ซีดีที่เชื่อมโยงกับตลาดหรือที่รู้จักกันว่าซีดีที่เชื่อมโยงกับดัชนีหรือซีดีที่เชื่อมโยงกับหุ้นอ้างอิงถึงใบรับรองการฝากเงินพร้อมผลตอบแทนตามดัชนีตลาด (เช่น S&P 500) ตะกร้าของหุ้นหรือการรวมกันของทั้งคู่ ด้วยข้อยกเว้นบางประการจำนวนเงินต้นในซีดีที่เชื่อมโยงตลาดของคุณได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สูงสุดถึง $ 250, 000
เมื่อดูอย่างรวดเร็วครั้งแรกดูเหมือนว่าเป็นการเสนอการกระจายความเสี่ยงผลตอบแทนที่อิงกับตลาดและการคุ้มครองเงินต้น ด้วยค่าเฉลี่ยซีดีห้าปีที่ไม่ใช่จัมโบ้แบบดั้งเดิมจ่ายเพียง 1.53% ตาม FDIC ข้อตกลงฟังดูดียิ่งขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ซีดีที่เชื่อมโยงตลาดคือใบรับรองเงินฝากที่อิงตามดัชนีตลาดเช่น S&P 500 กลุ่มของหุ้นหรือการผสมผสานของทั้งสองถ้าคุณเข้าใจวิธีใช้ยานพาหนะเหล่านี้พวกเขาสามารถทำกำไรได้ พวกเขามีประสิทธิภาพต่ำกว่าซีดีเหล่านี้มีค่าธรรมเนียมหากคุณจ่ายเงินก่อนกำหนดได้รับผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีเป็นดอกเบี้ยแทนที่จะได้รับทุนมีสิทธิ์ได้รับผลประโยชน์ใด ๆ มีความเสี่ยงที่จะถูกไถ่ถอนโดยสถาบันที่ออกหุ้นกู้ก่อนกำหนด มีความเสี่ยงต่อผลกระทบของตลาดที่อ่อนแอ
ซีดีที่เชื่อมโยงกับตลาดมักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าปกติ
น่าเสียดายที่มีข้อแม้ ตามรายงานของ วอลล์สตรีทเจอร์นัล หลังจากค่าธรรมเนียมข้อ จำกัด และปัจจัยอื่น ๆ เข้ามาเล่นซีดีที่เชื่อมโยงตลาดมักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าซีดีทั่วไป หนังสือพิมพ์วิเคราะห์ซีดีที่เชื่อมโยงตลาด 147 รายการที่ออกให้ตั้งแต่ปี 2010 และพบว่า 62% ของผลิตภัณฑ์เหล่านั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าซีดีทั่วไป นอกจากนี้ประมาณหนึ่งในสี่ของพวกเขาไม่จ่ายผลตอบแทนเลย แม้ว่าซีดีที่เชื่อมโยงกับตลาดสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าซีดีแบบดั้งเดิมคุณควรพิจารณาเฉพาะผลิตภัณฑ์ดังกล่าวหากคุณเข้าใจและพิจารณาถึงข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น หกข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นได้
ระวังความเสี่ยงเหล่านี้
1. บทลงโทษสำหรับการจ่ายเงินก่อนกำหนด
2. ส่งคืนภาษีเป็นดอกเบี้ย
แม้ว่าซีดีของคุณจะเชื่อมโยงกับตลาด แต่ผลตอบแทนที่ได้นั้นถือเป็นความสนใจไม่ใช่กำไร ดังนั้นอัตราภาษีของคุณน่าจะสูงกว่า 15% ที่คุณจะจ่ายสำหรับกำไรจากการลงทุนระยะยาว นอกจากนี้จะต้องประกาศดอกเบี้ยเป็นประจำทุกปีแม้ว่าจะจ่ายเฉพาะเมื่อครบกำหนดก็ตาม สิ่งนี้ทำให้การเป็นเจ้าของซีดีเชื่อมโยงตลาดมีความซับซ้อน พิจารณาถือซีดีที่เชื่อมโยงตลาดของคุณในบัญชีภาษีรอการตัดบัญชีเช่น IRA เพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีประจำปีเหล่านั้น
3. Upside Potential Capped
หากตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงระยะเวลาของซีดีของคุณคุณจะไม่ได้รับผลประโยชน์เต็มที่จากการเพิ่มขึ้นนั้น นั่นเป็นเพราะซีดีที่เชื่อมโยงกับตลาดมักจะมีผลตอบแทนสูงสุด หมวกสามารถอยู่ในรูปแบบของเปอร์เซ็นต์ของการเพิ่มขึ้นหรือสูงถึงขีด จำกัด สูงสุดที่ระบุ หากหมวกเป็นเปอร์เซ็นต์ของการเพิ่มขึ้นใด ๆ จะถูกเรียกว่า "อัตราการมีส่วนร่วม" หากมีการ จำกัด จำนวนเปอร์เซนต์ของผลตอบแทนจะเรียกว่า "ดอกเบี้ยสูงสุด"
ข้อได้เปรียบหลักของซีดีที่เชื่อมโยงตลาดคือการได้รับผลตอบแทนจากตลาดหุ้นโดยไม่มีความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้นของคุณ แม้กระนั้นเงินต้นอาจมีความเสี่ยงได้ในบางกรณี
4. ความเสี่ยงการโทร
ซีดีที่เชื่อมโยงตลาดบางแห่งมีคุณสมบัติการโทร วิธีนี้ช่วยให้สถาบันที่ออกบัตร (โดยทั่วไปเป็นธนาคาร) สามารถแลกซีดีได้ก่อนที่จะครบกำหนดไถ่ถอน ความสนใจของคุณจะถูกกำหนดโดยราคาโทรและมันอาจจะน้อยกว่ามันจะเป็นถ้าซีดีถูกจัดให้ครบกำหนด บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ไม่มีภาระผูกพันในการเรียกซีดีที่เชื่อมโยงตลาด โดยทั่วไปการลงทุนจะเรียกเมื่อมันเป็นไปเพื่อประโยชน์ของผู้ออกให้ทำเช่นนั้น หากการลงทุนของคุณถูกเรียกคุณอาจหรืออาจไม่สามารถลงทุนในรายได้ที่ให้ผลตอบแทนเท่าเดิม
5. การขาดเงินปันผล
โดยทั่วไปจะไม่มีการจ่ายเงินปันผลพร้อมกับซีดีที่เชื่อมโยงกับตลาดดังนั้นการลงทุนใหม่ในเงินปันผลจึงไม่น่าจะเป็นทางเลือกเช่นเดียวกับหุ้นสามัญกองทุนรวมหรือการลงทุนประเภทอื่น ๆ สำหรับบางคนการขาดการลงทุนใหม่คือข้อเสียที่สำคัญ สำหรับคนอื่น ๆ การคุ้มครองเงินต้นนั้นสำคัญน้อยกว่าและในหลาย ๆ กรณีรับประกันผลตอบแทน
6. ตลาดหดหู่เจ็บส่งคืน
ในกรณีที่ซีดีที่เชื่อมโยงตลาดของคุณมีผลตอบแทนรับประกันและตลาดลดลงผลตอบแทนสุทธิอาจน้อยกว่าที่คุณได้รับจากซีดีทั่วไป โปรดทราบว่าซีดีที่เชื่อมโยงกับตลาดบางแห่งนั้นไม่จ่ายผลตอบแทนใด ๆ เลย หากคุณลงทุนในซีดีดังกล่าวและตลาดมีความสุขในช่วงระยะเวลาของการลงทุนของคุณคุณอาจไม่ได้รับผลตอบแทนใด ๆ เลยโดยปล่อยให้คุณมีเงินต้นเริ่มต้นเท่านั้น
