ทำไมแอปเปิ้ล, วีซ่า, โกลด์แมนสามารถทำได้ดีกว่าเมื่ออัตราเพิ่มขึ้น

คลื่นความผันผวนที่สดใหม่ส่งผลให้ตลาดวัวเก้าปีสิ้นสุดลงอย่างฉับพลันในเดือนมกราคมโดยได้รับแรงหนุนจากความวิตกกังวลที่เกิดขึ้นบนถนนรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีทะลุเกณฑ์มาตรฐานที่จับตามอง 3% ในวันอังคารซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2014 ทีมนักวิเคราะห์คนหนึ่งได้ระบุหุ้นจำนวนหนึ่งที่พวกเขาเห็นว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดเพื่อรับผลตอบแทนสูง ตามที่ CNBC ระบุไว้

Jeffrey Gundlach ผู้ก่อตั้ง DoubleLine Capital LP ซึ่งบริหารเงินได้ 118 พันล้านดอลลาร์และเคยทำหน้าที่เป็นผู้บริหารกองทุน TCW Total Return Bond Fund ซึ่งได้กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC ในวันจันทร์ว่าอัตราการพยากรณ์จะสูงขึ้นในอีกสามเดือนข้างหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีทะลุ 3% หากการคำนวณของเขาถูกต้องหุ้นของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) บริษัท ส่วนประกอบรวมถึง Goldman Sachs Group Inc. (GS), Visa Inc. (V) และ Apple Inc. (AAPL) ถูกตั้งค่าให้เหนือกว่าตลาดที่กว้างขึ้น ข้อมูลทางประวัติศาสตร์.

บริษัท ทั้งสามได้ดำเนินการ DJIA ในช่วงสามเดือนก่อนหน้าของอัตราการเพิ่มขึ้นตาม Kensho เครื่องมือวิเคราะห์กองทุนป้องกันความเสี่ยงตามรายงานของ CNBC อย่างน้อยก็มีการกลับมาของดัชนีหุ้นบลูชิปในช่วงเวลาดังกล่าวอย่างน้อยสองเท่า

ผลตอบแทนที่ได้รับของทั้งสองเท่าของ Trio เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

JPMorgan Chase & Co. (JPM) ได้รับการเน้นโดยนักลงทุนในฐานะที่เป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากความจริงที่ว่าการเงินมักจะเห็นธุรกิจสินเชื่อของพวกเขาได้รับอัตราที่สูงขึ้น ทั้ง Goldman และ JPMorgan ซึ่งเป็นหนึ่งในกลุ่มธนาคารเพื่อการลงทุนของพวกเขาคาดว่าจะเพิ่มจำนวนบรรทัดด้านล่างเนื่องจากปริมาณและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน CNBC ระบุ

ใน 14 กรณีตั้งแต่เดือนเมษายน 2008 ซึ่งอัตราการได้รับในสามเดือนตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Kensho และรายงานโดย CNBC สต็อกโกลด์แมนได้เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยมากกว่า 13%, วีซ่าได้รับเกือบ 12%, Apple ได้กลับประมาณ 9.5 % และ JPMorgan เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% นักแสดงชั้นแนวหน้าเป่าผ่านอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของดาวโจนส์ในช่วงเวลาเดียวกันกับที่เพิ่มขึ้น 4.5% Kensho ใช้อีทีเอฟพันธบัตรอายุ 20 ปีขึ้นไปของ iShares ในฐานะตัวแทนของตลาดตราสารหนี้โดยมองหาช่วงเวลาที่ลดลงมากกว่า 3% เนื่องจากเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์กับสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น

หุ้นที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูง ได้แก่ กลุ่ม บริษัท อุตสาหกรรม General Electric (GE) บริษัท Coca-Cola (KO) และ Walmart Inc. (WMT)

ผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4%

แน่นอนการวิเคราะห์ของ Gundlach ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานในอดีตและไม่สามารถรับประกันได้ว่าหุ้นเหล่านี้จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าครั้งนี้เหมือนในอดีต

ข้อสังเกตของนักลงทุนเกี่ยวกับ CNBC เกิดขึ้นเนื่องจากผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากถึงสี่เท่า "ฉันมั่นใจในผลตอบแทน 10 ปี" Frank Cappelleri ผู้ค้าหลักทรัพย์อาวุโสของ Instinet กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันจันทร์ เขาเห็นว่าศักยภาพสำหรับผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นสูงถึง 3.9% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เมษายน 2010