กองทุนระยะสั้นเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนระยะยาวและนอกจากนี้ยังขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้เป็นเจ้าของ (สั้น) เป้าหมายของกองทุนระยะสั้นคือการค้นหาการลงทุนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นและค้นหาการลงทุนที่คาดว่าจะลดลงและลงทุนทั้งในความพยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนใส่เงิน $ 100 ในกองทุนรวมระยะยาวผู้จัดการกองทุนโดยทั่วไปจะใช้เงินทั้งหมด $ 100 และลงทุนในสินทรัพย์ที่เขาคิดว่าจะทำได้ดี จากนั้นผู้จัดการจะใช้ส่วนนี้เป็นส่วนต่างในการเปิดสถานะสั้นและขายสินทรัพย์ที่เขาคิดว่าจะทำได้ไม่ดี เมื่อเขาตัดทอนสินทรัพย์เหล่านี้เขาจะได้รับเงินสดพูด $ 30 สำหรับตัวอย่างนี้ จากนั้นเขาจะใช้ $ 30 นี้เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่ยาวขึ้นดังนั้นโดยรวมแล้วเขาจะมีพอร์ตยาว $ 130 และพอร์ตโฟลิโอสั้น ๆ $ 30 อย่างมีประสิทธิภาพโดยใช้การลงทุนเริ่มต้น $ 100 เพื่อสร้างมูลค่าการลงทุน $ 160 กองทุนระยะยาวประเภทนี้เรียกว่ากองทุนรวม 130/30
กองทุนระยะยาว
ตามเนื้อผ้ากองทุนส่วนใหญ่เป็นแบบยาวเท่านั้นซึ่งหมายความว่าหากมีการพิจารณาสิ่งที่ไม่คุ้มค่าก็จะลงทุนและหากมีการคิดว่าหลักทรัพย์มีมูลค่าสูงเกินไปสิ่งเดียวที่นักลงทุนสามารถทำได้คือหลีกเลี่ยงการลงทุน กองทุนระยะสั้นช่วยให้ผู้จัดการมีความยืดหยุ่นในการวิเคราะห์ของเขามากขึ้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ หากผู้จัดการกองทุนทำการลงทุนที่ดีการผสมผสานพอร์ตการลงทุนระยะสั้นและระยะยาวจะช่วยให้กองทุนกลับมาสูงขึ้น ในทางกลับกันแทนที่จะเพียงแค่หยิบหุ้นที่ผู้จัดการคิดว่าจะขึ้นไปพวกเขายังต้องคาดเดาว่าหุ้นใดจะลงซึ่งหมายความว่าทักษะการเลือกหุ้นของผู้จัดการนั้นสำคัญมาก หากผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมเป็นสิ่งบ่งชี้ใด ๆ มันเป็นเรื่องยากมากที่จะหาผู้จัดการกองทุนที่มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดอย่างต่อเนื่อง การค้นหาหนึ่งที่สามารถทำนายหุ้นที่ขึ้นไปและหุ้นที่ลงไปอาจยิ่งท้าทาย
ที่ปรึกษา Insight
รีเบคก้าดอว์สัน
Silber Bennett Financial, ลอสแองเจลิส, แคลิฟอร์เนีย
กองทุนรวมระยะสั้นระยะสั้นเป็นตลาดกลางแบ่งการแสดงตนของพวกเขาอย่างเท่าเทียมกันระหว่างตำแหน่งยาวและระยะสั้นในความพยายามที่จะได้รับผลตอบแทนที่เจียมเนื้อเจียมตัวที่ไม่ได้ผูกติดอยู่กับความผันผวนของตลาด กลยุทธ์นี้ต้องการการเติบโตของเงินทุนและรายได้
กลยุทธ์ระยะสั้นเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่คาดหวังผลตอบแทนต่ำในปีต่อ ๆ ไปเพราะกลยุทธ์เหล่านี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของตลาดเพียงอย่างเดียว ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้กองทุนที่ดีที่สุดอาจเป็นกองทุนที่พยายามลดความเสี่ยงของตลาดหุ้นโดยไม่ต้องกำจัดออกไป
เป้าหมายคือการได้รับผลตอบแทนส่วนใหญ่ของตลาดเมื่อหุ้นพุ่งขึ้นในขณะที่การขาดทุนเมื่อหุ้นร่วงลง ปัญหาเกี่ยวกับกองทุนเหล่านี้คือนักลงทุนที่เป็นกลางอาจชอบพวกเขาในขณะที่นักลงทุนใด ๆ ที่เป็นนักลงทุนที่รั้นหรือหยาบคายมีตัวเลือกที่ดีกว่า
