อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ดีหรือไม่ดีคืออะไร?

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นการจำแนกประเภททั่วไปที่อธิบายอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบรูปแบบของส่วนของเจ้าของ (หรือทุน) บางรูปแบบกับเงินทุนที่ยืมโดย บริษัท Gearing คือการวัดอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินของ บริษัท และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นหนึ่งในวิธีที่นิยมที่สุดในการประเมินความเหมาะสมทางการเงินของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นการจำแนกประเภททั่วไปที่อธิบายอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบรูปแบบบางส่วนของเจ้าของ (หรือทุน) กับกองทุนที่ยืมโดย บริษัท อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสุทธิยังสามารถคำนวณได้โดยการหารหนี้ทั้งหมดโดยส่วนของผู้ถือหุ้นรวม อัตราส่วนจะถูกกำหนดเป็นหลักโดย บริษัท บุคคลที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

แม้ว่าจะมีหลายรูปแบบ แต่อัตราส่วนที่พบมากที่สุดคือมาตรการที่ บริษัท ได้รับเงินทุนจากหนี้สินเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินซึ่งมักเรียกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสุทธิ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงหมายถึง บริษัท มีสัดส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่า ในทางกลับกันอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ต่ำหมายถึง บริษัท มีสัดส่วนหนี้สินต่อทุนเพียงเล็กน้อย

การใส่เงินทุนเป็นคำศัพท์ภาษาอังกฤษที่อ้างถึงจำนวนหนี้ที่ บริษัท มีเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น ในประเทศสหรัฐอเมริกาอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นที่รู้จักกันในชื่ออัตราส่วนทางการเงินและมีความหมายเหมือนกันกับอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ดีคืออะไร?

วิธีการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสุทธิคำนวณโดย:

อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน = ส่วนของผู้ถือหุ้น LTD + เงินเบิกเกินบัญชีธนาคารที่: LTD = หนี้ระยะยาว STD = หนี้ระยะสั้น

อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนสามารถคำนวณได้โดยการหารหนี้สินทั้งหมดด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด อัตราส่วนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์สะท้อนถึงจำนวนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ซึ่งจะต้องชำระหนี้คงค้างทั้งหมด

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ดีและไม่ดี

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่เหมาะสมจะถูกกำหนดเป็นหลักโดย บริษัท บุคคลที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน อย่างไรก็ตามนี่เป็นแนวทางพื้นฐานบางประการสำหรับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ดีและไม่ดี:

• โดยทั่วไปอัตราส่วนของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงกว่า 50% จะถือว่ามีความสามารถในการชำระหนี้สูง เป็นผลให้ บริษัท มีความเสี่ยงทางการเงินที่สูงขึ้นเนื่องจากในช่วงที่กำไรลดลงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น บริษัท จะมีความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้และการล้มละลายมากขึ้น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 25% โดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงต่ำโดยทั้งนักลงทุนและผู้ให้กู้ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนระหว่าง 25% ถึง 50% โดยทั่วไปถือว่าดีที่สุดหรือปกติสำหรับ บริษัท ที่มีชื่อเสียง

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนบอกอะไรเกี่ยวกับความเสี่ยง

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท หาก บริษัท มีหนี้มากเกินไปก็อาจตกอยู่ในความทุกข์ยากทางการเงิน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงแสดงให้เห็นถึงสัดส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่ตรงกันข้าม เงินทุนที่มาจากเจ้าหนี้มีความเสี่ยงกว่าเงินที่มาจากเจ้าของ บริษัท เนื่องจากเจ้าหนี้ยังคงต้องชำระคืนโดยไม่คำนึงว่าธุรกิจจะสร้างรายได้หรือไม่ ทั้งผู้ให้กู้และนักลงทุนกลั่นกรองอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท เพราะสะท้อนระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท บริษัท ที่มีหนี้สินมากเกินไปอาจเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้หรือล้มละลายโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเงินกู้ยืมมีอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงและมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตามการจัดหาเงินกู้หรือการใช้ประโยชน์ไม่จำเป็นต้องมีสถานะเป็นสีแดง หากลงทุนอย่างเหมาะสมหนี้จะช่วยให้ บริษัท ขยายการดำเนินงานเพิ่มผลิตภัณฑ์และบริการใหม่และเพิ่มผลกำไรในที่สุด ในทางกลับกัน บริษัท ที่ไม่เคยยืมอาจพลาดโอกาสในการเติบโตทางธุรกิจโดยไม่ใช้ประโยชน์จากการจัดหาเงินทุนในรูปแบบราคาถูกหากอัตราดอกเบี้ยต่ำ

การเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท เป็นสิ่งสำคัญสำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน บริษัท ที่ใช้เงินทุนสูงหรือมีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากเช่นอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะมีหนี้สินมากกว่า บริษัท ที่มีสินทรัพย์ถาวรน้อยกว่า

ตัวอย่างเช่นสาธารณูปโภคมักจะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูง แต่อาจพิจารณาได้ว่าเป็นที่ยอมรับเนื่องจากเป็นอุตสาหกรรมที่มีการควบคุม สาธารณูปโภคมีการผูกขาดในตลาดทำให้หนี้ของพวกเขามีความเสี่ยงน้อยกว่า บริษัท ที่มีระดับหนี้เท่ากันซึ่งดำเนินธุรกิจในตลาดที่มีการแข่งขันสูง

บรรทัดล่าง

โดยทั่วไปอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำหมายถึง บริษัท มีความมั่นคงทางการเงิน แต่ไม่ใช่หนี้ทั้งหมดที่เป็นหนี้เสีย

มันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับ บริษัท ในการจัดการระดับหนี้ของพวกเขา อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญก็คือ บริษัท ต่างๆต้องวางสินทรัพย์ไว้ในงบดุลเพื่อทำงานรวมถึงการใช้หนี้เพื่อเพิ่มรายได้และผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ปลอดภัยอาจแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท และส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยวิธีการจัดการหนี้สินของ บริษัท และประสิทธิภาพของ บริษัท ควรพิจารณาปัจจัยหลายอย่างในการวิเคราะห์อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเช่นการเติบโตของกำไรส่วนแบ่งการตลาดและกระแสเงินสดของ บริษัท

นอกจากนี้ยังควรพิจารณาด้วยว่า บริษัท ที่มีชื่อเสียงอาจสามารถชำระหนี้ด้วยการออกหุ้นหากจำเป็น กล่าวอีกนัยหนึ่งการมีหนี้สินในงบดุลของพวกเขาอาจเป็นการตัดสินใจทางธุรกิจเชิงกลยุทธ์เนื่องจากอาจหมายถึงการจัดหาเงินทุนที่น้อยลง จำนวนหุ้นคงเหลือน้อยลงอาจส่งผลให้เกิดการเจือจางหุ้นน้อยลงและอาจนำไปสู่ราคาหุ้นที่สูงขึ้น