กองทุน ETF กับกองทุนรวม: ภาพรวม
นักลงทุนต้องเผชิญกับทางเลือกที่สับสนซึ่ง ได้แก่ หุ้นหรือพันธบัตรในประเทศหรือต่างประเทศภาคและอุตสาหกรรมต่าง ๆ มูลค่าหรือการเติบโต การตัดสินใจว่าจะซื้อกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อาจดูเหมือนการพิจารณาเล็กน้อยถัดจากคนอื่น ๆ ทั้งหมด แต่มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนทั้งสองประเภทที่มีผลต่อจำนวนเงินที่คุณทำและวิธีที่คุณทำ มัน.
ทั้งกองทุนรวมและอีทีเอฟถือพอร์ตการลงทุนของหุ้นและ / หรือพันธบัตรและบางครั้งสิ่งที่แปลกใหม่มากขึ้นเช่นโลหะมีค่าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ พวกเขาจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบเดียวกันที่ครอบคลุมสิ่งที่พวกเขาสามารถเป็นเจ้าของได้เท่าไหร่สามารถเข้มข้นในหนึ่งหรือไม่กี่โฮลดิ้งจำนวนเงินที่พวกเขาสามารถยืมในความสัมพันธ์กับขนาดพอร์ตและอื่น ๆ
นอกเหนือจากองค์ประกอบเหล่านั้นเส้นทางที่แตกต่าง ความแตกต่างบางอย่างอาจดูไม่ชัดเจน แต่พวกเขาสามารถทำให้กองทุนประเภทหนึ่งหรืออีกประเภทหนึ่งเหมาะสมกับความต้องการของคุณมากขึ้น
ETFs
ตามชื่อที่แนะนำอีทีเอฟทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไปและอีกด้านหนึ่งของการค้าคือนักลงทุนอื่น ๆ เช่นคุณไม่ใช่ผู้จัดการกองทุน คุณสามารถซื้อและขาย ณ จุดใดก็ได้ในระหว่างช่วงเวลาการซื้อขายไม่ว่าราคาจะเป็นอย่างไร ณ ขณะนั้นขึ้นอยู่กับสภาพตลาดไม่ใช่แค่ในตอนท้ายของวันและไม่มีระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งในกรณีของ ETF ที่ติดตามสินทรัพย์ระหว่างประเทศซึ่งราคาของสินทรัพย์นั้นยังไม่ได้ปรับปรุงเพื่อสะท้อนข้อมูลใหม่ แต่การประเมินมูลค่าตลาดของสหรัฐนั้นมี เป็นผลให้อีทีเอฟสามารถสะท้อนความเป็นจริงของตลาดใหม่ได้เร็วกว่ากองทุนรวม
ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือ ETFs ส่วนใหญ่เป็นการติดตามดัชนีซึ่งหมายความว่าพวกเขาพยายามจับคู่ผลตอบแทนและการเคลื่อนไหวของราคาของดัชนีเช่น S&P 500 โดยการรวบรวมพอร์ตโฟลิโอที่ตรงกับองค์ประกอบของดัชนีให้ใกล้เคียงที่สุด
การจัดการแบบพาสซีฟไม่ใช่เหตุผลเดียวที่ ETF มักจะถูกกว่า อีทีเอฟติดตามดัชนีมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนรวมที่ติดตามดัชนีและกำมือของอีทีเอฟที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีราคาถูกกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
เห็นได้ชัดว่ามีสิ่งอื่นเกิดขึ้น มันเกี่ยวข้องกับกลไกการทำงานของกองทุนทั้งสองประเภทและความสัมพันธ์ระหว่างกองทุนกับผู้ถือหุ้น
ในอีทีเอฟเนื่องจากผู้ซื้อและผู้ขายกำลังทำธุรกิจกับคนอื่นผู้จัดการมีน้อยกว่าที่จะทำ อย่างไรก็ตามผู้ให้บริการอีทีเอฟต้องการให้ราคาของอีทีเอฟ (กำหนดโดยการซื้อขายภายในวัน) เพื่อปรับให้ใกล้เคียงกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของดัชนีมากที่สุด เมื่อต้องการทำเช่นนี้พวกเขาปรับอุปทานของหุ้นโดยการสร้างหุ้นใหม่หรือแลกหุ้นเก่า ราคาสูงเกินไปหรือไม่ ผู้ให้บริการอีทีเอฟจะสร้างอุปทานเพิ่มเติมเพื่อนำกลับมา ทั้งหมดนี้สามารถดำเนินการได้ด้วยโปรแกรมคอมพิวเตอร์โดยไม่แตะต้องด้วยมือมนุษย์
โครงสร้าง ETF ส่งผลให้มีประสิทธิภาพด้านภาษีมากขึ้นเช่นกัน นักลงทุนในกองทุนอีทีเอฟและกองทุนรวมจะถูกหักภาษีในแต่ละปีตามกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นภายในพอร์ตการลงทุน แต่อีทีเอฟมีส่วนร่วมในการซื้อขายภายในน้อยกว่าและการซื้อขายที่น้อยจะสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีน้อยลง) ดังนั้นหากคุณลงทุนผ่าน 401 (k) หรือยานพาหนะที่ไม่ต้องเสียภาษีอื่น ๆ กองทุนรวมของคุณจะกระจายกำไรที่ต้องเสียภาษีให้กับคุณแม้ว่าคุณจะถือหุ้นเพียงอย่างเดียวก็ตาม ในขณะเดียวกันด้วยพอร์ต ETF ทั้งหมดภาษีโดยทั่วไปจะเป็นปัญหาเฉพาะในกรณีที่และเมื่อคุณขายหุ้น
อีทีเอฟยังค่อนข้างใหม่ในขณะที่กองทุนรวมมีมานานแล้วดังนั้นนักลงทุนที่ไม่ได้เพิ่งเริ่มต้นมีแนวโน้มที่จะถือกองทุนรวมที่มีกำไรทางภาษีในตัว การขายกองทุนเหล่านี้อาจทำให้เกิดภาษีกำไรจากการลงทุนดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องรวมต้นทุนภาษีนี้ในการตัดสินใจย้ายไปที่อีทีเอฟ
การตัดสินใจลดลงเพื่อเปรียบเทียบผลประโยชน์ระยะยาวของการเปลี่ยนเป็นการลงทุนที่ดีขึ้นและจ่ายภาษีล่วงหน้ามากขึ้นเมื่อเทียบกับการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดและมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น (ซึ่งอาจทำให้คุณเสียเวลา) บางสิ่งบางอย่าง)
โปรดจำไว้ว่าหากคุณไม่ได้รับของขวัญหรือมรดกจาก ETF ของคุณคุณจะต้องจ่ายภาษีสำหรับผลกำไรที่ได้รับในตัว ดังนั้นคุณมักจะชะลอการเก็บภาษีไม่ใช่หลีกเลี่ยง
กองทุนรวม
เมื่อคุณนำเงินเข้ากองทุนรวมการทำธุรกรรมจะเกิดขึ้นกับ บริษัท ที่จัดการกองทุน Vanguards, T. Rowe Prices และ BlackRocks ของโลกไม่ว่าโดยตรงหรือผ่าน บริษัท นายหน้า การซื้อกองทุนรวมดำเนินการด้วยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนตามราคาเมื่อตลาดปิดทำการในวันนั้นหรือวันถัดไปหากคุณสั่งซื้อหลังจากปิดตลาด
เมื่อคุณขายหุ้นของคุณกระบวนการเดียวกันจะเกิดขึ้น แต่กลับกัน อย่างไรก็ตามอย่ารีบร้อนเกินไป กองทุนรวมบางแห่งประเมินค่าปรับบางครั้งคิดเป็น 1% ของมูลค่าหุ้นเพื่อขายก่อน (โดยปกติจะเร็วกว่า 90 วันหลังจากที่คุณซื้อ)
กองทุนรวมสามารถติดตามดัชนี แต่ส่วนใหญ่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ในกรณีนั้นผู้คนที่เลือกพวกเขาจะเลือกความหลากหลายของโฮลดิ้งเพื่อพยายามเอาชนะดัชนีที่พวกเขาตัดสินการแสดงของพวกเขา
ที่สามารถรับแพ่ง เงินทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะต้องใช้เงินกับนักวิเคราะห์การวิจัยเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมการเยี่ยมชม บริษัท และอื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปจะทำให้กองทุนรวมมีราคาแพงกว่าในการดำเนินการและสำหรับนักลงทุนในการเป็นเจ้าของมากกว่า ETF
กองทุนรวมและอีทีเอฟต่างก็เป็นกองทุนเปิด นั่นหมายถึงจำนวนหุ้นที่สามารถปรับขึ้นหรือลงเพื่อตอบสนองต่ออุปสงค์และอุปทาน
เมื่อมีเงินเข้ามามากขึ้นและออกไปจากกองทุนรวมในวันที่กำหนดผู้จัดการจะต้องบรรเทาความไม่สมดุลด้วยการใส่เงินพิเศษเพื่อทำงานในตลาด หากมีการไหลออกสุทธิพวกเขาจะต้องขายการถือครองบางส่วนหากมีเงินสดสำรองไม่เพียงพอในผลงาน
บรรทัดล่าง
มีความแตกต่างระหว่างกองทุนทั้งสองแบบไหนดีกว่ากันสำหรับคุณ มันขึ้นอยู่กับ. แต่ละคนสามารถเติมเต็มความต้องการบางอย่าง กองทุนรวมมักจะเหมาะสมสำหรับการลงทุนในสิ่งที่คลุมเครือซึ่งรวมถึงหุ้นของ บริษัท ต่างประเทศขนาดเล็กและพื้นที่ที่มีความซับซ้อน แต่อาจให้ผลตอบแทนได้เช่นกองทุนที่เน้นการลงทุนในตลาดกลางหรือยาว / สั้น
แต่ในสถานการณ์ส่วนใหญ่และสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการให้สิ่งต่าง ๆ ง่าย ETFs ด้วยการผสมผสานของต้นทุนต่ำเข้าถึงได้ง่ายและเน้นการติดตามดัชนีอาจถือ ความสามารถของพวกเขาในการเปิดเผยกลุ่มตลาดต่างๆอย่างตรงไปตรงมาทำให้พวกเขามีเครื่องมือที่มีประโยชน์หากเป้าหมายของคุณคือการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวด้วยพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลและหลากหลาย
ประเด็นที่สำคัญ
- ทั้งกองทุนรวมและอีทีเอฟถือพอร์ตการลงทุนของหุ้นและ / หรือพันธบัตรและบางครั้งสิ่งที่แปลกใหม่มากขึ้นเช่นโลหะมีค่าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ความแตกต่างที่สำคัญคืออีทีเอฟส่วนใหญ่เป็นดัชนีการติดตามกองทุนรวมสามารถติดตามดัชนี
