อัตราการเสนอราคา Swap ธนาคาร - BBSY คืออะไร?
อัตราการเสนอราคา Swap ธนาคาร Bill (BBSY) เป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงมาตรฐานออสเตรเลียและอ้างถึงโดยผู้ให้บริการข้อมูล Thompson Reuters บริการข้อมูล โดยทั่วไปแล้ว BBSY จะถูกใช้โดยสถาบันการเงินหรือ บริษัท ที่มีส่วนร่วมในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง
ทำความเข้าใจกับ BBSY
ในออสเตรเลีย BBSY เป็นอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในตลาดการเงินสำหรับการกำหนดราคาและการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ดอลลาร์ออสเตรเลียและใช้โดยธนาคารเพื่อกู้ยืมเงินและเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยลอยตัวระยะสั้น BBSY บริหารงานโดย ASX Ltd ซึ่งดำเนินธุรกิจตลาดหลักทรัพย์หลักและตลาดตราสารอนุพันธ์ในประเทศออสเตรเลีย
BBSY มีการเผยแพร่เวลา 10:15 น. ทุกวันที่ Thomson Reuters และ Bloomberg LLP อัตราที่ตีพิมพ์ถูกใช้โดยสถาบันการเงินทั่วประเทศเพื่อคำนวณอัตราดอกเบี้ยตามสัญญาทางการเงินทำให้กระบวนการที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพในระบบการเงินของประเทศ
BBSY ใช้เป็นอัตราฐานสำหรับการชำระหนี้ มันคล้ายกับ London Interbank Offer Rate (LIBOR) ซึ่งกำหนดไว้ทุกวันโดย British Banking Association (BBA) และธนาคารที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงเรียกเก็บซึ่งกันและกันสำหรับการจัดหาเงินกู้ระยะสั้น BBSY นั้นมาจาก BBSW ซึ่งเป็นอัตราการแลกเปลี่ยนเงินของธนาคารซึ่งคำนวณจากค่าเฉลี่ยของการเสนอราคาที่ดีที่สุดของชาติและข้อเสนอที่ดีที่สุด (NBBO) ปัดเศษเป็นทศนิยมสี่ตำแหน่ง
ราคากลางเฉลี่ยนี้มีให้โดยหน่วยงานอิสระโดยใช้อัลกอริทึมโปร่งใสบนพื้นฐานของข้อมูลจากสถาบันการเงินหลายแห่ง BBSY ถูกคำนวณและนำเสนอในลักษณะที่คล้ายกันยกเว้นแทนที่จะใช้ราคากลางจะใช้ราคาเสนอซื้อเฉลี่ย
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของการใช้ BBSY
ตัวอย่างที่ดีของการที่อัตราแลกเปลี่ยนการเสนอราคาตั๋วแลกเงินของธนาคารเข้ามาอยู่ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยวานิลลาธรรมดา การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาที่คู่สัญญาสองรายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยระหว่างกันในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ ฝ่ายหนึ่งแลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยคงที่และรับการจ่ายดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของ BBSY
ในการตัดสินใจว่าจะใช้อัตราดอกเบี้ยใดเพื่อกำหนดจำนวนเงินที่ชำระในข้อตกลงนั้น BBSY จะตกลงกันตั้งแต่เริ่มต้นของข้อตกลงเป็นอัตราอ้างอิง อัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่ใช้ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคือ BBSY บวก (หรือลบ) ส่วนต่างเช่น BBSY + 35 คะแนนพื้นฐาน
พิจารณา บริษัท สองแห่งที่เข้าสู่การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยซึ่ง บริษัท XYZ จ่ายการชำระเงินคงที่และรับการชำระเงินลอยตัวจาก บริษัท ABC อัตราดอกเบี้ยคงที่ทุกครึ่งปีคือ 2% และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวคือ BBSY + 0.35% ที่จะต้องจ่ายเป็นรายครึ่งปี การชำระเงินจะถูกแลกเปลี่ยนในจำนวนเงินต้นประมาณ $ 1 ล้าน ในวันที่มีการคำนวณจำนวนเงินที่ชำระ XYZ จะจ่าย½ x 2% x $ 1 ล้าน = $ 10, 000 ถึง ABC สมมติว่า BBSY คือ 1.90% ABC จะส่งเงินให้½ x (1.90% + 0.35%) x $ 1 ล้าน = $ 11, 250 ถึง XYZ
