ตำราเศรษฐกิจเบื้องต้นแบบดั้งเดิมโดยทั่วไปถือว่าธนาคารเป็นตัวกลางทางการเงินซึ่งมีบทบาทในการเชื่อมโยงผู้กู้กับเซฟเวอร์ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกในการโต้ตอบโดยทำหน้าที่เป็นคนกลางที่น่าเชื่อถือ บุคคลที่มีรายได้สูงกว่าความต้องการบริโภคทันทีสามารถฝากรายได้ที่ไม่ได้ใช้ในธนาคารที่มีชื่อเสียงได้ดังนั้นจึงสร้างแหล่งเงินทุนที่ธนาคารสามารถดึงออกมาได้
ในขณะที่เรื่องนี้สันนิษฐานว่าธนาคารต้องการเงินของคุณเพื่อให้กู้ยืมเงิน แต่จริงๆแล้วมันค่อนข้างหลอกลวง อ่านต่อไปเพื่อดูว่าธนาคารใช้เงินฝากของคุณเพื่อทำสินเชื่อได้อย่างไรและพวกเขาต้องการเงินของคุณเท่าไร
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารมีความคิดว่าเป็นตัวกลางทางการเงินที่เชื่อมต่อกับผู้ออมและผู้กู้อย่างไรก็ตามธนาคารจริง ๆ ต้องพึ่งพาระบบธนาคารสำรองที่เป็นเศษส่วนโดยที่ธนาคารสามารถปล่อยกู้ได้มากกว่าจำนวนเงินฝากจริงในมือซึ่งนำไปสู่ผลคูณทวีคูณ ตัวอย่างเช่นหากจำนวนเงินสำรองที่ธนาคารถืออยู่คือ 10% เงินให้กู้ยืมสามารถคูณเงินได้สูงสุด 10 เท่า
ธนาคารในเทพนิยาย?
ตามภาพด้านบนขีดความสามารถในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารถูก จำกัด ด้วยขนาดของเงินฝากของลูกค้า ในการปล่อยกู้มากขึ้นธนาคารจะต้องรักษาความปลอดภัยของเงินฝากใหม่โดยดึงดูดลูกค้ามากขึ้น หากไม่มีเงินฝากจะไม่มีสินเชื่อหรืออีกนัยหนึ่งคือเงินฝากสร้างสินเชื่อ
แน่นอนว่าเรื่องของการปล่อยสินเชื่อของธนาคารนี้มักจะเสริมด้วยทฤษฎีตัวคูณเงินที่สอดคล้องกับสิ่งที่เรียกว่าธนาคารเงินสำรอง ในระบบสำรองเศษส่วนเศษส่วนของเงินฝากของธนาคารจะต้องเก็บเป็นเงินสดหรือในบัญชีเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ที่ธนาคารกลาง ขนาดของเศษส่วนนี้จะถูกกำหนดโดยข้อกำหนดของปริมาณสำรองซึ่งเป็นส่วนกลับซึ่งระบุจำนวนสำรองที่ธนาคารสามารถให้ยืมได้ หากความต้องการสำรองเท่ากับ 10% (เช่น 0.1) ตัวคูณคือ 10 หมายความว่าธนาคารสามารถให้ยืมมากกว่าทุนสำรองได้ถึง 10 เท่า
ความสามารถในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารไม่ได้ถูก จำกัด อย่างสมบูรณ์โดยความสามารถของธนาคารในการดึงดูดเงินฝากใหม่ แต่จากการตัดสินใจเชิงนโยบายการเงินของธนาคารกลางว่าจะเพิ่มปริมาณเงินสำรองหรือไม่ อย่างไรก็ตามด้วยการดำเนินนโยบายการเงินแบบพิเศษและ จำกัด การเพิ่มทุนสำรองใด ๆ วิธีเดียวที่ธนาคารพาณิชย์สามารถเพิ่มขีดความสามารถในการปล่อยสินเชื่อของพวกเขาคือการรักษาความปลอดภัยของเงินฝากใหม่ อีกครั้งที่เงินฝากสร้างสินเชื่อและดังนั้นธนาคาร ต้องการ เงินของคุณเพื่อสร้างสินเชื่อใหม่
10x
นี่คือเงินปัจจุบันหลายเท่าในระบบธนาคารของสหรัฐอเมริกาเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐได้กำหนดข้อกำหนดเงินสำรอง 10%
ธนาคารในโลกแห่งความจริง
ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่ทุกวันนี้เงินส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบของการฝากเงิน แต่แทนที่จะสร้างโดยกลุ่มผู้ออมที่มอบหมายให้ธนาคารระงับเงินของพวกเขาเงินฝากจะถูกสร้างขึ้นจริงเมื่อธนาคารขยายสินเชื่อ (เช่นสร้างสินเชื่อใหม่) ดังที่ Joseph Schumpeter เคยเขียนไว้ว่า“ เป็นเรื่องจริงที่จะกล่าวว่าธนาคาร 'สร้างเครดิต' นั่นคือพวกเขาสร้างเงินฝากในการให้กู้ยืมของพวกเขามากกว่าที่จะบอกว่าพวกเขาให้ยืมเงินที่พวกเขามอบให้”
เมื่อธนาคารทำการกู้ยืมเงินมีรายการที่สอดคล้องกันสองรายการที่ทำในงบดุลรายการหนึ่งที่ด้านสินทรัพย์และอีกรายการหนึ่งที่ด้านหนี้สิน เงินให้สินเชื่อนับเป็นสินทรัพย์ของธนาคารและจะถูกหักล้างพร้อมกับเงินฝากที่สร้างขึ้นใหม่ซึ่งเป็นความรับผิดชอบของธนาคารต่อผู้ถือเงินฝาก ตรงกันข้ามกับเรื่องราวที่อธิบายข้างต้นสินเชื่อจริง ๆ สร้างเงินฝาก
ตอนนี้สิ่งนี้อาจดูน่าตกใจเล็กน้อยถ้าหากเงินให้สินเชื่อสร้างเงินฝากธนาคารเอกชนเป็นผู้สร้างเงิน แต่คุณอาจถามว่า "การสร้างเงินไม่ใช่สิทธิ์และความรับผิดชอบ แต่เพียงผู้เดียวของธนาคารกลางใช่หรือไม่" ถ้าคุณเชื่อว่าข้อกำหนดการสำรองเป็นข้อ จำกัด ที่ผูกพันกับความสามารถของธนาคารในการให้ยืมใช่ในบางกรณีธนาคารไม่สามารถสร้างเงินโดยธนาคารกลางไม่ว่าจะผ่อนคลายข้อกำหนดสำรองหรือเพิ่มจำนวนเงินสำรองในระบบธนาคาร
อย่างไรก็ตามความจริงก็คือความต้องการสำรองไม่ได้ทำหน้าที่เป็นข้อ จำกัด ที่มีผลผูกพันกับความสามารถของธนาคารในการให้ยืมและดังนั้นความสามารถในการสร้างเงิน ความจริงก็คือว่าธนาคารขยายสินเชื่อก่อนแล้วมองหาทุนสำรองที่จำเป็นในภายหลัง บางทีข้อความบางส่วนจากแหล่งข่าวเด่น ๆ บางแห่งอาจช่วยโน้มน้าวคุณให้ทราบข้อเท็จจริงนี้
อลันโฮล์มส์อดีตรองประธานอาวุโสของธนาคารกลางนิวยอร์กในปีพ. ศ. 2512 เขียนว่า“ ในโลกแห่งความเป็นจริงธนาคารขยายสินเชื่อสร้างเงินฝากในกระบวนการและค้นหาเงินสำรองในภายหลัง”
VítorConstâncioรองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวสุนทรพจน์ในเดือนธันวาคม 2554 กล่าวว่า“ ในความเป็นจริงลำดับการทำงานเป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามมากขึ้นกับธนาคารที่ตัดสินใจเรื่องสินเชื่อก่อนจากนั้นจึงมองหาสิ่งที่จำเป็น เงินทุนและเงินสำรองของเงินธนาคารกลาง”
ธนาคารสำรอง Fractional นั้นมีผลบังคับใช้ แต่ก็สามารถล้มเหลวได้เช่นกัน ในช่วง "การดำเนินการของธนาคาร" ผู้ฝากเงินทั้งหมดในทันทีต้องการเงินของพวกเขาซึ่งเกินจำนวนเงินสำรองในมือซึ่งนำไปสู่ความล้มเหลวของธนาคารที่อาจเกิดขึ้น
สิ่งที่มีผลต่อความสามารถของธนาคารในการปล่อยสินเชื่อ
ดังนั้นหากการให้กู้ยืมของธนาคารไม่ได้ถูก จำกัด โดยข้อกำหนดการสำรองธนาคารจะเผชิญกับข้อ จำกัด ใด ๆ หรือไม่? คำตอบสำหรับคำถามนี้มีอยู่สองประเภท แต่เกี่ยวข้องกัน คำตอบแรกคือธนาคารถูก จำกัด โดยการพิจารณาความสามารถในการทำกำไร นั่นคือจากความต้องการสินเชื่อบางประเภทธนาคารใช้การตัดสินใจปล่อยสินเชื่อตามการรับรู้ถึงผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงไม่ใช่ความต้องการสำรอง
การกล่าวถึงความเสี่ยงจะนำเราไปสู่ข้อที่สองแม้ว่าจะเกี่ยวข้องกับคำตอบของคำถามของเรา ในบริบทที่บัญชีเงินฝากได้รับการประกันโดยรัฐบาลสหพันธรัฐธนาคารอาจพบว่าเป็นการดึงดูดความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมในการดำเนินการปล่อยสินเชื่อ เนื่องจากรัฐบาลรับประกันบัญชีเงินฝากจึงเป็นผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของรัฐบาลในการลดความเสี่ยงที่เกิดจากธนาคาร ด้วยเหตุนี้จึงมีการนำข้อกำหนดเงินกองทุนไปปฏิบัติเพื่อให้มั่นใจว่าธนาคารดำรงอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์ที่มีอยู่
หากการให้กู้ยืมของธนาคารถูก จำกัด โดยสิ่งใด ๆ ทั้งหมดมันเป็นข้อกำหนดของเงินทุนไม่ใช่ข้อกำหนดของการสำรอง อย่างไรก็ตามเนื่องจากข้อกำหนดของเงินทุนระบุไว้เป็นอัตราส่วนซึ่งตัวส่วนประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง (RWAs) พวกเขาจะขึ้นอยู่กับวิธีการวัดความเสี่ยงซึ่งจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของมนุษย์ การตัดสินส่วนตัวรวมกับการแสวงหาผลกำไรที่เพิ่มมากขึ้นอาจนำไปสู่บางธนาคารที่จะประเมินความเสี่ยงของสินทรัพย์ของพวกเขาต่ำเกินไป ดังนั้นแม้จะมีข้อกำหนดด้านเงินกองทุน แต่ก็ยังมีข้อ จำกัด ในเรื่องของความยืดหยุ่นในการ จำกัด การปล่อยสินเชื่อของธนาคาร
บรรทัดล่าง
จากนั้นความคาดหวังในการทำกำไรยังคงเป็นหนึ่งในข้อ จำกัด ชั้นนำเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารหรือดีกว่าความตั้งใจที่จะให้ยืม และด้วยเหตุนี้ถึงแม้ว่าธนาคารจะไม่ ต้องการ เงินของคุณ แต่พวกเขา ต้องการ เงินของคุณ ตามที่ระบุไว้ข้างต้นธนาคารให้ยืมก่อนและค้นหาเงินสำรองในภายหลัง แต่พวกเขา จะ มองหาทุนสำรอง
การดึงดูดลูกค้าใหม่เป็นวิธีหนึ่งหากไม่ใช่วิธีที่ถูกที่สุดเพื่อรักษาความปลอดภัยของเงินสำรองเหล่านั้น ที่จริงแล้วอัตราเงินเป้าหมายของฟีดเดอร์ในปัจจุบันซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารยืมจากกันอยู่ระหว่าง 0.25% ถึง 0.50% ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย 0.01% ถึง 0.02% ที่แบงค์ออฟอเมริกาจ่ายในการตรวจสอบมาตรฐาน ธนาคารไม่ต้องการเงินของคุณ มันถูกกว่าสำหรับพวกเขาที่จะยืมจากคุณมากกว่าที่จะยืมจากธนาคารอื่น
