อัตราเงินเฟ้อคืออะไรและควรจะมีผลต่อการลงทุนของฉันอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อเป็นแนวโน้มทั่วทั้งเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนของราคาที่เพิ่มขึ้นจากหนึ่งปีไปยังอีก แนวคิดทางเศรษฐกิจอัตราเงินเฟ้อมีความสำคัญเนื่องจากแสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนและการสูญเสียในการใช้จ่ายหรือกำลังซื้อในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อยังบอกนักลงทุนว่าผลตอบแทนที่ได้รับ (ในรูปแบบเปอร์เซ็นต์) จำเป็นต้องลงทุนเพื่อรักษามาตรฐานการครองชีพของพวกเขา

วิธีที่ง่ายที่สุดในการอธิบายภาวะเงินเฟ้อคือผ่านตัวอย่าง สมมติว่าคุณสามารถซื้อเบอร์เกอร์ราคา $ 2 ในปีนี้และอัตราเงินเฟ้อรายปีคือ 10% ตามหลักเหตุผลอัตราเงินเฟ้อ 10% หมายความว่าปีหน้าเบอร์เกอร์เดียวกันจะมีราคาสูงขึ้น 10% หรือ 2.20 ดอลลาร์ ดังนั้นหากรายได้ของคุณไม่เพิ่มขึ้นอย่างน้อยในอัตราเงินเฟ้อเดียวกันคุณจะไม่สามารถซื้อเบอร์เกอร์จำนวนมากได้ อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นครั้งเดียวในระดับราคาที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันหรือการแนะนำภาษีการขายใหม่ไม่ใช่อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงเว้นแต่จะทำให้ค่าจ้างและต้นทุนอื่น ๆ เพิ่มขึ้นเป็นเกลียวราคาค่าจ้าง ในทำนองเดียวกันการเพิ่มขึ้นของราคาของผลิตภัณฑ์เพียงอย่างเดียวไม่ได้อยู่ในภาวะเงินเฟ้อ แต่อาจเป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์ซึ่งสะท้อนถึงอุปทานที่ลดลงสำหรับผลิตภัณฑ์นั้น อัตราเงินเฟ้อเป็นเรื่องเกี่ยวกับการเติบโตของเงินในที่สุดและมันก็เป็นภาพสะท้อนของการไล่ตามเงินมากเกินไปในผลิตภัณฑ์น้อยเกินไป

อัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นเมื่อปริมาณเงินเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับระดับผลผลิตที่มีอยู่ในระบบเศรษฐกิจ ราคามีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากมีการไล่ล่าสินค้ามากขึ้น อีกวิธีในการระบุปรากฏการณ์นี้คือกำลังซื้อของหน่วยเงินแต่ละหน่วยลดลง

ด้วยความคิดนี้ผู้ลงทุนควรลองซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนเท่ากับหรือมากกว่าเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่นหากสต็อก ABC คืน 4% และเงินเฟ้อเท่ากับ 5% ผลตอบแทนการลงทุนที่แท้จริงจะเป็นลบ 1% (5% - 4%)

ระดับเงินเฟ้อและสินทรัพย์

อัตราเงินเฟ้อมีผลเช่นเดียวกันกับสินทรัพย์สภาพคล่องเช่นเดียวกับสินทรัพย์ประเภทอื่นยกเว้นสินทรัพย์สภาพคล่องมีแนวโน้มที่จะเห็นคุณค่าของมูลค่าน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งหมายความว่าในสุทธิสินทรัพย์สภาพคล่องมีความเสี่ยงต่อผลกระทบทางลบของภาวะเงินเฟ้อมากขึ้น ในแง่ของเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้บุคคลและธุรกิจมีสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยลง

สินทรัพย์สภาพคล่องยังได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ แต่ก็มีการป้องกันตามธรรมชาติหากพวกเขาชื่นชมในคุณค่าหรือสร้างความสนใจ หนึ่งในเหตุผลหลักที่คนงานส่วนใหญ่วางเงินไว้ในหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวมคือการประหยัดเงินของพวกเขาให้ปลอดภัยจากผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อ เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงพอบุคคลมักแปลงสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์จ่ายดอกเบี้ยหรือใช้สินทรัพย์สภาพคล่องในสินค้าอุปโภคบริโภค

ดังนั้นคุณสามารถปกป้องกำลังซื้อและผลตอบแทนการลงทุนของคุณ (ในระยะยาว) โดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อเช่นพันธบัตรที่มีดัชนีเงินเฟ้อหรือหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง การลงทุนประเภทนี้ย้ายไปกับอัตราเงินเฟ้อดังนั้นจึงไม่เสี่ยงต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่อมูลค่าดอลลาร์ในวันนี้หรือไม่")