรือโอกาสที่จะแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ

เสถียรภาพของอาจารย์ใหญ่

ข้อดีอย่างหนึ่งของการลงทุนในตราสารหนี้คือความสงบของจิตใจที่มาจากความสมดุลของพอร์ตการลงทุนและการรักษาระดับเงินทุน ตามคำจำกัดความตราสารหนี้จะต้องชำระจำนวนเงินเดิมของการลงทุนที่รู้จักกันในชื่อเงินต้นเต็มจำนวน ณ วันที่ระบุในอนาคตหรือเพิ่มขึ้นกระจายไปตามระยะเวลาของการลงทุน

เมื่อตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับสูงเช่นในกรณีของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯนั้นมีความเสี่ยงน้อยที่สุดที่กิจการที่เสนอขายตราสารหนี้จะไม่สามารถชำระคืนเงินลงทุนได้เต็มจำนวนเมื่อการลงทุนครบกำหนด ในทำนองเดียวกันสถาบันการเงินที่เสนอซีดีได้รับการสนับสนุนโดยหน่วยงานประกันเงินฝากที่คุ้มครองเงินฝากของลูกค้าหากธนาคารหรือสหภาพเครดิตล้มละลาย สิ่งนี้จะช่วยลดหรือขจัดความกังวลของนักลงทุนที่มีต่อความผันผวนของพอร์ตในช่วงเวลาหนึ่งและศักยภาพของการไม่สามารถบรรลุวัตถุประสงค์ของบัญชีการลงทุนเนื่องจากความผันผวนของตลาด

สร้างกระแสรายได้ที่มั่นคง

นอกจากประโยชน์ของการแข็งค่าของเงินทุนแล้วตราสารหนี้ยังให้นักลงทุนมีรายได้อย่างต่อเนื่องซึ่งสร้างจากยอดคงเหลือของพอร์ต พันธบัตรหุ้นบุริมสิทธิและซีดีทุกคนจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงและการจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนสร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอแก่นักลงทุน อัตราดอกเบี้ยคงที่และเงินปันผลจะถูกกำหนดเมื่อหลักทรัพย์ออกและรับประกันการชำระเงินเหล่านี้ตราบใดที่กิจการที่ออกหลักทรัพย์ไม่ได้ผิดนัด

พันธบัตรรัฐบาลมีความเป็นไปได้น้อยที่สุดที่จะผิดนัดชำระดอกเบี้ยและเงินปันผลขณะที่หุ้นกู้ภาคธุรกิจที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่าจะมีความเสี่ยงต่อการเริ่มต้นของนักลงทุนมากขึ้น คุณลักษณะของหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้นี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนที่อยู่ใกล้หรือเกษียณอายุซึ่งได้รับรายได้เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยจากแหล่งอื่น

สิทธิเรียกร้องลำดับที่สูงขึ้นต่อสินทรัพย์

นักลงทุนตราสารหนี้ยังได้รับประโยชน์จากฐานะของพวกเขาในโครงสร้างเงินทุนของกิจการที่ออกทั้งการลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ นักลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท มีความสำคัญสูงกว่าผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท เดียวกันหาก บริษัท ประกาศล้มละลายหรือเลิกกิจการ

ดังนั้นผู้ถือหุ้นกู้มีแนวโน้มที่จะได้รับการชำระคืนเงินลงทุนหลักเมื่อมีการแจกจ่ายสินทรัพย์ในระหว่างการชำระบัญชี