ปัจจัยพื้นฐานของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลกที่นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้ชื่นชมคือโดยส่วนใหญ่สินทรัพย์จะมีการกำหนดราคาและซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ความสัมพันธ์นี้เป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้ปรับตัวลดลงอย่างกว้างขวางในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าและปัจจัยทางการเมืองอื่น ๆ ในบทความนี้เราจะดูแผนภูมิหลายแห่งที่ชี้ให้เห็นว่าการเทขายในสินค้าโภคภัณฑ์อาจล้นตลาดและผู้ค้าเชิงกลยุทธ์อาจมองหาซื้อจริง ๆ เนื่องจากการตั้งค่าความเสี่ยงต่อการตอบแทนที่ให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า (สำหรับการทบทวนอย่างรวดเร็วตรวจสอบ: ราคาสินค้าและการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน )
ดอลลาร์สหรัฐ
ด้วยความสามารถในการเข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำให้นักลงทุนรายย่อยสามารถรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ในฐานะผู้ค้าที่มีประสบการณ์มากที่สุดจะยืนยันการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินจะถูกรวมเข้ากับการประกาศทางเศรษฐกิจเฉพาะประเทศในขณะที่การวัดกับตะกร้าที่กว้างขึ้นสามารถขจัดความผันผวนบางส่วนได้ ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่นดัชนี Invesco DB US Dollar Bullish Fund (UUP) นักลงทุนสามารถติดตามผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุลทั่วโลก - ยูโรเยนญี่ปุ่นอังกฤษ ปอนด์ดอลลาร์แคนาดาโครนสวีเดนและฟรังก์สวิส
เมื่อดูที่กราฟคุณจะสังเกตเห็นว่าราคาของกองทุนได้ขยับสูงขึ้นตั้งแต่เดือนเมษายนและแรงผลักดันที่เพิ่มขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ทำให้นักลงทุนทะเลาะกันในระยะยาว จากที่กล่าวมาให้สังเกตว่าราคากำลังซื้อขายใกล้แนวต้านรวมของเส้นแนวโน้มสองเส้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ระดับความต้านทานระยะยาวเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมอาจหมดลงที่นี่และการดึงกลับอาจอยู่ในการ์ดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า จากความเชื่อมั่นในตลาดการลดค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐอาจทำให้นักลงทุนจำนวนมากประหลาดใจและอาจสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวที่คมชัดและการพุ่งขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อนี้ดูได้ที่: วิธีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและความสัมพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ )
สินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง
ดังที่กล่าวไว้ข้างต้นมูลค่าของเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวที่ลดลงอย่างมากในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ความสัมพันธ์ผกผันระหว่างเงินดอลลาร์สหรัฐและสินค้าโภคภัณฑ์มีความชัดเจนโดยการเคลื่อนไหวของกองทุนติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ (DBC) ของ Invesco (DBC) ซึ่งคุณสามารถเห็นได้เคลื่อนไปสู่แนวรับสำคัญสองเส้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ผู้ค้าที่มีความเคลื่อนไหวมักจะมองหาซื้อในกองทุนแลกเปลี่ยนที่อยู่ใกล้กับแนวรับที่ประมาณ $ 17 เพื่อสร้างประโยชน์สูงสุดจากการตั้งค่าความเสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า
ทอง
ทองคำเป็นหนึ่งในสินค้าหลักที่มีแนวโน้มลดลงในช่วงที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เมื่อดูแผนภูมิรายสัปดาห์ของ SPDR Gold Shares (GLD) คุณจะสังเกตเห็นว่ากองทุนเพิ่งพบการสนับสนุนที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์เหมือนที่เคยทำมาในอดีตและเส้นแนวโน้มใกล้เคียงสองแห่งก็ทำหน้าที่เช่นกัน เป็นระดับของการสนับสนุนที่จะกระตุ้นให้เกิดการเด้งกลับไปสู่แนวต้านของเส้นแนวโน้มบนที่อยู่ใกล้ระดับ $ 129 คำสั่งหยุดการขาดทุนมีแนวโน้มที่จะถูกวางไว้ต่ำกว่า $ 117.75 ในกรณีที่เงินดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งหรือมีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานพื้นฐานอื่นในทันที
บรรทัดล่าง
ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกได้รับความเดือดร้อนในสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากความแข็งแกร่งของสกุลเงินสำรองของโลก - เงินดอลลาร์สหรัฐ ความสัมพันธ์แบบผกผันเป็นที่รู้จักกันดีและมีการซื้อขายกันทั่วไปโดยผู้ค้าระยะยาว ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่กำลังพูดคุยถึงโอกาสที่ดอลลาร์ยังคงไต่ขึ้นต่อไปผู้ค้าด้านเทคนิคต่างก็มองไปที่ชาร์ตซึ่งแนะนำว่าการดอลล่าร์สำหรับเงินดอลลาร์อาจอยู่ในการ์ด ในกรณีที่การทำวิทยานิพนธ์นี้ประสบความสำเร็จและเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอาจหมายถึงการเพิ่มขึ้นระยะสั้นสำหรับผู้ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: 3 ชาร์ตที่แนะนำถึงเวลาซื้อสินค้า )
