Alt-A คืออะไร?
Alt-A เป็นการจำแนกประเภทของการจำนองที่มีความเสี่ยงลดลงระหว่างนายกและซับไพรม์ พวกเขาสามารถพิจารณาความเสี่ยงสูงเนื่องจากปัจจัยสำรองที่กำหนดโดยผู้ให้กู้
สินเชื่อ Alt-A อยู่ระหว่างคุณภาพสินเชื่อที่ดีและซับไพรม์ซึ่งได้เห็นการปรับปรุงทั้งคุณภาพและปริมาณมาตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงิน
ทำความเข้าใจกับ Alt-A
โดยทั่วไปแล้วสินเชื่อของ Alt-A จะถูกพิจารณาในการกระจายการบริหารความเสี่ยงของผู้ให้กู้ ในอดีตสินเชื่อเหล่านี้เป็นที่รู้จักกันในระดับสูงของการผิดนัดชำระหนี้และค่าเริ่มต้นที่แพร่หลายของพวกเขาเป็นปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงของผู้ยืม Alt-A มักจะตกอยู่ระหว่างนายกและซับไพรม์เงินให้สินเชื่ออัล - เอเป็นที่นิยมในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินและได้เห็นการปรับปรุงตั้งแต่นั้นมาขอบคุณกฎระเบียบของด็อด - แฟรงค์ โดยทั่วไปแล้วเงินให้สินเชื่อของ Alt-A จะมีมูลค่าต่อเงินให้สินเชื่อสูงกว่าหนี้ต่อรายได้และเงินดาวน์ต่ำกว่าสินเชื่อชั้นนำซึ่งมีความเสี่ยงสูงและทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
ข้อดีและข้อเสียของ Alt-A
ในขณะที่สินเชื่อ Alt-A ได้กลายเป็นที่แพร่หลายน้อยกว่าในตลาดจำนองพวกเขายังคงเป็นกลุ่มของผู้กู้ที่ผู้ให้กู้เลือกที่จะให้สินเชื่อเพราะพวกเขายินดีที่จะเสี่ยง นอกเหนือจากมาตรฐานเอกสารที่ต่ำกว่าซึ่งได้รับการแก้ไขจากกฎระเบียบใหม่แล้วเงินกู้เหล่านี้ยังมีคุณสมบัติทางเลือกอื่น ๆ
ลักษณะเหล่านี้รวมถึงอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าที่สูงขึ้นการชำระเงินดาวน์ต่ำและการยอมรับอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ที่สูงขึ้น อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้มักจะสูงกว่ามาตรฐาน 36% และอาจสูงกว่า 43%
ลักษณะทางเลือกสามารถช่วยผู้กู้บางรายที่มีคะแนนเครดิตสูงกว่า แต่มีรายได้น้อยกว่าเพื่อรับสินเชื่อเพื่อซื้อบ้าน สินเชื่อเหล่านี้ยังให้ประโยชน์แก่ผู้ให้กู้เนื่องจากพวกเขาเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและสามารถช่วยเพิ่มรายได้ โดยรวมแล้วสินเชื่อของ Alt-A ยังคงมีความเสี่ยงสูงกว่าสินเชื่อที่อยู่อาศัยชั้นนำและมีความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ
Alt-A และวิกฤตการณ์ทางการเงิน
หนึ่งในความเสี่ยงที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับเงินให้สินเชื่อของ Alt-A คือเอกสารเกี่ยวกับสินเชื่อที่น้อยลง สินเชื่อประเภทนี้มีความโดดเด่นเป็นพิเศษซึ่งนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ผู้ให้กู้ของสินเชื่อ Alt-A ออกสินเชื่อเหล่านี้โดยไม่มีเอกสารสำคัญของรายได้และหรือการตรวจสอบการจ้างงานจากผู้กู้ สินเชื่อ Alt-A เป็นปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่วิกฤตซับไพรม์ซึ่งถึงจุดสูงสุดในปี 2551 โดยผู้กู้หลายรายที่ผิดนัดชำระสินเชื่อจำนอง กฎระเบียบของด็อด - แฟรงก์ซึ่งนำมาใช้เป็นปฏิกิริยาตอบสนองต่อการล่มสลายจากวิกฤตการณ์ได้ช่วยปรับปรุงจุดอ่อนด้านเอกสารและการตรวจสอบที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้นก่อนกฎใหม่นี้
ข้อบังคับของ Dodd-Frank ต้องการเอกสารที่มากขึ้นเกี่ยวกับสินเชื่อทุกประเภท (การจำนองโดยเฉพาะ) การออกกฎหมายได้กำหนดบทบัญญัติสำหรับการจำนองที่ผ่านการรับรองซึ่งเป็นสินเชื่อที่มีคุณภาพสูงที่เป็นไปตามมาตรฐานที่เฉพาะเจาะจงและจึงมีคุณสมบัติในการรักษาพิเศษในตลาดหลักและรอง
