หุ้นเทคโนโลยีชีวภาพ - ที่วัดโดยหนึ่งในกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายหลักของอุตสาหกรรม (ETFs), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - ทำได้ดีกว่า S&P 500 ประมาณ 8% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งที่น่าสนใจคือการดำเนินธุรกิจรั้นของกลุ่มที่เริ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนตุลาคมใกล้เคียงกับสัปดาห์ที่หกติดต่อกันซึ่งกองทุนเทคโนโลยีชีวภาพเห็นว่ามีการถอนเงินเกินกว่าที่ไหลเข้ามา
เนื่องจากการละลายของเทคโนโลยีชีวภาพยังคงดำเนินต่อไปในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา "นี่เป็นสัปดาห์ที่ 12 ของการไหลออกในช่วง 14 สัปดาห์ที่ผ่านมาสำหรับภาคธุรกิจซึ่งในช่วงเวลานั้นการไหลออกสุทธิมีมูลค่ารวมทั้งสิ้น 3.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ" เรย์มอนด์เขียนในบันทึกย่อของลูกค้าในปลายเดือนพฤศจิกายน
แม้จะมีเงินไหลออกจากภาคการเก็งกำไรสูงการพัฒนาเชิงบวกหลายประการในไตรมาสที่สี่ก็เป็นคำอธิบายที่เป็นไปได้สำหรับการวิ่งขึ้นครั้งล่าสุด ประการแรกผู้ผลิตยาแมสซาชูเซตส์ไบโอเจนอิงค์ (BIIB) ได้เพิ่มขึ้น 26% ตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมในข่าวว่า บริษัท ได้ตัดสินใจส่งยารักษาโรคอัลไซเมอร์เพื่อขออนุมัติตามกฎระเบียบ ในขณะเดียวกันสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) กำหนดให้การรักษามะเร็งต่อมลูกหมากที่ก้าวหน้าพร้อมกับข่าวลือเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ The Medicines Company (MDCO) มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์โดย บริษัท Novartis AG (NVS) ยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชกรรมของสวิตเซอร์แลนด์ สร้างฉวัดเฉวียนอุตสาหกรรมในช่วงเวลา
ด้านล่างนี้เราจะศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ XBI และสอง ETF เทคโนโลยีชีวภาพอื่น ๆ ก่อนที่จะหันไปที่แผนภูมิเพื่อระบุจุดเริ่มต้นที่น่าจะเป็นสูง
อีทีเอฟ SPDR S&P (XBI)
ด้วยสินทรัพย์รวม 3.74 พันล้านเหรียญสหรัฐ ETD ของ SPDR S&P ไบโอเทคมีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีอุตสาหกรรมเลือกเทคโนโลยี S&P ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่มีน้ำหนักเท่ากันของหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพของสหรัฐ ชื่อชั้นนำในตะกร้าของกองทุนโฮลดิ้ง 116 ได้แก่ Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company และ Seattle Genetics, Inc. (SGEN) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายปานกลาง 0.35% ทำให้มิดเทอมสามารถทำงานได้ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายเกือบ 5 ล้านหุ้นต่อวันและค่าสเปรดเฉลี่ย 2 เปอร์เซ็นต์ช่วยให้ผู้ค้าสามารถดำเนินการได้หลังจากการเคลื่อนไหวระหว่างวัน XBI เสนอผลตอบแทนจากเงินปันผล 0.02% เพียงเล็กน้อยและได้เพิ่ม 16.53% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ 3 ธันวาคม 2562 มันเห็นการไหลออกของ $ 37.5 ล้านในเดือนพฤศจิกายน
ราคาหุ้นของ ETF ซื้อขายในตำราเรียนจากช่องทางที่ลดลงระหว่างเดือนเมษายนและตุลาคมก่อนที่จะทะลุเส้นแนวโน้มสูงสุดของรูปแบบและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วันในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) กะพริบการอ่านที่มากเกินไปผู้ค้าควรมองหาโอกาสในการดึงกลับ คิดเกี่ยวกับการวางคำสั่งซื้อที่ จำกัด อยู่ที่ประมาณ $ 83.50 ซึ่งราคาพบว่ามีการรวมตัวกันของการสนับสนุนจากสายช่องทางด้านบน SMA 200 วันและระดับ Fibonacci 50% ที่สำคัญ
เทคโนโลยีชีวภาพแบบไดนามิกของ Invesco & จีโนมอีทีเอฟ (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE) ซึ่งมีการไหลออกเดือนพฤศจิกายนของ $ 7.83 ล้านมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผลการลงทุนที่คล้ายกับดัชนีไบโอเทคไบโอเทคและจีโนมแบบไดนามิก ตามชื่อของดัชนีอ้างอิงกองทุนนี้ลงทุนใน บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีชีวภาพและพันธุวิศวกรรมเป็นหลัก Biogen ใช้การจัดสรรสินทรัพย์ของ ETF 6.71% ในขณะที่ 10 อันดับแรกของบัญชีถือเป็นมูลค่าประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่ากองทุน แม้ว่าจะไม่เป็นของเหลวเหมือนกับ ETF เทคโนโลยีชีวภาพอื่น ๆ แต่ PBE ยังคงมีปริมาณเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 600, 000 ดอลลาร์และส่วนต่างราคาที่สามารถแข่งขันได้ 0.19% ระยะเวลาการถือครองที่ยาวนานขึ้นนั้นแพงกว่าที่นี่ด้วยค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 0.57% ณ วันที่ 3 ธันวาคม 2562 กองทุนมีสินทรัพย์สุทธิ 224.61 ล้านดอลลาร์และมีการซื้อขายสูงขึ้นเกือบ 11% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
หุ้น PBE เริ่มขาขึ้นล่าสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคมจากแนวโน้มลดลงของช่องทางขาลง ในขณะที่ RSI ลดลงต่ำกว่าระดับที่มากเกินไป แต่การร่วงลงของวันจันทร์อาจทำให้เกิดแรงขายทำกำไรมากขึ้นในช่วงการซื้อขายถัดไป ผู้ที่ต้องการซื้อกองทุนควรพิจารณาเข้าใกล้ $ 52 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ราคาได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากแนวโน้มอันดับต้น ๆ ของช่องทาง SMA ระยะเวลา 200 วันและเฝ้าดูระดับ Fibonacci retracement อย่างใกล้ชิด 38.20% สำหรับผู้ที่ต้องการการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นได้กลับมาอีกครั้งให้รอการกลับรายการเช่นรูปแบบค้อนหรือรูปแบบการแย่งชิงกระทิงเพื่อก่อตัวก่อนที่จะดำเนินการค้า
Direxion Daily S&P Biotech Bull หุ้น 3 เท่า (LABU)
เปิดตัวในปี 2558 หุ้น Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU) พยายามคืนผลการดำเนินงานประจำวันของดัชนีเลือกเทคโนโลยีชีวภาพ S&P สามครั้งต่อวันทำให้ XBI เป็นดัชนีที่มีประสิทธิภาพ การเปิดรับขนาดใหญ่ของกองทุน 487.45 ล้านดอลลาร์สำหรับเทคโนโลยีชีวภาพการวิจัยทางการแพทย์และเวชภัณฑ์ทำให้เป็นเครื่องมือทางยุทธวิธีที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้นที่ต้องการเดิมพันเชิงรุกมากขึ้นในพื้นที่เหล่านั้น ชื่อยาขนาดใหญ่บางส่วนในเกณฑ์มาตรฐานของกองทุน ได้แก่ AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) และ Amgen Inc. (AMGN) เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ที่ใช้ประโยชน์มากที่สุดค่าธรรมเนียมการจัดการของ ETF ไม่ถูกเนื่องจากการใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ขยาย ที่สำคัญสภาพคล่องที่เพียงพอและสเปรดแคบทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบกับภารกิจระยะสั้นของกองทุน ณ วันที่ 3 ธันวาคม 2019 LABU ให้ผลตอบแทน 0.68% และได้รับ 48.25% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา การไหลออกมีจำนวนทั้งสิ้น 158.54 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน
ตั้งแต่ตั้งค่าต่ำ 2019 ที่ $ 27.01 ในต้นเดือนตุลาคมราคาหุ้นของ ETF เกือบสองเท่า เช่นเดียวกับกองทุนไบโอเทคทั้งสองที่กล่าวถึงข้างต้นราคาแตกต่างจากช่องทางที่ลดลงเมื่อเดือนที่แล้วและตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุด 52 สัปดาห์ในสัปดาห์แรกเพียง 25% แทนที่จะไล่ตลาดให้หาซื้อ dips รอบ ๆ $ 42.50 โดยที่ bulls ควรรักษาราคาไว้ใกล้กับแนวรับ Fibonacci 50% และเส้นแนวนอน 12 เดือน
StockCharts.com
